Revisão de Eventos 📝
Recentemente, o mercado de Ethereum (ETH) experimentou uma volatilidade intensa. Da noite até a madrugada, múltiplos fatores se entrelaçaram, causando uma mudança dramática no sentimento do mercado. Primeiro, a incerteza em torno da política e das políticas macroeconômicas dos EUA aumentou repentinamente: a Câmara dos Representantes dos EUA anunciou o avanço na alocação de recursos do governo, encerrando parte da paralisação, mas as controvérsias internas persistiram, levando os fundos do mercado a se tornarem cautelosos. Ao mesmo tempo, a declaração do fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, sobre ajustes no roadmap de escalabilidade L2 também gerou certa dúvida entre os investidores. Posicionamentos de negociação de alto alavancagem e liquidações em cadeia explodiram no mercado, desencadeando vendas em pânico que fizeram o preço do ETH despencar drasticamente em um curto espaço de tempo.
Linha do tempo ⏱️
02-03 23:32: A Câmara dos Representantes dos EUA anunciou a promoção de legislações relacionadas para terminar a paralisação temporária do governo, com a incerteza política e de financiamento aumentando, elevando o sentimento de aversão ao risco.
02-03 23:46: Vitalik Buterin levantou questões sobre os ajustes no roteiro do L2, sugerindo que a futura estratégia de escalabilidade do Ethereum precisa ser reavaliada, aumentando a incerteza ecológica.
02-04 00:00: O mercado abre, e o preço do ETH flutua em torno de cerca de 2303 dólares; o sentimento de pânico começa a surgir.
02-04 00:00–01:41: Em 101 minutos, devido a posições de alta alavancagem, foram desencadeadas liquidações em cadeia e liquidações automáticas, fazendo com que o preço do ETH caísse rapidamente de 2303 dólares para 2204 dólares, com uma queda de cerca de 4,30%.
02-04 00:00–02:00: A situação geral continua sob pressão, caindo de 2302 dólares para 2176 dólares, com uma queda acumulada de 5,48%.
02-04 02:00: O preço do ETH se estabiliza em cerca de 2179,55 dólares, mas o sentimento de volatilidade no mercado ainda não desapareceu, com preocupações futuras ainda presentes.
Análise de causas 🔍
Combinando as notícias e dados recentes, a queda acentuada do preço do ETH deve-se principalmente a dois aspectos:
Política macroeconômica e incerteza política
A Câmara dos Representantes dos EUA continua a divulgar notícias sobre o término da paralisação do governo e as controvérsias em torno do avanço do projeto de lei de financiamento, resultando em perturbações significativas nas expectativas do mercado. O jogo político e os riscos de políticas reduziram a disposição dos investidores para assumir riscos, levando os fundos a buscar ativos seguros, o que, por sua vez, impactou a liquidez dos ativos criptográficos.Negociação de alta alavancagem e efeitos em cadeia de liquidação
A presença de grandes instituições e posições de alta alavancagem no mercado expôs o risco de liquidez, com operações de alta alavancagem facilmente desencadeando liquidações automáticas em um cenário de aperto de crédito. As ações em cadeia de redução de posições e vendas em pânico rapidamente arrastaram os preços para um canal de baixa, provocando reações em cadeia.
Análise técnica 📊
Com base nos dados do gráfico de 45 minutos do contrato perpétuo USDT da Binance, a análise técnica da situação ETH/USDT é a seguinte:
Tendências de preço e volatilidade：
A partir das 00:00, o preço do ETH caiu rapidamente de cerca de 2303 dólares para 2204 dólares, e continuou a cair para 2176 dólares, com uma queda acumulada de 5,48%. O preço atual flutua em torno de 2179,55 dólares, mostrando uma situação de aperto de liquidez e aumento da pressão financeira.Sinais do indicador:
As Bandas de Bollinger mostram que o preço está seguindo a banda inferior, em uma tendência de baixa fraca;
O indicador KDJ já entrou na zona de sobrevenda, com o valor J extremamente sobrevendido, indicando que pode haver suporte para uma recuperação a curto prazo;
O RSI também está na zona de sobrevenda, sugerindo que oportunidades de compra podem receber sinais de correção técnica na área de sobrevenda;
O indicador OBV continua a cair, com forte pressão de venda, mas o volume de negociação aumentou em 211,36%, indicando que os participantes estão agitados durante a venda em pânico;
Em relação às médias móveis, todas as médias móveis de curto, médio e longo prazo estão em uma disposição de baixa, com MA5, MA10, MA20, MA50 e EMA5, EMA10, EMA20, EMA50, EMA120 estando acima do preço, corroborando ainda mais a tendência de queda evidente;
Além disso, a inclinação negativa da EMA20 e EMA120 (respectivamente -1,33% e -0,55%) mostra que a força de queda é forte.
Ordens explosivas e grandes transações：
Nas últimas 1 hora, o valor total das ordens explosivas na rede alcançou 7 milhões de dólares, das quais 92% foram posições compradas, enquanto a saída líquida de grandes montantes foi de aproximadamente 92281 dólares, mostrando que o mercado, sob a influência de operações de alta alavancagem, está enfrentando uma pressão de liquidez devido a vendas em pânico.
Perspectivas futuras 🚀
Embora os indicadores técnicos mostrem que o ETH está severamente sobrevendido atualmente, com KDJ e RSI na zona de recuperação, alguns traders de curto prazo podem realizar lucros em baixas, mas, na medida em que a incerteza política macroeconômica não for completamente eliminada e o risco de liquidações em cadeia de posições de alta alavancagem persistir, a recuperação pode ser apenas um fenômeno temporário. Os participantes do mercado devem manter a cautela, evitando riscos de compra em alta, e é aconselhável acompanhar a direção futura da política do Federal Reserve e as dinâmicas políticas nos EUA. Ao mesmo tempo, os investidores precisam manter um rigoroso controle de risco e ajustar suas posições de forma adequada para evitar uma disseminação adicional da volatilidade. Se o sentimento do mercado puder gradualmente restaurar a racionalidade e surgirem sinais de suporte à compra, o ETH pode ter uma oportunidade de acumulação em baixas, mas no curto prazo ainda é necessário permanecer alerta para os riscos de queda.
De maneira geral, a atual situação do ETH apresenta um estado de "ajuste profundo", com a confiança do mercado possivelmente necessitando esperar a mitigação do risco político macroeconômico e a estabilização da liquidez para que o mercado possa voltar a se estabilizar. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças em vários indicadores técnicos, bem como as mais recentes dinâmicas políticas e econômicas dos EUA, respondendo de forma flexível a um cenário de mercado em rápida mudança.