🚨 O IMPOSSÍVEL ACABA DE ACONTECER
A probabilidade do que está acontecendo é quase zero.
Três eventos de 6-sigma ocorreram em uma semana.
– #Bonds
– #Silver
– #GOLD
Atualmente, estamos vivendo uma impossibilidade estatística.
Deixe-me explicar:
Na última terça-feira, a dívida japonesa de 30 anos registrou o que é chamado de uma sessão de “6-sigma”.
Há 2 dias, a prata se saiu ainda melhor: estava em 5-sigma na alta, depois alcançou 6-sigma na queda. EM UMA ÚNICA SESSÃO.
O ouro agora? Está em alta de 23% em menos de um mês. Estamos nos aproximando muito de um evento de 6-sigma.
Isso são três eventos de 6-sigma em UMA SEMANA.
Para explicar rapidamente: nas finanças, medimos as variações de preço em torno de uma média usando o desvio padrão, que chamamos de sigma.
1-sigma: mundano
2-sigma: comum
3-sigma: se torna raro
4-sigma: excepcional
5-sigma: extremamente raro
6-sigma: suposto ocorrer uma vez em 500 milhões
Aqui estão os episódios do tipo 6-sigma que vimos anteriormente:
– A queda de outubro de 1987, queda de 22% em 1 sessão
– Queda do covid em março de 2020
– O aumento do franco suíço em janeiro de 2015
– O petróleo WTI se tornando negativo em abril de 2020
Mas nunca tivemos 3 eventos ocorrendo em uma semana.
Você vê o ponto?
Um evento de 6-sigma quase NUNCA é desencadeado por uma simples manchete macro.
Quase sempre vem da estrutura do mercado: alavancagem, posições que estão muito concentradas, chamadas de margem, problemas de colateral e vendas ou compras forçadas.
Isso é importante entender porque estamos falando sobre tensões internas na mecânica do sistema.
Como você sabe, o mercado de títulos japonês está no coração do sistema financeiro global, e eu não vou voltar sobre todo o tópico, mas um movimento de 6-sigma em um mercado tão enorme não passa despercebido.
Ver um movimento de 6-sigma na prata alguns dias depois dá muito o que pensar.
E agora o ouro?? Isso é absolutamente insano.
Por que estamos vendo eventos estatísticos extremos, apenas dias de diferença, em mercados tão diferentes?