O tópico mais quente de hoje que tem sido tendência deve ser que o ouro subiu para 5500, os metais preciosos enlouqueceram completamente, o que aconteceu na noite passada?
Na noite passada, Powell anunciou que não haveria corte na taxa de juros - mantendo-se estável, mas isso deve ser um fato que o mercado já conhecia. A ferramenta de monitoramento do FED mostra que a probabilidade de um corte na taxa em janeiro era originalmente inferior a 30%.
Mas por que o ouro disparou, enquanto o mercado de ações dos EUA mostrou pouco desempenho na noite passada, com o Nasdaq subindo 0,17% e o S&P caindo 0,01%, ainda assim o ouro disparou de 5200 até um pico de 5600 pontos, aumentando 7% durante a noite? Deve-se notar que o valor de mercado atual do ouro atingiu 39 trilhões, e um aumento de 7% significa que o valor de mercado subiu em 2,5 trilhões!
Então, no futuro, não diga que algo não vai subir só porque é pesado; de acordo com estatísticas incompletas, atualmente há entre 300-600 milhões de pessoas segurando ativos em ouro (incluindo ouro físico, ETFs, fundos e derivativos financeiros)!
O principal motor dessa onda de alta do ouro ainda é o enfraquecimento da credibilidade do dólar! O dólar está atualmente em um grande ciclo de desvalorização, com uma taxa de juros de 3,75%, e provavelmente diminuirá ainda mais! Portanto, podemos ver pelas notícias que vários países estão começando a estocar ouro como reservas de câmbio, enquanto anteriormente era o dólar!
No artigo de 25 de dezembro, (‘Ouro, Prata e Cobre’ todos enlouquecendo, essa cena só apareceu duas vezes na história), eu não julguei quando o ouro atingiria o pico, mas realmente houve uma onda de queda em 30 de dezembro naquele momento. Já era um período de 'clamor'; eu não esperava que essa onda continuasse e se tornasse ainda mais louca! Mas você deve saber que quanto mais louco algo sobe, mais alerta você deve estar!
Esse ciclo subiu de 4.600 em 19 de janeiro para 5.600 em 29 de janeiro, com um aumento de mais de 20% em 10 dias. Deve-se notar que o aumento anual do ouro em 25 anos foi de 64%! Em apenas 10 dias, já subiu o equivalente a 4 meses do aumento de 25 anos!
Se começarmos a contar desde o início de janeiro, o ouro já subiu 30%. Você pode dar uma olhada no aumento histórico do ouro; além dos 64% em 25 anos, o aumento de janeiro já superou o maior aumento anual desde 1979 (exceto pelo 31% em 2007)!
E um aumento anual de 64% em 2025 também é bastante exagerado? 64% já é o aumento anual singular mais insano desde 1980! 1979 viu um aumento de 126%, e 1979 foi o ano mais louco para os dois aumentos anteriores do ouro, com outra ocorrência em 2010 de 29%.
De uma perspectiva de dados, a alta atual do ouro já entrou em uma fase louca! Todos podem sentir o aumento acentuado nos dados e a recente linha K!
Se excluirmos as quedas de -3,8% em 2021 e -0,9% em 2018, que foram relativamente pequenas, o ouro já subiu por 10 anos!!
Quanto o ouro pode subir? Eu não posso prever, mas algumas instituições e 'especialistas' dizem que o ouro poderia chegar a 10.000 em 26 anos!
Pelo menos eu não acredito; subir para 10.000 significa que o ouro tem que dobrar, com um aumento de 26 anos de mais de 100%. Com base no volume atual de ouro de 39 trilhões, alcançar o nível daquela onda em 1979 parece bastante difícil porque se dobrar, o valor de mercado do ouro chegaria diretamente a 80 trilhões, próximo a 100 trilhões!
Eu ainda mantenho o ponto de vista estudado no artigo anterior (‘Ouro, Prata e Cobre’ todos enlouquecendo, essa cena só apareceu duas vezes na história), o ponto de partida do mercado de ações é o ponto final do ouro! Essa onda de ouro realmente absorveu muito sangue no mercado; afinal, é o maior ativo do mundo, e o ímpeto é tão forte. Subiu 7% em um dia ontem, equivalente ao valor de mercado de dois Teslas ou um Bitcoin!
Claro, isso não significa que eu não tenha fé no ouro; é apenas que essa onda de aumentos foi muito feroz e muito rápida. Nenhum ativo sobe sem cair; uma alta acentuada levará a uma correção profunda ou a uma consolidação lateral! Historicamente, a maior queda anual do ouro foi de apenas 30%, com as quedas máximas após os dois aumentos em 1979 e 2010 sendo em torno de 50%-60%! E à medida que o tempo passa, as quedas estão se tornando menores!
Comparado a muitas ações e criptomoedas, esse tipo de queda é na verdade considerado baixo; o ouro continua sendo o melhor ativo anti-inflacionário! Se você é um jogador de longo prazo que pode segurar por mais de 10 anos, o ouro ainda é uma boa escolha! Claro, isso não significa que você deve comprar agora! Comprar agora pode significar ficar preso por um longo tempo!
Falando do mercado de ações dos EUA, atualmente não mostra sinais de recessão. O Nasdaq, SP500 e Dow Jones estão todos alcançando novos máximos, embora de outubro até agora, não tenha havido muito aumento!
Afinal, o dinheiro no mercado é limitado. Com os metais preciosos subindo assim, onde há dinheiro sobrando para entrar em outros lugares?
Então, o mercado de ações dos EUA vai cair no futuro? A menos que algo como a super crise financeira de 2008 ou a bolha da internet de 2000 ocorra! Isso também seria um super 'evento cisne negro' histórico! Ou se Trump enlouquecer e começar uma 'guerra mundial'! Mas a probabilidade é extremamente baixa!
Se o ouro corrigir no futuro, então os fundos inevitavelmente encontrarão um lugar para fluir, então é altamente provável que ainda fluam para o mercado de ações!
Porque de acordo com previsões institucionais, a taxa de crescimento do PIB global será de 2,7%-3,3% em 2025 e 2026! Esses dados só podem ser considerados moderados, não agressivos, e não tendem à recessão!
Falando do Bitcoin, atualmente, embora tenha caído para cerca de 88.000, ainda está flutuando na faixa de 80.000-94.000! Se o mercado de ações dos EUA continuar a se sair bem, isso ainda impulsionará o Bitcoin! Atualmente, a correlação entre o mercado de ações dos EUA e o Bitcoin ainda é tão alta quanto 90%!
Eu já mencionei anteriormente que o Bitcoin é ouro digital, com um suprimento total limitado que é reduzido pela metade a cada quatro anos! Embora o tempo de consenso seja mais curto em comparação com o ouro, ainda se sai bem ao olhar para o ciclo geral estendido. Se o ouro é como uma casa no centro da cidade de uma cidade popular, seu preço tem subido continuamente e de forma muito louca, então o Bitcoin é como uma casa nos subúrbios. Mesmo que caia, a casa do centro da cidade certamente será comprada primeiro. No entanto, à medida que as pessoas percebem que o preço está inflacionado, algumas irão se voltar para as casas nos subúrbios!
Claro, isso é apenas uma metáfora. Se o Produto A tem força de produto, embalagem, endosse de marca, etc., melhores do que o Produto B, e a diferença de preço é 10 vezes, ainda haverá aqueles que escolherão o Produto B mais barato do ponto de vista da 'custo-benefício'. Essa é mais ou menos a ideia!
Na verdade, a 'alta' do ouro também é benéfica para o Bitcoin, pelo menos pode-se considerar que o Bitcoin ainda tem mais de 10 vezes o espaço de imaginação - 1 milhão de dólares!
