Boa tarde a todos. Vamos mergulhar em uma grande.
Primeiro, fiz uma grande análise nos últimos 2 dias sobre as opiniões dos profissionais e resumi isso na minha pesquisa abaixo. Agora vou mergulhar em tudo e explicar isso junto com o preço de mercado.
🪙 Mercado de títulos
Então, a principal volatilidade veio do mercado de títulos. Podemos ver que, em toda a curva (2 anos, 5 anos, 10 anos e 30 anos), os rendimentos despencaram nas últimas semanas de negociação. A queda nos rendimentos significa que o mercado de títulos está precificando o FED para cortar as taxas em um ou dois trimestres devido ao risco de que algo possa ter quebrado... os bancos. No entanto, vimos os rendimentos saltarem ligeiramente nos últimos dias. Isso é na sensação de que a crise bancária pode ter sido garantida pelo FED fornecendo liquidez contra as carteiras de títulos dos bancos (usando os títulos que o banco possui como garantia para esses empréstimos). Portanto, os rendimentos aumentaram, pois isso pode significar que o FED tem outro aumento de taxa ou dois restantes neles. Na minha opinião, acho que o FED terminará em maio (próxima reunião do FED), a menos que os dados gritem o contrário (improvável).
💵 Ações
O mercado de ações não se moveu realmente para cima e se adiantou ainda como o mercado de títulos, embora isso possa ser algo que vivenciaremos na próxima semana ou assim. Espero que seja esse o caso para que possamos preencher Shorts no SPX (S&P) na faixa de $415 - $430.
Essencialmente, o mercado está e ficou animado com a ideia do FED pausar as taxas e, então, eventualmente cortá-las. O problema é este, geralmente o FED corta as taxas porque algo quebrou sistematicamente, ou está prestes a quebrar, e eles precisam estimular o crescimento. Agora, o crescimento/a economia não é o problema, é a inflação. Dê uma olhada no gráfico que mostra o desempenho das Ações quando o FED cortou as taxas.
🌐 Resumo de tendências macro
Acho que agora estamos em um ponto em que o risco de recessão está se tornando mais alto. Isso se deve aos problemas bancários. Minha sensação é que é assim que vai acontecer...
Os bancos regionais já estão em dificuldades, pois sofrem com a falta de liquidez (o dinheiro está preso em títulos) e as pessoas estão tirando dinheiro dos bancos e comprando títulos do Tesouro com ele... elas podem obter 3-4% em um título do Tesouro de 6 meses, ou 0,1% parado no banco... Eu sei o que escolheria!
Esses bancos regionais são responsáveis por fornecer crédito às empresas. Se eles tiverem que recuar nisso, isso fará com que as empresas tenham dificuldade para obter crédito, o que significa que essas empresas não podem financiar novos produtos/seus negócios/qualquer coisa, e, portanto, nenhum crescimento. Uma economia que vê uma retração no crescimento verá os lucros corporativos caírem drasticamente e, portanto, os preços das ações também cairão.
Entããão... S&P mais baixo nos próximos meses na minha opinião. Só espero que suba no curto prazo.
💸 Criptomoeda
Acho que a Cripto terá que seguir as Ações, pois ainda tem uma correlação relativamente alta. Simplesmente não consigo ver Cripto/BTC sendo imune a isso. Então, novamente, acho que veremos o BTC cair. Acho que o próximo grande suporte de US$ 25.000 será um ponto-chave. Se perdido, vejo a faixa de US$ 21.000 a US$ 22.000 como a principal área a ser considerada para adicionar Longs de longo prazo novamente, ou seja, grandes compras à vista para BTC/ETH/SOL, seja lá o que for. Gráfico BTC marcado.
