Hoje, nosso convidado é Artem Onishchuk (Tema Ultra) — co-fundador e CFO da A01K, a maior comunidade de trading na região da CEI, um empreendedor e investidor que trabalha com cripto há mais de 5 anos.
Nesta entrevista, Artem compartilha sua visão sobre o mercado atual: o que realmente está acontecendo agora, por que muitas pessoas se sentem presas e onde procurar oportunidades durante um ciclo prolongado. Discutimos onde ele está investindo hoje, como sua equipe adapta a educação às realidades do mercado atual em vez de se basear em ciclos de alta passados, e quais abordagens não estão mais funcionando.
– Artem, oi! Conte-nos—como você entrou no cripto em primeiro lugar? Em que ano foi, como sua jornada começou e como você acabou se tornando cofundador da A01K?
Oi. Entrei no cripto em 2019—foi quando comprei meu primeiro ativo cripto. Na época, eu estava trabalhando no Cadastro Estadual de Terras da região de Kiev, sentado em um escritório e fazendo um estágio. O Bitcoin estava em torno de $3.000 naquela época e quase imediatamente começou a subir. Ganhei dinheiro, e esse foi o momento em que percebi que não queria mais uma vida de escritório e queria entender melhor esse espaço.
Comecei especificamente com trading—scalping cripto. Também tentei Forex, mas scalping funcionou melhor para mim, e foi aí que ganhei meu primeiro dinheiro de verdade. Scalping essencialmente me ajudou a aumentar meu depósito de quase nada e construir um montante sólido ao longo de alguns anos.
Mais tarde, me interessei em expandir ainda mais—não apenas trading, mas também investir, reinvestir e participar de vendas. Eu vi que outros estavam obtendo bons resultados, especialmente com airdrops—você poderia ganhar dinheiro sério lá também. Foi assim que minha vida gradualmente se tornou totalmente conectada tanto ao trading quanto ao cripto.
Quanto ao lado da comunidade: eu tenho um parceiro, Sergey. Ele é bastante público e tem uma grande audiência. Uma grande parte da construção da A01K veio de sua presença pública.
– Como essa parceria e a criação da A01K aconteceram, na verdade?
Não foi um acidente ou pura sorte—eu estava trabalhando para isso. Sergey e eu nos conhecemos, começamos a nos comunicar e, com o tempo, isso cresceu de uma amizade para uma parceria.
Começamos muito pequenos, passo a passo, e eventualmente construímos um ecossistema completo. Eu e os outros parceiros lidamos principalmente com operações—certificando-nos de que tudo está estruturado, funcionando corretamente, que há produtos de qualidade, uma equipe forte e uma direção clara para as pessoas se juntarem.
Sergey, por outro lado, focou na visibilidade—certificando-se de que as pessoas realmente ouviram sobre nós. De muitas maneiras, a comunidade foi construída por meio de sua presença pública. Na Ucrânia, ele foi uma das primeiras pessoas a falar abertamente sobre cripto.
Eu ouvi sobre ele completamente por acaso. Não éramos amigos nem tínhamos conexão de qualquer tipo. Naquela época, o cripto não era realmente discutido na mídia—não apenas na Ucrânia, mas em toda a região da CEI.
– Como seu ecossistema está estruturado hoje? Além de trading e atividades de “cripto clássico” como ICOs, retrodrops e atividade em cadeia—há outras áreas que você está desenvolvendo?
Nossas duas principais direções são trading e cripto, mas ao longo do tempo também desenvolvemos subdireções.
Neste momento, estamos crescendo ativamente a GM Agency—uma agência de marketing onde ajudamos projetos com marketing, PR e colaborações com KOLs. Podemos fechar esses pedidos rapidamente graças a conexões diretas. Também temos uma pequena direção técnica—uma equipe que constrói produtos e aplicativos do Telegram.
– Você disse que o mercado mudou significativamente em comparação com 2020–2022. Como você vê a situação atual? Para onde as pessoas estão indo agora—trading clássico ou direções cripto como retrodrops e atividade em cadeia?
O mercado definitivamente mudou, mas isso não significa que está pior—está apenas diferente. Em 2021, havia muitas histórias de dinheiro rápido. Mas também havia muitas oportunidades em 2024–2025—o mercado apenas operou sob regras diferentes.
Se os ICOs eram o modelo principal em 2021, e quase todos estavam abusando deles, o mercado mais tarde amadureceu.
Em 2024, muitos dos maiores ganhos não foram feitos por traders, mas por pessoas lançando suas próprias moedas meme. Essas não eram equipes inacessíveis—apenas pessoas comuns que antes ganharam dinheiro com Bitcoin e ICOs e depois começaram a construir seus próprios projetos.
Muitos dizem: “Isso nunca mais vai acontecer”, mas isso não é verdade—apenas a forma muda. O trading on-chain (“degen”) surgiu como uma alternativa ao modelo ICO: o mesmo potencial, mas com mais complexidade e pressão psicológica. Neste momento, o mercado está em uma fase de correção e consolidação, o que é normal—na maioria das vezes, os mercados ficam laterais ou caem.
No final, quem ganha são aqueles que permanecem flexíveis—que se adaptam e deixam de lado modelos ultrapassados. O cripto é muito jovem, com cerca de 15 anos, e está em constante mudança. Você não pode ficar preso ao que costumava funcionar.
– O cripto é extremamente dinâmico, com tendências mudando a cada poucos meses. Como você adapta seus programas de educação e explica aos iniciantes o que importa agora?
Trading é mais simples nesse sentido—narrativas e abordagens mudam, mas os fundamentos permanecem os mesmos.
O cripto, por outro lado, está em constante evolução, então precisamos ser flexíveis e atualizar a educação regularmente. Você pode ver isso claramente nas atualizações da nossa academia. Em 2024, começamos com retrodrops, ICOs, investimentos, nós e NFTs—mas depois removemos o que parou de funcionar.
Então, adicionamos trading de degen e trading em cadeia—como encontrar e negociar moedas meme. Atualizamos constantemente o produto: removemos conteúdo desatualizado e adicionamos o que é relevante. Essencialmente, evoluímos juntos com o mercado.
A última grande atualização foi arbitragem entre exchanges, spreads e taxas de financiamento. Adicionamos esse bloco na primavera e acreditamos que o momento foi certo—é agora uma das narrativas mais relevantes e hype, especialmente entre os mais jovens na CEI.
– No que você está investindo a longo prazo agora, e você está especulando de alguma forma no mercado atual?
Neste momento, meu portfólio está basicamente estagnado — e isso é bom. Ocasionalmente, entro em negociações de posição “em velas”, principalmente para cobrir despesas atuais, mas, no geral, o mercado não está focado em lucros ativos agora. Eu consertei a maior parte das minhas posições em setembro, mantendo apenas uma pequena parte em BTC e ETH.
– Por que você decidiu sair do mercado em setembro? Que sinais você viu?
Havia três razões principais.
Primeiro—o gráfico. Em prazos mais longos, a fraqueza era visível: o preço não conseguia quebrar máximas, não havia comprador. Para mim, isso é um sinal forte—o gráfico raramente mente.
Segundo—fundamentos. Muitas notícias positivas estavam saindo, mas pararam de mover o preço. Qualquer notícia causava um pequeno aumento e era imediatamente vendida. Isso significa que o mercado estava usando notícias para distribuição.
Terceiro—sentimento da multidão. Todos estavam convencidos de que a “altseason estava apenas começando.” Havia euforia por toda parte—memes, temporada BSC, novas listagens, ativos aleatórios fazendo múltiplos. Essa combinação é um sinal claro para eu sair.
A longo prazo, vejo o Bitcoin como uma alternativa ao ouro. O hype em torno do ouro em máximas históricas parece suspeito para mim—não ficaria surpreso se grandes players mudassem do ouro para o Bitcoin, que é mais simples, mais líquido e tem um suprimento fixo.
– Outubro de 2025 pode ser considerado o início de um mercado de baixa?
Na minha visão, o mercado de baixa começou em setembro—quando eu saí. Essa foi a última onda de euforia, os últimos múltiplos, o pico do FOMO. De setembro a outubro, estivemos essencialmente em um mercado de baixa.
A questão agora é quanto tempo vai durar. O mundo acelerou, o efeito do halving é muito mais fraco, e há muita liquidez no sistema. Não acho que este mercado de baixa será tão longo quanto os anteriores. É mais provável que vejamos narrativas locais constantes e bombardeios—não haverá um mercado completamente “morto” com nada para fazer.
– Você está olhando para o mercado de ações como referência agora? Você o usa como um indicador para entradas cripto ou está considerando investimentos em ações você mesmo?
Sim, agora estou assistindo principalmente ao mercado de ações. Eu posso já estar comprando Bitcoin, mas quero ver o que as ações fazem primeiro. O S&P 500 e os principais índices estão em máximas históricas, enquanto a incerteza está em toda parte—ações de Trump, a questão da liderança do Fed, política de taxas de juros, inflação real incerta.
Os mercados não gostam de incertezas, especialmente em máximas. Dada a geopolítica, guerras comerciais e riscos econômicos, acredito que uma correção ou até mesmo um crash repentino é possível. É por isso que estou esperando. Se as ações começarem a corrigir e puxarem o cripto para baixo, é aí que vou procurar as primeiras entradas a longo prazo. A longo prazo, o Bitcoin ainda é meu foco principal — estou apenas esperando por um melhor ponto de entrada.
– Quais princípios ajudaram você a evitar estourar depois de 2020–2021 e a passar com sucesso pelo mercado de baixa de 2022–2023?
Primeiro—ter um negócio ajuda muito. Pessoas que dependem apenas do cripto e pura especulação lutam psicologicamente nessas fases. Elas imediatamente se preocupam com a renda e a sobrevivência. Quando você tem um negócio, ele ainda traz alguma receita — não dinheiro de mercado em alta, mas o suficiente para ficar calmo e evitar decisões baseadas no medo.
Segundo—você sempre precisa de algo para fazer. Em mercados de baixa, construímos: produtos, materiais, projetos. Acredito que a melhor coisa a fazer em um mercado de baixa é construir. Algumas pessoas estudam, outras leem, algumas constroem comunidades. Quando você está ocupado, não está olhando para os gráficos perguntando: “Onde devo colocar meu dinheiro?” — o que quase sempre leva a perdas.
Terceiro—pensamento a longo prazo. Em 2022–2023, comprei Bitcoin a $16–20k. Na época, não trouxe nenhum lucro. Mas quando mais tarde fechei essas posições, elas geraram os maiores ganhos de todo o bull run. O mesmo se aplica agora: posso fazer movimentos que não trazem renda hoje, mas sei que em 2–3 anos, eles entregarão o resultado principal. É assim que este mercado funciona.
– Que conselho você daria para pessoas que estão no cripto agora—sejam novatos ou aqueles presos na estagnação?
Primeiro—não esteja sozinho. Quando você está sozinho com o mercado, parece que você é o único lutando ou fazendo algo errado. Falar com os outros — especialmente aqueles que já passaram por fases semelhantes — ajuda muito. A comunidade é a base; é muito mais fácil passar por esses períodos juntos.
Segundo—se ficar realmente difícil, tudo bem fazer uma pausa. Uma pausa não significa desistir. Muitas pessoas resistem a isso por causa do ego—parece que parar significa que o mercado “venceu”. Mas fazer uma pausa por um mês ou dois, mudando o foco para a família, outras atividades ou aprendizado é totalmente aceitável e muitas vezes benéfico.
No geral, essas fases são ótimas para aprender e reconstruir. Quando o mercado está bombando, o dinheiro vem facilmente e os problemas permanecem ocultos. Na estagnação, as fraquezas se tornam óbvias—seja no produto, marketing ou conteúdo. Você começa a procurar novas oportunidades. Pessoalmente, em apenas um mês e meio, descobri duas novas direções que não havia notado antes. Esses mercados te ensinam a pensar, adaptar e lançar as bases para o próximo ciclo.