⚠️ Aviso: Um Grande Colapso de Mercado Pode Estar Chegando
A maioria das pessoas pensa que tudo está bem.
Mas a realidade é muito diferente.
Novos dados econômicos dos EUA são muito piores do que o esperado. Esta não é uma queda normal do mercado. Um problema sério está lentamente se formando dentro do sistema financeiro global, e a maioria das pessoas ainda não vê.
O Federal Reserve já começou a reagir. Seu balanço patrimonial recentemente aumentou em mais de $100 bilhões. Isso não foi feito para impulsionar os mercados. Foi feito porque os bancos precisavam de dinheiro com urgência.
O Fed está adquirindo mais títulos garantidos por hipotecas do que títulos do Tesouro dos EUA. Este é um sinal de alerta. Normalmente acontece apenas quando o sistema está sob estresse e a qualidade das garantias está enfraquecendo.
Isso não é impressão de dinheiro otimista.
Este é um suporte de emergência.
Agora olhe para o problema maior.
A dívida nacional dos EUA está em níveis recordes — mais de $34 trilhões. Está crescendo mais rápido que a economia. Os pagamentos de juros estão se tornando uma das maiores despesas do governo. Os EUA agora estão tomando dinheiro novo apenas para pagar os juros da dívida antiga.
Isso é uma armadilha de dívidas.
Os títulos do Tesouro dos EUA não são mais realmente 'livres de risco'. Eles dependem de confiança. E essa confiança está se quebrando lentamente.
Compradores estrangeiros estão reduzindo a exposição. Compradores locais querem retornos mais altos. Isso força o Fed a intervir como comprador de última instância, mesmo que não digam isso publicamente.
Ao mesmo tempo, a China enfrenta problemas semelhantes. O banco central chinês recentemente injetou uma grande quantidade de dinheiro para apoiar seu sistema. País diferente, mesmo problema — dívidas demais e confiança de menos.
Quando tanto os EUA quanto a China injetam liquidez ao mesmo tempo, isso não é um bom sinal. Significa que o sistema financeiro global está sob pressão.
Muitas pessoas pensam que injeções de liquidez são otimistas.
Eles estão errados.
Isso é sobre manter o sistema vivo, não sobre crescimento.
A história mostra o mesmo padrão a cada vez:
Os mercados de títulos mostram estresse primeiro
Os mercados de ações ignoram isso
Quando a realidade atinge, tudo cai
O cripto geralmente cai mais forte
Agora olhe para o ouro e a prata.
O ouro está em níveis recordes.
A prata também está subindo fortemente.
Isto mostra que o dinheiro está se afastando de ativos em papel e indo para valor real. Isso não acontece em um sistema saudável.
Vimos sinais semelhantes antes:
2000
2008
2020
Cada vez, uma grande recessão se seguiu.
O Fed está preso:
Se imprimir mais dinheiro, a confiança cairá
Se não fizer, os mercados de financiamento podem quebrar
Não há solução fácil.
Os mercados podem ignorar a realidade por algum tempo, mas não para sempre.
Isso não é um ciclo normal.
Esta é uma crise financeira lenta se formando sob a superfície.
Quando todos perceberem, pode já ser tarde demais.
Cuidado. Posicione-se sabiamente.
Os próximos anos não serão fáceis.