As negociações mais populares de Wall Street, desde ações de tecnologia até ouro e criptomoedas, estão passando por uma mudança repentina em direção à aversão ao risco. De acordo com a PANews, essa mudança não é impulsionada por um único gatilho, ao contrário da queda do mercado induzida pelo pânico em abril passado, quando o presidente dos EUA, Donald Trump, iniciou uma guerra comercial. Em vez disso, uma série de notícias acumuladas levantou alarmes, causando ansiedade sobre as avaliações de ativos, que muitos suspeitam estar excessivamente altas, levando os investidores a se retirarem quase simultaneamente.
O desempenho do mercado na quinta-feira sublinhou essa tendência: o S&P 500 caiu 1,2%, marcando seu terceiro dia consecutivo de perdas, enquanto o Nasdaq 100 estendeu sua queda, experimentando seu maior retrocesso desde abril passado. As ações de software continuaram sua trajetória de queda, à medida que a empresa de IA Anthropic apresentou um novo modelo destinado à realização de pesquisas financeiras, destacando ameaças competitivas de tecnologias emergentes.
Os preços da prata, que anteriormente alcançaram máximas históricas ao lado do ouro, despencaram 17%. O Bitcoin caiu 10% em um único dia, apagando ganhos feitos desde que Trump venceu a eleição há 15 meses, à medida que os investidores desfizeram negociações alavancadas que se tornaram não lucrativas. Os títulos do Tesouro dos EUA se recuperaram, reafirmando seu papel como um porto seguro tradicional.
A Alphabet, empresa-mãe do Google, viu suas ações sob pressão, apesar de superar as expectativas de receita, após o anúncio de planos de gastos ambiciosos. Após o fechamento do mercado de ações dos EUA na quinta-feira, as ações da Amazon despencaram 10% quando a empresa revelou planos de investir $200 bilhões este ano, superando amplamente as expectativas dos analistas, em meio a crescentes preocupações sobre gastos excessivos em IA por empresas de tecnologia.
Os movimentos recentes do mercado contrastam fortemente com o sentimento de Wall Street no início do ano, quando os estrategistas anteciparam o maior rali em ações dos EUA em quase duas décadas. Essas previsões foram baseadas em suposições de que o boom da IA continuaria, uma economia resiliente continuaria a apoiar os lucros corporativos e o Federal Reserve reduziria as taxas de juros.
Embora essa perspectiva geral permaneça amplamente, como evidenciado por relatórios de lucros robustos divulgados nas últimas semanas, o mercado está se reorientando para acumular riscos: quais empresas podem ser eliminadas na onda da IA; a direção potencial da política monetária se Kevin Warsh, indicado por Trump, for confirmado como presidente do Federal Reserve; e se as avaliações de ativos, incluindo ouro, Bitcoin e gigantes da tecnologia como a Alphabet, estão insustentavelmente altas.
O momento do Bitcoin claramente estagnou: no ano passado, a frenética especulação após a vitória de Trump fez os preços das criptomoedas subirem rapidamente, mas neste mês, à medida que os investidores se retiram em massa, o mercado experimentou um colapso. Na quinta-feira, a venda de Bitcoin se intensificou, afetando outras criptomoedas, ETFs relacionados e empresas de 'crypto vault' como a Strategy.
No final da tarde de quinta-feira em Nova York, o Bitcoin havia despencado 13%, caindo abaixo de $63,000, quase pela metade de sua máxima histórica de quatro meses atrás. No mercado de ações, as quedas foram relativamente moderadas, mas generalizadas, com nove dos 11 principais setores do S&P 500 experimentando perdas. Além das preocupações sobre quais empresas poderiam perder na onda da tecnologia de IA, os investidores estão questionando se os investimentos maciços nessa tecnologia gerarão retornos. A queda das ações da Alphabet reflete esse sentimento.
Especialistas da indústria observam que as pessoas estão claramente mudando para estratégias mais defensivas. Isso se assemelha a um ambiente de mercado de 'atire primeiro, pergunte depois', com medo e incerteza evidentes em todo o mercado. O recente retrocesso reflete preocupações do mercado de que as ações e ativos mais quentes, como o ouro, subiram rápido demais e estão devido a um 'acerto de contas'. Este é um reinício, já que o momento pode ter sido excessivamente consumido.
