Uma nova análise da StockedUp explica por que o mercado de hoje parecia pior do que os números mostraram — e por que amanhã pode ser perigoso.
Cerca de 55% das ações fecharam em alta, mas grandes nomes com forte participação nos índices sofreram quedas. Essa divisão é importante. Quando as ações líderes caem, os índices parecem fracos mesmo que a média das ações se mantenha estável. Esse tipo de divergência geralmente leva a oscilações e armadilhas para os traders de ambos os lados.
A fraqueza no setor de tecnologia não foi aleatória. Novas ferramentas de IA que automatizam trabalhos jurídicos e de pesquisa reacenderam os temores de que negócios de serviços com alta margem poderiam ser interrompidos mais rapidamente do que o esperado. Vários nomes de dados e de 'confiança' caíram drasticamente à medida que o mercado rapidamente reavaliou esse risco.
A posição adiciona outra camada de perigo. Os gestores de fundos estão operando com muito pouca proteção contra a queda, perto de mínimas em vários anos. Quando a proteção é tão leve, até pequenos choques podem forçar vendas rápidas.
A geopolítica também mexeu no mercado. As manchetes do Oriente Médio elevaram o preço do petróleo, apertando as condições financeiras e acelerando a rotação de tecnologia de múltiplos altos para defensivos.
Tecnicamente, o SPY rejeitou a resistência novamente e está sentado logo acima do suporte chave perto de 684–685.
Se esse nível romper, a queda em direção a 676 se abre.
Se manter, um aperto acentuado para cima pode punir os vendidos.
Com o PMI de Serviços ISM, a volatilidade dos lucros e a posição lotada, amanhã está preparado para oscilações, não tendências limpas.
