A queda de hoje do Bitcoin abaixo da marca de $85,000 foi uma surpresa para muitos, mas por trás disso estão gatilhos de mercado e políticos específicos. Vamos analisar ponto a ponto o que aconteceu nas últimas 24 horas.
1. Fator FRS: Powell não deu chance para uma recuperação
O principal golpe foi dado pelo relatório do FRS de ontem. O regulador não apenas manteve a taxa em 3,75%, mas também confirmou um tom 'hawkish'. As esperanças do mercado de uma redução da taxa em março desmoronaram. Os investidores começaram a sair em massa de ativos de risco em favor dos títulos do governo dos EUA, cuja rentabilidade disparou.
2. Escalada geopolítica e choque do petróleo
A tensão entre os EUA e o Irã atingiu um pico nos últimos meses. Os preços do petróleo subiram, o que provocou medo de uma nova onda de inflação. As criptomoedas hoje são negociadas como um "barômetro macro": diante de qualquer ameaça de uma grande guerra, o capital busca abrigo no ouro, que hoje apresentou alta, enquanto o Bitcoin perdeu mais de 6% de seu valor em um dia.
3. Cascata de liquidações de $1.5 bilhões
A queda não teria sido tão profunda se não fossem os "ombros". No nível de $88.000–$87.000, havia uma enorme liquidez de posições longas. Assim que o preço ultrapassou $87.500, um cascata automática de liquidações foi acionada. Os traders foram forçados a fechar suas posições, empurrando o preço ainda mais para baixo, até que encontrou suporte em $84.416.
4. Fator japonês e sessão asiática
Curiosamente, as vendas mais ativas ocorreram durante a sessão asiática. Em meio à volatilidade do iene, institucionais japoneses começaram a revisar seus portfólios. Aqueles que entraram no Bitcoin no início do ano decidiram realizar lucros em meio à incerteza.
"Fator Trump: Entre a reserva estratégica e as guerras comerciais"
A situação foi agravada pelo próprio Donald Trump. Por um lado, ele continua a promover a lei sobre a "Estrutura de Mercado Cripto" e promete fazer dos EUA a capital cripto. Por outro lado, sua política externa rígida causou pânico.
Introdução de tarifas de 25% contra a Coreia do Sul e declarações contundentes em relação ao Irã fizeram os mercados entrar em modo de "fuga de riscos" (Risk-off). O Bitcoin hoje cai não porque as pessoas pararam de acreditar nele, mas porque ele se tornou refém da grande política. Adicione a isso as notícias sobre um possível hack das carteiras governamentais dos EUA — e você terá o pânico que observamos no gráfico.
Resultado: O que vem a seguir?
Isso não é apenas "stop hunting". É um choque entre a macroeconomia e a política. Atualmente, o Bitcoin está em uma zona de sobrevenda (RSI em torno de 41 no gráfico diário), mas para uma reversão são necessárias boas notícias de Trump ou um alívio no Oriente Médio.