A maioria dos traders começa sua jornada com padrões. Linhas, formas, canais, triângulos - tudo parece limpo e lógico no gráfico. No começo, parece que os padrões explicam o preço. Com o tempo, muitas pessoas percebem algo desconfortável. A maioria dos padrões parece perfeita apenas após o movimento já ter terminado.
Padrões não são mágicos. Alguns ajudam porque refletem o comportamento da multidão. Muitos falham porque ignoram liquidez, emoção e timing. Entender essa diferença é mais importante do que memorizar formas.
Os padrões mais úteis costumam ser os mais simples.
Intervalos são um dos poucos padrões que realmente importam. Quando o preço se move lateralmente por um longo tempo, isso mostra equilíbrio. Compradores e vendedores estão ambos ativos. A liquidez se acumula dentro do intervalo. Stops se acumulam acima e abaixo. Quando o preço finalmente sai dessa zona, o movimento muitas vezes continua porque a participação real existe. O erro é entrar dentro do intervalo em vez de esperar pela aceitação fora.
Outro padrão que funciona melhor do que a maioria é a estrutura de tendência. Não linhas de tendência em todo lugar, mas altos e baixos mais altos ou altos e baixos mais baixos claros. Tendências funcionam quando o momentum e a participação se alinham. Elas param de funcionar quando os traders forçam linhas para se encaixar em seu viés. Uma estrutura quebrada importa mais do que uma linha perfeitamente desenhada.
Muitas pessoas falham com tendências porque perseguem tarde. Elas compram quando a tendência já se moveu muito e a liquidez está escassa. Padrões de tendência ajudam quando usados cedo e com paciência, não quando usados emocionalmente.
Padrões de varredura de liquidez também importam, mas são mal interpretados. Um pavio acima de um alto ou abaixo de um baixo não é um sinal por si só. Só importa se acontecer perto de zonas de liquidez óbvias. Quando o preço corre stops e depois falha em continuar, isso muitas vezes mostra exaustão. Esses padrões funcionam melhor quando o sentimento é extremo, não em lugares aleatórios.
A maioria dos traders copia esses pavios sem contexto e se pergunta por que falha. O padrão não funcionou. O ambiente funcionou.
Agora vamos falar sobre padrões que principalmente desperdiçam tempo.
Triângulos perfeitos, cabeças e ombros de livro didático e formações excessivamente limpas geralmente falham mais frequentemente do que funcionam. A razão é simples. Quando algo parece óbvio para todos, raramente paga bem. Os mercados não recompensam a clareza. Eles recompensam o desequilíbrio.
Padrões de cabeça e ombros parecem ótimos em livros, mas nos mercados ao vivo eles falham constantemente. Por quê? Porque os traders encurtam muito cedo. A liquidez ainda está lá. O padrão se torna visível antes de se tornar válido.
Padrões de cruzamento de médias móveis também se encaixam nesta categoria. Eles explicam movimentos passados, não comportamentos futuros. Quando as linhas se cruzam, a maior parte do movimento já foi feita. Eles parecem seguros, mas respondem tarde.
Outra armadilha comum é desenhar padrões em períodos de tempo muito baixos. Padrões pequenos se formam e quebram constantemente. Eles criam ruído, não estrutura. Quanto menor o período de tempo, mais aleatório o preço se torna. A maioria dos traders opera em excesso porque padrões aparecem em todo lugar.
Bons padrões são raros. Essa é a verdade.
Se você vê padrões em todos os gráficos todos os dias, você os está forçando. Padrões reais se destacam porque são chatos, lentos e óbvios apenas em retrospectiva. Eles frequentemente se formam quando ninguém está animado e quebram quando ninguém espera.
O maior erro que os traders cometem é acreditar que os padrões fazem o preço se mover. Padrões não causam nada. Eles apenas descrevem o que já aconteceu. Os verdadeiros motores são liquidez, posicionamento e psicologia. Padrões só funcionam quando se alinham com essas forças.
É por isso que traders experientes usam padrões como contexto, não como sinais. Padrões os ajudam a entender onde as pessoas estão presas, não onde o preço deve ir.
Se você tratar os padrões como instruções, você perde.
Se você os tratar como um mapa, você sobrevive mais tempo.
O objetivo não é encontrar o padrão perfeito. O objetivo é evitar os ruins. A maioria das perdas vem de negociar padrões que parecem limpos, mas não têm participação real por trás deles.
No final, o preço não se move por causa de formas. Ele se move porque as pessoas reagem. Quanto menos pessoas entendem isso, melhor os padrões realmente funcionam.
E geralmente, o padrão que paga é aquele sobre o qual ninguém está falando ainda.