话说：“期指重挫币圈惊，软件遭抛似结冰。存芯告急苹果喜，关门危机又复醒。”
家人们，大家早上中午晚上好。欢迎来到 【药师每日财经】。我是药师。 咱每天都来聊聊这世界上到底都发生了啥，聊聊最真实的一手财经。
今天是星期五。昨晚这一夜，市场走得那是相当崩溃，药师眼瞅着资产哗啦哗啦的缩水。市场上：一边是软件板块血流成河，大家都在恐慌AI是不是要把程序员和软件销售的饭碗都砸了；另一边是苹果靠着卖手机赚得盆满钵满，还要给股东发钱。 当然，最让我们币圈家人们心惊肉跳的，还是那根大阴线。 别急，药师今儿个就看看这背后的病灶到底在哪儿。
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首先，咱们得先给币圈的伤口上点药。 昨晚比特币期货直接跌了6%，创下了去年12月以来最差的单日表现。为啥？不是技术面坏了，是“吓”出来的。市场现在满脑子都在担心美国那边要出台什么政策来打击咱们币圈。这资金一恐慌，跑得比谁都快。与此同时，黄金和白银倒是稳稳当当收涨，看来避险资金还是更信老一套。
接着，咱们聊聊昨晚的重灾区——软件板块。 家人们，这可是真·惨案现场。Salesforce、Snowflake这些曾经的浓眉大眼，昨晚都被按在地上摩擦，ServiceNow业绩明明不错，股价却暴跌12%。连微软这种带头大哥都跌了近12%。 这背后的逻辑变了：以前我们觉得AI是软件的翅膀，现在市场担心AI是软件的“掘墓人”。 逻辑很简单：传统软件是按“人头”收费的。如果AI效率太高，企业以后不需要雇那么多人了，那谁还买你的软件账号？ 尤其是微软，不仅云业务增长慢了，还在疯狂砸钱买芯片，结果隔壁Anthropic搞出的模型还特别强，搞得华尔街觉得微软这钱花得有点心慌。 药师的看法是：短期内AI替不了专业活，但那些没有核心数据“护城河”的软件公司，确实要面临一场大清洗了。
再来说说芯片和消费电子这笔糊涂账。 现在的局面是“旱的旱死，涝的涝死”。三星和SK海力士为了赚大钱，把产能都拿去造AI服务器用的存储了，结果搞得咱们手机、电脑用的普通内存条开始缺货。 这对谁不好？对要买电子产品的你我，还有任天堂这种公司。听说Switch 2都要因为成本太高被迫涨价或者牺牲利润了。 而且三星明确说了，我就不扩产，我就要保持紧缺。但这玩意儿周期性极强，现在看着热闹，一旦AI需求有个风吹草动，或者产能一上来，价格崩起来也很快。所以千万别把存储股当传家宝拿。
然后看看苹果，这简直是昨晚的一股清流。 不仅iPhone卖爆了（增长23%！），大中华区也没掉链子。最绝的是库克这老哥，别家巨头都在疯狂烧钱搞AI基建，苹果居然还在缩减资本开支。 省下来的钱干嘛？分红、回购！一个季度给股东发了300多亿。这就叫“虽然我AI故事讲得慢，但我给钱给得痛快”。不过，市场盘后反应平平，毕竟大家还是担心，等这一波iPhone 17热度过了，后面还有啥？加上库克可能要退休，这才是最大的隐忧。
最后，还是那个老生常谈的美国政府关门闹剧。 参议院投票没过，联邦政府又要面临停摆。这次是因为民主党不爽国土安全部的移民执法问题，卡着脖子不给钱。 不过药师觉得这更多是场戏。特朗普最近姿态放挺低，还说要调查执法真相，再加上中期选举的压力，估计最后还是会妥协，咱们不用太被这个消息吓着。
药师给大伙儿总结个方子： 币圈要“防”： 监管的大棒悬在头顶，最近操作别太激进，盯着政策风向。 软件股要“挑”： 别看见跌了就去抄底，这波杀跌是对商业模式的质疑。只有那些有私有数据、护城河深的公司才能活下来。 硬件股要“滑”： 存储芯片现在是卖方市场，但周期股别长拿，见好就收。 苹果要“稳”： 只要现金流在，回购在，它就是个稳健的存钱罐，但别指望它能像AI妖股那样飞。
投资是一场修行，看懂逻辑，才能拿得住利润。我是药师，咱们下期见！