„Algocrația”, „Guvernare prin algoritm” sau „Reglementare algoritmică” nu este exact un concept bine definit sau clar. Totuși, putem să-l rezumăm astfel: algoritmi + guvernare (legislație sau reguli de orice fel). În acest sens, putem vorbi de algocrație atunci când un sistem bazat pe algoritmi, fie că este un contract smart, o Inteligență Artificială (IA) sau altceva, controlează, complet sau parțial, procesele de luare a deciziilor unei platforme, proiect, inițiativă sau instituție.
Nu este deloc același lucru cu e-guvernarea (guverne care folosesc instrumente digitale) și prezintă propriul său set de probleme potențiale. Un algoritm este mai mult decât o simplă aplicație digitală; este un set structurat de instrucțiuni precise concepute pentru a aborda probleme complexe—având în același timp potențialul de a crea altele noi. În romanul Daemon (2006) de Daniel Suarez, de exemplu, putem vedea cum un algoritm preia controlul asupra lumii în secret, chiar omorând oameni, după ce creatorul său a decedat.