Análise de Investimentos de #YZILabs (anteriormente Binance Labs) no Q4 de 2025: Onde o Gigante de Capital de Risco Está Apostando
A atividade do YZi Labs (anteriormente Binance Labs) tem servido tradicionalmente como um barômetro das tendências na indústria de criptomoedas. Seu portfólio de investimentos para o Q4 de 2025 revela as prioridades estratégicas de um dos fundos de capital de risco mais influentes no espaço blockchain. Esta análise destaca as principais direções nas quais o fundo está apostando e ajuda a explicar sua lógica na construção do ecossistema do futuro.
Alocação de Investimento por Setor
Com base em uma análise de 11 negócios de investimento, quatro áreas-chave de foco se destacam:
Finanças e DeFi (5 projetos):
Rede de Pagamento Melhor (Seed, 15 de out) – soluções de pagamento
Templo (Seed, 16 de out) – serviços financeiros
Standard Money (Estratégico, 3 de nov) – finanças descentralizadas
AllScale (Incubação, 3 de dez e Seed, 8 de dez) – soluções financeiras escaláveis
Mercados de Previsão (2 projetos):
predict fun (Incubação, 2 de dez)
Probable (Incubação, 16 de dez)
Infraestrutura e Serviços de Blockchain (3 projetos):
APRO (Estratégico, 21 de out) – serviços de blockchain
Sign (Estratégico, 21 de out) – infraestrutura
Funes (Fundador, 6 de nov) – serviços de blockchain
Educação (1 projeto):
Open Campus (Estratégico, 20 de out)
Tendências Chave de Investimento
1. Foco Estratégico em Infraestrutura Financeira
45% dos investimentos são direcionados ao setor financeiro, indicando uma abordagem sistemática para construir a infraestrutura financeira Web3. Notavelmente, o fundo investe tanto em soluções de pagamento essenciais (Rede de Pagamento Melhor) quanto em estruturas financeiras mais complexas (AllScale, Standard Money). Isso demonstra uma estratégia de “ciclo completo” — desde transações básicas até instrumentos financeiros sofisticados.
2. Apostas Duplas em Áreas de Alto Potencial
O fundo aplica uma estratégia de “duplicação” nos setores mais promissores:
Dois negócios com AllScale (rodadas de incubação e seed) sinalizam um forte interesse em soluções financeiras escaláveis.
Dois projetos no segmento de mercados de previsão (predict fun e Probable) refletem confiança no crescimento deste vertical.
3. Equilíbrio Entre Infraestrutura e Aplicações
YZi Labs mantém um portfólio equilibrado: 27% dos investimentos vão para projetos de infraestrutura (Sign, APRO, Funes), criando uma base para o desenvolvimento da camada de aplicação em outros setores. Esta abordagem se assemelha à construção de “estradas e pontes” antes de desenvolver “cidades.”
4. Investimento de Longo Prazo em Educação
Incluir o projeto educacional Open Campus no portfólio mostra uma compreensão da importância do desenvolvimento de capital humano para o crescimento sustentável de todo o ecossistema.
Características da Rodada de Investimento
A análise destaca a flexibilidade estratégica da YZi Labs.
Por tipo de rodada:
Incubação: 3 projetos (27%)
Rodadas de Seed: 4 projetos (36%)
Rodadas Estratégicas: 4 projetos (36%)
Rodada de Fundador: 1 projeto (9%)
Por tempo:
Outubro: 5 negócios (45%)
Novembro: 2 negócios (18%)
Dezembro: 4 negócios (36%)
Conclusões e Lições Aprendidas
Onde YZi Labs Está Colocando Suas Apostas:
Ecossistema Financeiro Escalável
A aposta principal é na construção de uma infraestrutura financeira Web3 abrangente capaz de competir com sistemas tradicionais. Projetos como AllScale (que recebeu financiamento duplo) e Standard Money podem se tornar a espinha dorsal da próxima geração de DeFi.Mercados de Informação como uma Nova Classe de Ativo
Investimentos em dois projetos de mercado de previsão indicam uma crença de que os mercados de previsão se tornarão uma parte significativa da economia cripto, combinando finanças, dados e interação social.Infraestrutura Fundamental
O suporte a serviços de blockchain e soluções de infraestrutura reflete uma compreensão de que o crescimento de aplicações requer uma base tecnológica robusta.Abordagem de Ecossistema
YZi Labs não está apenas construindo um portfólio de projetos isolados, mas um ecossistema conectado no qual a infraestrutura apoia aplicações financeiras, e iniciativas educacionais garantem um fluxo constante de usuários e desenvolvedores.
• Apostas precoces e múltiplas — O fundo está ativamente envolvido em estágios iniciais (incubação, seed) e, em áreas promissoras, coloca várias apostas em paralelo, diversificando o risco.
• Integração horizontal e vertical — Os investimentos abrangem múltiplas camadas da pilha tecnológica (da infraestrutura às aplicações) e setores adjacentes (finanças, educação, mercados de previsão).
• Visão de longo prazo — A inclusão de um projeto focado em educação destaca uma orientação para o desenvolvimento sustentável de ecossistemas ao longo de vários anos, em vez de retornos financeiros de curto prazo.
A atividade de investimento da YZi Labs no 4º trimestre de 2025 reflete uma abordagem madura e sistemática para construir um ecossistema de blockchain. Em vez de perseguir tendências de curto prazo, o fundo está construindo um portfólio equilibrado que combina projetos de infraestrutura, inovação financeira e iniciativas educacionais. Esta estratégia visa criar um ecossistema resiliente e em múltiplas camadas capaz de se tornar a base para a próxima fase de desenvolvimento do Web3.
