Nada novo sob o sol; esta manhã, o Bitcoin novamente sofreu um flash crash. Eu, que antes era um urso morto, após a explosão da Pippin e a recuperação do Bitcoin, mudei de um urso morto para um touro morto, com todas as minhas posições sendo longas. Os lucros que demorei tanto para conseguir praticamente se desintegraram nesta onda de flash crash.
Como iniciante, é necessário entender o início e o fim dos eventos de flash crash e as possíveis maneiras de enfrentá-los.
De 10 a 11 de outubro de 2025, o mercado de criptomoedas passou por um dos maiores eventos de flash crash da história, com quase todas as criptomoedas apresentando quedas drásticas. A seguir, estão os detalhes do evento e as lições para os traders:
Situação dos eventos
- Queda acentuada nos preços: O preço do Bitcoin caiu de cerca de 115.000 dólares para perto de 86.000 dólares em poucas horas, com uma queda máxima superior a 25%; ativos principais como Ethereum tiveram quedas de 40% a 50%.
- Volume de liquidações enorme: O valor total de liquidações na rede em 24 horas alcançou 19,1 bilhões de dólares, envolvendo 1,62 milhão de contas, estabelecendo um novo recorde histórico.
- Fatores de gatilho: O presidente dos EUA, Trump, anunciou a reimposição de tarifas de 100% sobre a China e outras políticas comerciais, provocando grande inquietação no mercado global, resultando em pressão total sobre ativos de risco, e o efeito de alta alavancagem do mercado de criptomoedas foi ampliado nessa situação.
- Outros impactos: Várias bolsas acionaram mecanismos automáticos de redução de posição (ADL), e alguns derivados de stablecoins sofreram desanexação severa.
Na manhã de 19 de janeiro de 2026, o Bitcoin caiu drasticamente novamente, levando a uma queda acentuada das altcoins.
Resumo das causas
1. Tarifas de importação da Europa e EUA: Trump anunciou em 17 de janeiro que, devido à objeção de 8 países europeus (Dinamarca, Noruega, Suécia, França, Alemanha, Reino Unido, Países Baixos, Finlândia) à aquisição da Groenlândia pelos EUA, a partir de 1 de fevereiro, as tarifas sobre os produtos importados dos EUA aumentariam em 10%, subindo para 25% em 1 de junho, até que um acordo fosse alcançado. O governo Trump emitiu uma ameaça tarifária sobre a Groenlândia, um território autônomo dinamarquês, enquanto vários países da UE consideram aumentar as tarifas sobre produtos dos EUA. Esse aumento do protecionismo comercial gerou preocupações no mercado sobre as perspectivas da economia global, levando à redução da aversão ao risco dos investidores e à venda de criptomoedas como ativos de risco.
Medidas de retaliação da UE: Em 19 de janeiro, uma reunião de emergência dos embaixadores dos 27 países da UE decidiu impor tarifas sobre produtos dos EUA no valor de 93 bilhões de euros (cerca de 107,7 bilhões de dólares) ou restringir a entrada de empresas americanas no mercado da UE. Essa medida de retaliação inicialmente foi adiada para 6 de fevereiro, mas pode entrar em vigor mais cedo.
2. A disseminação do medo no mercado: Como o Bitcoin é um ativo de risco de alta beta, existe uma correlação com ações de tecnologia tradicionais e ativos de refúgio; quando há incerteza no mercado, os investidores rapidamente reduzem sua exposição a ativos de risco como criptomoedas, migrando para ativos de refúgio como ouro e títulos do governo.
3. O impacto de fundos alavancados e negociação quantificada: O mercado de criptomoedas possui uma grande quantidade de fundos alavancados e programas de negociação quantificada, que rapidamente capturam e amplificam a volatilidade emocional do mercado tradicional, levando a uma situação de 'queda acentuada'.
4. O índice de ações dos EUA abriu em forte queda, levando ao medo no mercado.
Insights para os traders
- Focar nos riscos de políticas macroeconômicas: O mercado de criptomoedas está intimamente relacionado às políticas macroeconômicas, os traders devem prestar atenção à situação macroeconômica global e às mudanças nas políticas, como políticas comerciais, políticas monetárias, etc., e se preparar para a previsão de riscos.
- Controlar razoavelmente o risco de alavancagem: Este evento destacou os riscos de operações com alta alavancagem, os traders devem controlar razoavelmente a proporção de alavancagem com base em sua capacidade de assumir riscos, evitando liquidações forçadas devido à volatilidade do mercado.
- Enfatizar a gestão de riscos: Estabelecer um sistema de gestão de riscos completo, incluindo a definição de pontos de stop loss, take profit, diversificação do portfólio, etc., para reduzir as perdas causadas pela queda acentuada de um único ativo.
- Manter uma mentalidade de investimento cautelosa: O mercado de criptomoedas é altamente volátil, os traders devem manter a calma e a racionalidade, evitando seguir a multidão e o excesso de negociações, mantendo a compostura em momentos de pânico no mercado.
Insights sobre estratégias de negociação
É fácil associar uma estratégia de negociação a partir de uma queda acentuada; eu a chamei de estratégia de negociação de queda acentuada, que consiste em colocar uma ordem de compra em um preço que você acha que é impossível de atingir após uma queda acentuada. Por exemplo, colocar uma ordem de compra a 80.000 quando o Bitcoin está a 100.000. Claro, essa estratégia precisa de uma diferença de tempo e de preço.
Fórmula rudimentar
Preço de ordem = preço atual x 61,28% aproximadamente + limite de tempo
Não seja ganancioso ao realizar lucros em rebounds
Claro que a probabilidade de essa estratégia ser acionada é muito pequena, mas todo ano há uma ou duas vezes.
A única lição que a humanidade aprendeu da história é que nunca aprende nenhuma lição.
Diante da incerteza na redução de taxas de juros nos EUA e a situação internacional complexa e variável, apostar apenas em vendas ou compras é equivalente a jogar.
O que os traders devem aprender é o método de negociação que se adapta como a água, não se fixando em posições mortas, mas sendo capaz de se adaptar e beneficiar todas as coisas e posições.
Sou um iniciante, aprendendo, as opiniões acima são apenas para referência.
