O ano passado teve uma mudança política que ajudou a trazer uma nova onda de construção institucional. Grande parte desse trabalho se concentrou em tornar os sistemas existentes confiáveis, em conformidade e utilizáveis por instituições, particularmente nas áreas de stablecoins e sistemas de coordenação de pagamentos.

Aqui estão cinco setores que provavelmente verão maior foco, liquidez e adoção no futuro.

1. Stablecoins como uma Camada de Pagamento Global

Um dos desenvolvimentos seria o uso de stablecoins como uma camada de pagamento global construída sobre uma infraestrutura cripto, enquanto permanece amplamente abstraída dos usuários.

Nos últimos dois anos, os volumes de transferência de stablecoins superaram aqueles processados pela Visa.

Isso mostra que as stablecoins já estão operando como um sistema financeiro paralelo em vez de uma alternativa teórica.

Ao mesmo tempo, as empresas TradFi estão começando a integrar a liquidação baseada em cripto em suas ferrovias de pagamento existentes. À medida que isso continua, camadas de aplicação como carteiras, cartões e plataformas de consumo provavelmente permanecerão o ponto principal de interação do usuário, enquanto as stablecoins lidam com a transferência de valor em segundo plano.

Várias redes blockchain também estão começando a emitir suas próprias stablecoins nativas para capturar e acumular valor gerado pelas atividades em suas redes, e mais ecossistemas provavelmente buscarão internalizar liquidação e liquidez.

2. Mercados Perpétuos e Concentração de Ativos

Os mercados de futuros perpétuos representam uma grande parte da atividade de negociação on-chain. No entanto, a maior parte dessa atividade está concentrada em um pequeno número de ativos.

Aproximadamente 80% de todo o volume de perpétuos vem do Bitcoin. Cerca de 15% vem de outros ativos principais, enquanto os 5% restantes estão espalhados entre tokens menores que tendem a experimentar curtas períodos de atividade antes de desaparecer.

Esse padrão destaca que, enquanto novos ativos continuam a aparecer, a liquidez e o uso sustentado permanecem concentrados em mercados estabelecidos.

Além dos perpétuos baseados em cripto, produtos perpétuos baseados em ações estão começando a surgir. Algumas plataformas como Hyperliquid, tradexyz, RobinhoodApp e mais algumas integraram ou pretendem oferecer exposição a ações tradicionais por meio de sistemas nativos de cripto.

3. Privacidade e Transações Confidenciais

À medida que a participação institucional aumenta, a privacidade se tornou um requisito.

As organizações precisam proteger detalhes sensíveis de transações enquanto ainda permitem verificação e conformidade.

Transações confidenciais são projetadas para atender a essa necessidade. Em vez de fornecer anonimato completo, esses sistemas permitem que os dados da transação permaneçam privados enquanto ainda são verificáveis por partes autorizadas.

Várias cadeias como Aptos e Sui anunciaram planos para integrar a confidencialidade em suas pilhas tecnológicas. Essa infraestrutura se tornará uma parte importante dos futuros sistemas on-chain, particularmente para uso empresarial e institucional.

4. Mercados de Previsão

Os mercados de previsão continuam a crescer em uso e atividade. Uma mudança chave é que eles estão cada vez mais integrados em aplicações existentes, em vez de operar como plataformas independentes.

Essa integração torna mais fácil o acesso e uso. Elas estão sendo aplicadas como ferramentas para refletir expectativas e sentimentos compartilhados em uma variedade de tópicos, em vez de serem produtos isolados.

5. IA e Sistemas Baseados em Agentes

Agentes de IA e serviços automatizados ainda estão em desenvolvimento inicial. Muitas abordagens estão sendo testadas, e ainda não existem muitos modelos dominantes únicos.

A infraestrutura cripto fornece ferramentas para coordenação, verificação e design de incentivos dentro desses sistemas. Os esforços dos construtores agora estão focados em construir componentes confiáveis que suportem interações mais complexas ao longo do tempo, especialmente em redes de pagamento e serviço.

Uma Palavra para Construtores

À medida que esses sistemas amadurecem, a atenção se desloca da infraestrutura para a aplicação e execução. Para startups que estão construindo nesse ambiente, três objetivos permanecem consistentes.

→ Crie um produto que as pessoas desejam. O produto deve abordar problemas que importam para os usuários.

→ Segundo, construa uma comunidade em torno do produto. Uma comunidade forte ajuda com feedback, distribuição e confiança. Quando possível, essa comunidade deve se beneficiar dos efeitos de rede, onde o produto se torna mais valioso à medida que a participação cresce.

→ Terceiro, dê propriedade à comunidade. A propriedade pode ajudar a impulsionar a adoção inicial e alinhar incentivos entre construtores e usuários.

A próxima fase provavelmente será definida menos por novas ideias e mais por quão efetivamente esses sistemas são combinados, escalados e testados em casos de uso concretos.