O núcleo da revisão de contratos de criptomoedas não é apenas estatísticas de lucros e perdas, mas sim desmembrar a "base de decisão de cada transação, adequação ao mercado, falhas de operação, problemas de gerenciamento de riscos", encontrar uma lógica de lucro que possa ser replicada, evitar cometer os mesmos erros repetidamente, e fazer com que cada transação se torne uma referência para as operações subsequentes. A revisão deve se alinhar às características do comércio de contratos (alavancagem, custos de capital, posições longas e curtas, e a suscetibilidade do mercado a notícias/impactos repentinos), com processos fixos, registros de dados, melhorias direcionadas. Abaixo estão os passos de revisão que podem ser implementados diretamente, desde a contabilidade básica até a otimização avançada, sem desvios.
I. Passo um: Organização de dados, primeiro calcule “lucros e perdas reais e custos de negociação” (5 minutos)
Os “lucros superficiais” em negociações de contratos são frequentemente consumidos por taxas, taxas de financiamento e deslizamentos; este passo deve ser feito sem emoções, usando dados concretos para refletir objetivamente a eficiência da negociação, e estatísticas centrais de 6 indicadores chave, recomenda-se registrar em uma tabela (atualização diária, facilitando a compilação semanal/mensal):
1. Dados básicos de negociação: número de aberturas no dia, número de lucros, número de perdas, taxa de vitória (número de lucros/número total);
2. Dados centrais de lucros e perdas: lucro e perda total real (deduzindo todas as taxas), lucro médio por negociação, perda média por negociação, relação de lucros e perdas (lucro médio por negociação/perda média por negociação);
3. Dados de custos e riscos: total de taxas + taxas de financiamento + deslizamento, proporção de custo em relação ao total de lucros e perdas, maior perda flutuante/máxima perda real, e se atingiu o limite de colapso (ou alerta de margem).
O foco está em 2 pontos principais: ① Se a proporção de custos exceder 30% do total de lucros e perdas, isso indica que as negociações estão muito frequentes ou que o contrato escolhido tem baixa liquidez, é necessário reduzir o número de negociações/substituir por contratos mais populares; ② Se a relação de lucros e perdas for inferior a 1.5:1, mesmo que a taxa de vitória seja alta, a lucratividade a longo prazo será difícil, então, posteriormente, deve-se otimizar as definições de stop loss e take profit.
II. Passo dois: Desmembrar a negociação, restaurando todo o processo operacional (passos principais, 20-30 minutos)
Desmembrar cada negociação de contrato do dia (abrindo longas/curtas, fechando, aumentando/diminuindo posições) separadamente, não evitando perdas, não embelezando lucros, e para cada uma responder às seguintes 6 questões, para encontrar “onde a decisão está certa e onde está errada”:
Questões gerais de desmembramento (aplicáveis a longas e curtas)
1. Qual é a base para a abertura? (Deve ser específica, rejeitando “intuição” ou “otimismo/pessimismo”): é técnica (cruzamento de indicadores, suporte/resistência chave, rompimento de tendência), notícias (política macroeconômica/regulamentação/notícias de instituições), ou sentimento de mercado (altas e baixas nas taxas de financiamento, relação de posições na rede), ou é um movimento de seguir a multidão?
2. A posição e a alavancagem estão de acordo com as regras?: Na abertura, a posição excede a linha de gerenciamento de risco que você definiu (como não exceder 5% do total de fundos em uma única operação) e a alavancagem está adequada ao mercado (1-3x em mercados laterais, 3-5x em mercados de tendência, há uso indevido de alta alavancagem)?
3. O setting de stop loss/take profit é razoável?: O stop loss foi definido com base em suportes/resistências chave, ou foi feito aleatoriamente? O take profit foi definido com base em um alvo, ou foi feito com fechamento antecipado/esperando até o fechamento forçado? O espaço de stop loss/take profit é adequado à volatilidade do ativo (como stop loss de 1%-2% em mercados de alta para BTC, e 2%-3% para ETH)?
Análise da questão do fechamento
1. O fechamento foi uma decisão ativa ou um gatilho passivo?: Foi um fechamento automático ao atingir o stop loss/take profit, ou um fechamento emocional (sair após um pequeno lucro, ou manter até ser forçado a parar perdas), ou foi devido a um movimento inesperado no mercado?
2. Houve alterações na estratégia durante o processo?: Houve ações que desviaram da estratégia original como “cancelar temporariamente o stop loss após abrir posição e ver o mercado ir contra”, “aumentar a alavancagem por ganância após obter lucro”, “recomprar para diluir custos após perdas”?
Regras de anotação: após cada negociação, anote “razões para lucro” e “razões para perda”, e escreva apenas razões específicas, não busque desculpas objetivas (por exemplo, ao perder, não escreva “o mercado teve uma queda repentina”, mas sim “o stop loss foi definido muito próximo, não deixou espaço para a volatilidade do mercado” ou “a abertura foi sem base clara, seguir a multidão resultou em perdas”).
III. Passo três: Revisão da correspondência do mercado, validando “o alinhamento entre decisões e mercado” (10 minutos)
O núcleo da lucratividade em contratos é a adaptação da estratégia ao mercado; este passo deve comparar suas decisões de negociação com o que realmente aconteceu no mercado do dia, encontrando “suas distorções no julgamento sobre o mercado”, ajustando a estratégia conforme o ritmo do mercado, focando em 3 pontos principais:
1. Qual é o principal motor do mercado do dia?: São notícias macroeconômicas (discursos do Federal Reserve/dados de inflação), notícias da indústria (regulação/ações de instituições), fatores financeiros (colapsos em toda a rede/fluxo de fundos do ETF), ou é puramente tendência técnica/volatilidade? O mercado como um todo está em alta/baixa ou em uma faixa lateral?
2. A sua estratégia de negociação está adequada ao mercado do dia?: Por exemplo, em um mercado lateral, usar uma estratégia de tendência (como seguir a alta e a baixa) ou em um mercado de tendência, usar uma estratégia lateral (como negociar frequentemente em altas e baixas pode resultar em stop loss), e abrir posições contra a tendência em reações de notícias rápidas, são todos casos de “desajuste entre estratégia e mercado”, que são pontos principais de perda;
3. A avaliação dos pontos críticos é precisa?: Os pontos que você definiu para abrir/fechar/realizar lucro estão alinhados com os níveis reais de suporte/resistência do mercado do dia? (Por exemplo, se você acredita que 95000 é uma resistência para BTC e abre uma posição curta, mas o mercado rompe 95000 e continua subindo, isso indica que a avaliação da resistência ignorou fatores de “volume/notícias”).
Conclusão principal: Marcar a estratégia mais adequada para o mercado do dia (como “vender alto e comprar baixo em mercados laterais + 1x de alavancagem” ou “comprar em tendência de alta + 3x de alavancagem, colocar stop loss abaixo do suporte chave”), e priorizar usar a estratégia adequada, suspendendo estratégias inadequadas temporariamente.
IV. Passo quatro: Análise de atribuição, distinguindo “erros subjetivos e fatores objetivos” (5 minutos)
O ponto chave da revisão é focar em questões subjetivas controláveis, deixar de lado fatores objetivos incontroláveis; movimentos inesperados no mercado de contratos de criptomoedas, notícias de cisnes negros (como regulamentos repentinos) são fatores objetivos e não precisam ser debatidos; mas as vulnerabilidades em suas operações, falhas nas estratégias e problemas emocionais são controláveis e também são o foco da revisão; classifique todos os problemas do dia em 3 categorias, classificando por “frequência de ocorrência”:
1. Erros de decisão: abertura sem base clara, erro na avaliação da tendência do mercado, falha na análise de pontos críticos;
2. Erros operacionais: fechamento emocional, modificação temporária de stops, manter posições, negociações frequentes, altas taxas de deslizamento/taxa;
3. Erros de gerenciamento de risco: posição excessiva, alavancagem excessiva, não definir stop loss, margem insuficiente se aproximando do colapso.
O núcleo: apenas escolha os erros críticos que ocorreram 2 vezes ou mais, que causaram grandes perdas, como foco nas melhorias subsequentes, não se empolgue, corrija apenas 1-2 problemas de cada vez, evitando que a revisão não seja aplicável depois.
V. Passo cinco: Elaborar o plano de negociação para o dia seguinte, transformando os resultados da revisão em “regras executáveis” (10 minutos)
A revisão não é para resumir o passado, mas para guiar o futuro; este passo deve ser baseado nos problemas e julgamentos do mercado, elaborando um plano de negociação claro e prático para o dia seguinte, rejeitando declarações vagas; o plano deve conter 4 partes, quanto mais específico, melhor:
1. Previsão do mercado: combine o mercado do dia com notícias importantes da noite/próximo dia (como discursos do Federal Reserve, dados de inflação), prever que o mercado do dia seguinte provavelmente será lateral/unilateral, e quais são os níveis de suporte/resistência chave;
2. Estratégia e regras de abertura: Definir qual estratégia usar no dia seguinte (como “mercado lateral entre 94000-96000, vender alto e comprar baixo, 1x de alavancagem”), e a base clara para a abertura (como “romper 96000 para comprar, quebrar 94000 para vender, sem romper/não quebrar, não abrir posição”);
3. Regras rígidas de gerenciamento de risco: defina claramente o limite de posição por negociação, a quantidade de alavancagem, e os padrões de stop loss/take profit (como “posição por negociação não deve exceder 3% do total de fundos, alavancagem máxima de 3x, stop loss definido 1% fora do suporte/resistência chave”);
4. Requisitos para evitar armadilhas: para os erros principais do dia, estabelecer “regras proibitivas” (como “proibir o cancelamento temporário de stops”, “proibir aberturas sem base clara”, “proibir mais de 5 negociações para evitar custos adicionais com operações frequentes”).
VI. Principais pontos a serem observados na revisão de contratos: evitar formalismos, fazer a revisão realmente funcionar
1. Revisão em tempos fixos: escolha o fechamento do contrato do dia (como de 2 às 3 da manhã, o mercado de criptomoedas é muito volátil à noite, e a revisão deve ser feita após o fechamento), completá-la em 30-60 minutos, pois nesta hora a memória das negociações está mais clara, evitando o esquecimento de detalhes depois;
2. Usar ferramentas fixas para registrar: recomenda-se usar Excel ou um pequeno programa de tabela para criar uma tabela de revisão (preencher diariamente), compilar dados semanalmente/mensalmente, verificar se a taxa de vitória, a relação de lucros e perdas, e a proporção de custos estão melhorando, validar o efeito da melhoria;
3. Não evitar negociações com perdas: negociações com perdas têm mais valor de revisão do que aquelas com lucros; negociações lucrativas devem confirmar “é a estratégia que lucra ou é sorte?” (por exemplo, lucrar em uma operação de seguir a multidão não significa que a estratégia é eficaz, esse lucro não é replicável e deve ser tratado com cautela);
4. Evitar a revisão excessiva: Não se prender aos “detalhes de uma única negociação”, como uma negociação que teve perdas devido a um cisne negro; não é necessário ficar se debatendo, apenas verificar se “o gerenciamento de risco foi feito adequadamente, sem colapsar devido ao cisne negro”.
5. Aderir às características do contrato: Durante a revisão, preste atenção especial às taxas de financiamento, períodos de liquidação, e a relação de posições longas e curtas na rede (por exemplo, se a taxa de financiamento do contrato perpétuo está muito alta, abrir uma posição curta contra a tendência pode ser prejudicado pelas taxas de financiamento, e se deve ajustar o momento da abertura);
6. Revisão periódica de estratégias: semanalmente, com base nos dados de revisão diária, teste de suas estratégias centrais (como “vender alto e comprar baixo em mercados laterais”), verificando sua eficiência de lucro sob diferentes condições de mercado, eliminando estratégias ineficazes e otimizando as eficazes.
O princípio central da revisão: simplicidade prática, iteração contínua
Não busque modelos de análise complexos, o mercado de contratos criptográficos muda rapidamente, o foco da revisão é o ciclo de “registrar - resumir - melhorar - validar”: problemas encontrados hoje devem ser evitados com regras amanhã; estratégias válidas verificadas hoje devem ser continuadas e otimizadas amanhã. Persistindo por 1-2 semanas, você notará que suas negociações não são mais cegas, as aberturas têm base, o gerenciamento de risco tem regras, e você consegue acompanhar o ritmo do mercado com precisão, em vez de ser puxado pelo mercado.
Posteriormente, pode-se fazer uma revisão semanal/mensal com base nisso: compilar dados diários, observar as mudanças na taxa de vitória, relação de lucros e perdas, e proporção de custos, validar os efeitos das melhorias e ao mesmo tempo identificar suas vantagens de lucros (por exemplo, “especialista em vender alto e comprar baixo em mercados laterais” ou “especialista em capturar tendências unilaterais impulsionadas por notícias macro”), focar em estratégias vantajosas e abandonar tipos de negociações nos quais não se é forte, para tornar os lucros mais estáveis.
Conteúdo apenas para referência, não constitui conselho de investimento!
