O que a adição significa na prática?
• Os traders nessas duas plataformas agora têm novas maneiras de se expor ao preço dos metais: através de contratos derivados como contratos perpétuos ou através de tokens digitais lastreados por metal físico.
• Os contratos perpétuos dão aos traders de cripto a capacidade de especular ou se proteger contra movimentos nos preços dos metais sem possuírem o metal físico, muitas vezes com a possibilidade de usar alavancagem.
• Tokens lastreados em metal representam unidades digitais correspondentes a um estoque físico de metal guardado por uma entidade de custódia, e podem permitir a recuperação do metal em alguns casos, de acordo com os termos de emissão.
2. Por que as duas plataformas tomaram essa medida? (razões)
1. Diversificação de produtos e atração de maior liquidez: a adição de mercados de metais permite atrair traders e instituições interessadas em derivativos tradicionais dentro do mesmo ambiente de negociação digital.
2. Demanda por ferramentas de hedge flexíveis: investidores que buscam proteção contra inflação ou volatilidade de mercado querem ferramentas rápidas e fáceis, sem as dificuldades da posse física.
3. Crescimento do conceito de ativos tokenizados (RWA): a conversão de ativos tradicionais em tokens facilita sua integração em plataformas digitais e aumenta o uso.
4. Competição e expansão estratégica: as plataformas buscam ser centros abrangentes de negociação, oferecendo produtos tradicionais além das criptomoedas.
3. Impacto da adição na negociação (prático)
• Aumento de ferramentas e oportunidades de negociação: investidores e traders têm mais alternativas para hedge e especulação, incluindo contratos com alta alavancagem e tokens que podem ser mantidos a longo prazo.
• Liquidez e profundidade de mercado potenciais: a entrada de grandes plataformas geralmente aumenta a liquidez, podendo levar a spreads mais estreitos entre oferta e demanda e acelerar a execução de ordens.
• Negociação 24 horas: ao contrário de alguns mercados de commodities tradicionais, os contratos digitais podem operar 24/7, permitindo uma resposta mais rápida a notícias e dados econômicos.
• Oportunidades de arbitragem: a presença de metais em várias plataformas — tradicionais e digitais — cria oportunidades para explorar discrepâncias de preços entre os mercados, o que pode aumentar a eficiência dos preços no médio prazo.
• Novas conexões entre ativos: a presença de metais em um ambiente cripto pode aumentar a correlação entre os preços dos metais e das criptomoedas em determinados momentos, abrindo estratégias híbridas.
4. A diferença entre contratos perpétuos e tokens lastreados em metal
• Contratos perpétuos (Perpetual Contracts): um derivativo que não confere propriedade do metal, geralmente liquidado em uma moeda estável, e pode usar alavancagem. Envolve riscos de financiamento e liquidação.
• Tokens lastreados (Tokenized Metals): um token digital correspondente a um estoque físico de metal em cofres; oferece a experiência mais próxima de possuir o metal, com riscos associados à entidade emissora e custódia, e ao grau de transparência.
5. Benefícios (por que isso pode ser bom)
• Acesso simplificado a metais sem a logística associada ao ouro ou prata físicos.
• Diversificação de portfólios pode ser útil como um componente de hedge contra a inflação ou como uma estratégia defensiva em períodos de incerteza.
• Aumento de oportunidades de negociação e estratégias como hedge, especulação, arbitragem e construção de posições híbridas entre cripto e commodities.
6. Riscos e advertências (por que ter cautela)
• Riscos da alavancagem: o uso de alavancas altas pode levar a perdas rápidas e liquidações de posições.
• Riscos da entidade emissora e reserva: os tokens dependem da credibilidade da entidade custodiante e da transparência em provar e auditar a reserva.
• Riscos de moedas estáveis: se a liquidação for em moedas estáveis, há dependência da estabilidade e confiabilidade dessas moedas.
• Riscos regulatórios: a expansão das plataformas em produtos tradicionais pode atrair supervisão regulatória ou mudanças legais que podem afetar a disponibilidade ou os termos do produto.
• Diferença em relação à posse física total: nem todo produto digital confere os mesmos direitos ou facilidade na recuperação do metal físico, portanto, leia os termos cuidadosamente.