Como utilizar uma Ordem Trailing Stop à Vista?

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O que é uma Ordem Trailing Stop à Vista?

Uma ordem trailing stop é muito semelhante a uma ordem stop limit, mas o preço de ativação de uma ordem trailing stop seguirá a tua posição quando o mercado se mover favoravelmente e encerrará a posição se o mercado se mover adversamente contra ti. Com uma ordem trailing stop à vista, podes colocar uma ordem predefinida a uma percentagem específica distante do preço de mercado.

Quando o preço se move favoravelmente, uma ordem trailing stop bloqueia o lucro ao permitir que uma transação permaneça aberta e continue a gerar lucro enquanto o preço se mover na direção favorável. O trailing stop não recua na direção oposta. Quando o preço se move na direção contrária por uma percentagem especifica, a ordem trailing stop será executada como uma ordem com limite ou como uma ordem de mercado. Quando uma transação não se move na direção favorável, uma ordem trailing stop pode ajudar-te a minimizar perdas e a proteger ganhos.

Como funciona uma Ordem Trailing Stop à Vista?

Numa transação longa, o preço de venda deve ser superior ao último preço. Quando o preço sobe, o preço trailing sobe juntamente com o último preço e mantém um determinado intervalo percentual. No entanto, o preço trailing deixará de acompanhar se o preço cair. Será colocada uma ordem com limite ou de venda de mercado no livro de ordens se o preço se mover mais do que o delta de trailing predeterminado a partir do seu preço mais elevado e atingir o preço trailing.

Uma ordem trailing stop de “compra” é o oposto de uma ordem trailing stop de “venda”.

Numa transação curta, o preço de compra é suposto ser inferior ao último preço. Quando o preço desce, o preço trailing desce juntamente com o último preço e mantém um determinado intervalo percentual. No entanto, o preço trailing deixará de acompanhar se o preço subir. Será colocada uma ordem com limite ou de compra de mercado no livro de ordens se o preço se mover mais do que o delta de trailing predeterminado a partir do seu preço mais baixo e atingir o preço trailing.

Nota: o preço de ativação e o delta de trailing têm de ser cumpridos para ativar uma ordem com limite ou ordem de mercado para encerrar a transação.

Exemplos

(1) Colocar uma venda com limite numa Ordem Trailing Stop para uma transação longa

O preço de mercado de BTCUSDT é de 8500 USDT e colocas uma ordem trailing stop com os seguintes parâmetros:

• Delta de trailing: 5%
• Preço de ativação: 8500 USDT
• Preço limite: 8600 USDT

O preço trailing é de 8075 USDT e o último preço é de 8500 USDT. O preço trailing atingirá os 15 200 USDT [Último preço* (1 - delta de trailing)] quando o preço aumentar para 16 000 USDT.

O preço trailing irá parar quando o preço descer. Quando o preço se move para o seu preço máximo em 18 000 USDT, o preço trailing atinge os 17 100 USDT. Quando o preço desce, o preço trailing stop volta a parar. Quando o preço desce mais de 5%, atingindo ou excedendo o preço trailing de 17 100 USDT, será emitida uma ordem de venda (8600 USDT) para o livro de ordens.

Nota:

Uma vez que o preço de mercado é 17 100, a ordem de venda (8600 USDT) será preenchida imediatamente. O preço final de venda será muito superior ao preço limite, com um lucro de 8500 USDT. No entanto, se utilizaste uma ordem stop limit com os mesmos parâmetros (preço stop: 8500 USDT, preço limite: 8600 USDT), a ordem será preenchida imediatamente a 8600 USDT. Em comparação, as ordens trailing stop podem maximizar a tua receita.

Se for selecionada uma ordem de mercado, devido a movimentos extremos do mercado, o preço de execução da ordem de mercado pode ser inferior ou superior ao último preço transacionado que o utilizador possa ter visto. Tem em consideração a profundidade do mercado e as flutuações de preço.

(2) Colocar uma compra com limite numa Ordem Trailing Stop para uma transação curta

O preço de mercado de BTCUSDT é de 9000 USDT e colocas uma ordem trailing stop com os seguintes parâmetros:

• Delta de trailing: 5%
• Preço de ativação: 9000 USDT
• Preço limite: 8900 USDT

O preço trailing stop é de 9450 USDT e o último preço é de 9000 USDT. O preço trailing atinge os 8925 USDT [Último preço* (1 + delta de trailing)] quando o preço descer para 8500 USDT.

O preço trailing irá parar quando o preço subir. Quando o preço se mover para o seu preço mínimo, a 8000 USDT, o preço trailing será de 8400 USDT. Quando o preço subir, o preço trailing volta a parar. Quando o preço sobe mais de 5%, atingindo ou excedendo o preço trailing de 8400 USDT, será emitida uma ordem de compra (8900 USDT) para o livro de ordens.

Se for selecionada uma ordem de mercado, devido a movimentos extremos do mercado, o preço de execução da ordem de mercado pode ser inferior ou superior ao último preço transacionado que o utilizador possa ter visto. Tem em conta a profundidade do mercado e as flutuações de preço.

Como colocar uma Ordem Trailing Stop à Vista?

Existem duas condições para ativar uma ordem trailing stop.

Uma ordem trailing stop de compra será ativada se:

• Preço de ativação ≥ Preço mais baixo
• Taxa de recuperação ≥ Delta de trailing

Uma ordem trailing stop de venda será ativada se: 

• Preço de ativação ≤ Preço mais alto
• Taxa de recuperação ≥ Delta de trailing

1.  Preço de ativação

O preço de ativação é o teu nível de preço pretendido que ativa o trailing stop. Se não for definido um preço de ativação, o mesmo será por predefinição o preço de mercado.

Para colocar uma ordem trailing stop de compra, o preço de ativação tem de ser inferior ao preço de mercado. Por outro lado, o preço de ativação tem de ser superior ao preço de mercado para colocar uma ordem trailing de venda.

O preço mais alto/mais baixo do mercado tem de atingir ou exceder o preço de ativação para cumprir a condição.

2. Delta de trailing

O Delta de trailing é a percentagem de movimento na direção oposta que estás disposto a tolerar. O Delta de trailing varia entre os 0,1% e os 20,0% ao inserir manualmente a taxa no campo “Delta de trailing”. Em alternativa, estão disponíveis opções como “1%” ou “2%” para seleção rápida.

3. Preço limite

O preço limite determina o preço de ordem submetido no mercado após a execução da ordem trailing stop como uma ordem com limite. Podes definir o preço limite pretendido.

Notas importantes:

• Definir um delta de trailing e um preço de ativação ideais pode ser um processo assustador.
• Para que uma trailing stop seja eficaz, um delta de trailing não deve ser demasiado pequeno nem demasiado grande e o preço de ativação não deve estar demasiado próximo nem demasiado afastado do preço de mercado. Quando o delta de trailing é demasiado pequeno ou o preço de ativação está demasiado próximo, o trailing stop fica demasiado perto do preço de entrada e é facilmente acionado por movimentos diários regulares do mercado. Não há espaço para que uma transação se mova na direção favorável antes de ocorrerem movimentos de preço significativos. A transação será encerrada/retirada num ponto em que o mercado acabou de ter uma queda temporária e depois recuperou, resultando assim numa transação perdida.
• Quando o delta de trailing é demasiado grande, o trailing stop só pode ser ativado por movimentos extremos do mercado, o que significa que estás a assumir riscos de perdas desnecessariamente significativas.
• Um delta de trailing mais elevado é, geralmente, uma melhor opção durante períodos voláteis, enquanto um delta de trailing mais baixo é preferível em condições de mercado normais.
• Não existe um delta de trailing e um preço de ativação ideais. Recomendamos-te que revejas a tua estratégia de trailing stop periodicamente, devido às constantes flutuações de preço no mercado. Deves sempre considerar cuidadosamente se uma transação é consistente com a tua tolerância ao risco, experiência de investimento, condição financeira e outras considerações que possam ser relevantes para ti. Além do intervalo de variações de preço, determina sempre o teu delta de trailing e o preço de ativação com base nos teus níveis de rentabilidade pretendidos e nas perdas aceitáveis dentro da tua capacidade.