satoshimacro

$BTC

Modelul SatoshiMacro este un model de confluenta a ciclurilor Bitcoin cu 48 de semnale, împărțit în șase niveluri ponderate: Timpul Ciclului, Evaluare, Sentiment, Rotatie, Miner, Macro. Motivul pentru care există: niciun indicator singur nu supraviețuiește fiecărui ciclu. Pi Cycle a ratat vârful ecoului din 2021-11. MVRV și Mayer au fiecare puncte oarbe. Confluenta este răspunsul instituțional, aceeași logică ca și cum nu ai evalua riscul pe baza unui singur număr VaR.

Este calibrat în raport cu fiecare vârf și fund BTC din 2013, 7 din 7 în zonă. Limitare onestă: este un clasificator de poziții, nu un prognozator, iar citirea în USD este sintetizată din datele native AUD cu un spread cunoscut de 1 până la 2 procente în zilele volatile.

Gratuit, construit de un fost trader instituțional din Sydney: https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

#SatoshiMacro #BitcoinCycleAnalysis #OnChain #Bitcoin

$ETH

Modelul SatoshiMacro pentru ETH aplică aceeași arhitectură de confluente în șase niveluri pentru Ethereum, cu 28 de semnale pe cinci niveluri active. Ceea ce iese în evidență este Rotirea Nivelului 4, ancorată pe raportul ETH/BTC, dominația BTC și poziția în sezonul altcoin-urilor. ETH conduce mai târziu, așa că rotirea îți oferă mai multe informații despre etapa ciclului ETH decât evaluarea brută.

Calibrat la 4 din 5 în zona corespunzătoare pe parcursul inflexiunilor ETH din 2018, 2021 și 2022. Limitarea onestă: fundul din 2022 se citește ca Neutru în loc de Accumulare, iar nivelul de validator/staking este încă în așteptare, deci este cu un nivel mai puțin față de construcția BTC.

Gratuit, construit în AU: https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#SatoshiMacro #EthereumCycleAnalysis #OnChain #Ethereum

$BTC

Metricile de risc ale lui Benjamin Cowen comprimă poziția ciclului Bitcoin pe o scară curată de la 0 la 1. Aproape de 0 este acumulare de valoare profundă, aproape de 1 este euforie. Ideea nu este de a prezice. Este vorba despre dimensionarea poziției. La birou, niciodată nu am mers all-in sau all-out; ne-am ajustat expunerea în funcție de o citire a riscului ca aceasta.

A fost fierbinte la vârfurile din 2017-12 și 2021, rece la fundurile din 2015 și sfârșitul lui 2022. Limitare onestă: presupune că aproximativ 4 ani de ciclicitate se mențin și că vârful de ecou din 2021-11 a fost înregistrat doar parțial.

Pentru deținătorii de AU, aceasta funcționează și ca o poartă de temporizare a discountului CGT de 12 luni: citirile de risc ridicat sunt exact atunci când trecerea pragului de discount contează cel mai mult. Una dintre cele șase intrări de nivel 1 din Modelul SatoshiMacro: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #RiskMetric #OnChain #Bitcoin

$ETH De ce rulez un model de ciclu separat pentru Ethereum în loc să reutilizez pe cel pentru Bitcoin.

ETH nu este doar "Bitcoin cu beta mare". După fuziune, are propriile sale dinamici de ofertă, comportamente de rotație și ancoră de evaluare, așa că un model adaptat ritmului de reducere la jumătate de patru ani al Bitcoin-ului nu se potrivește bine cu ETH pe margini. SMM-ETH folosește 28 de semnale pe cinci din șase niveluri, cu nivelul de rotație ancorat pe raportul ETH/BTC, dominația BTC și comportamentul sezonului altcoin-urilor, mai degrabă decât economia minerilor Bitcoin.

Limitarea onestă, spusă clar: minimul ETH din 2022 încă este pe Neutru în loc de Accumulare în construcția actuală. Scăderea a fost bruscă și nivelul de stres al validatorilor nu este activ încă, așa că modelul este mai puțin precis la extremele ETH decât versiunea Bitcoin cu șase niveluri. Aș prefera să-ți spun asta decât să pretind că modelul ETH este la fel de matur ca cel BTC. Nu este, iar acuratețea apelului de ciclu se reflectă în 4 din 5 în zonă.

Ce este bun pentru: să îți spună dacă ETH este în avans sau întârziat față de Bitcoin în rotație, care este întrebarea care contează cu adevărat pentru o poziție ETH.

#SatoshiMacro #Ethereum #OnChain #ETH

https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

$ETH | SMM-ETH este varianta adaptată pentru Ethereum a Modelului SatoshiMacro: 28 de semnale în 5 din 6 niveluri (nivelul 2 de validator-staking încă așteaptă feed-ul de date dedicat de beacon-chain). 4 din 5 calibrarea în zonă pe baza maximei din 2018, minimei din 2018, maximei din 2021, maximei echo din 2021 și minimei din 2022.

Rotirea Nivelului 4 este ancora specifică pentru ETH: raportul ETH/BTC percentilă (creștere = sfârșitul ciclului ETH), Dominanța BTC (invers), Indicele Sezonului Altcoin. Când Nivelul 4 activează Distribuția simultan cu Evaluarea Nivelului 1, aceasta este citirea de confluență a sfârșitului ciclului ETH.

Limitări oneste: Sentimentul Nivelului 3 folosește derivatele de pe partea BTC ca proxy-uri de risc pe piața crypto. Minima ETH din 2022 a fost în Neutru, nu în Accumulare, iar nivelul validatorului ar trebui să îmbunătățească acest lucru când va fi livrat.

Gratuit, nativ în AUD cu toggle pentru USD:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#SatoshiMacro #Ethereum #CryptoCycle #ETH

$BTC | Fundul Pi Cycle este inversul Vârfului Pi Cycle. Formula: media mobilă pe 150 de zile împărțită la (media mobilă pe 471 de zile înmulțită cu 0.745). Când raportul coboară sub 1, acumularea târzie în piața bearish este aproape din punct de vedere statistic.

Focuri istorice: Ianuarie 2015, în câteva săptămâni de la fundul ciclului la USD 178. Decembrie 2018, în fereastra pre-derapajului FTX înainte de fundul de USD 3,200. Noiembrie 2022, în termen de 6 săptămâni de la fundul de USD 15,700.

Limitare onestă: este binară, nu gradată. Crossover-ul are loc o dată și știi că bear-ul târziu este aproape; nu primești un gradient lin care să îți spună cât de aproape ești.

În cadrul Modelului SatoshiMacro, se încadrează în Evaluarea de Tier 1 cu o greutate individuală mică, dar cu o valoare de confluenta mare la inflexiuni de fund.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/

#SatoshiMacro #PiCycleBottom #OnChain #Bitcoin

$BTC | Graficul Rainbow al Bitcoin comprima poziția ciclului în nouă benzi de regresie logaritmică pe un singur rampă de culoare. Roșu (Teritoriu Maxim de Bula) a prins istoric Dec 2013, Dec 2017, Apr 2021, și clusterul din târziu 2025. Albastru închis (Cumpără / Accumulează) a prins Ian 2015, Dec 2018, și Nov 2022.

Cadrarea sinceră: este aceeași regresie log-log dedesubt ca Legea Puterii Bitcoin, doar vizualizată diferit. Util ca o citire rapidă a poziției ciclului pentru un stack de confluente, nu este de încredere singură.

În Modelul SatoshiMacro, se află ca un vizual secundar în cardul de Evaluare Tier 1.

Graficul istoric complet: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#SatoshiMacro #BitcoinRainbow #OnChain #Bitcoin

$BTC | Pi Cycle Bottom este contrapartida mai puțin discutată a indicatorului mai faimos Pi Cycle Top. Formula: semnalul se formează când Media Mobilă pe 150 de zile se apropie de Media Mobilă pe 471 de zile înmulțită cu 0.745. Când cele două converg, fundurile istorice ale ciclului Bitcoin au fost de obicei în intervalul de 4 până la 8 săptămâni.

De ce funcționează raportul. 150DMA surprinde podeaua de preț pe termen mediu. 471DMA înmulțit cu 0.745 surprinde linia de bază a regresiei logaritmice pe termen lung ajustată pentru adâncimea tipică a scăderii fundului ciclului. Când acestea converg, prețul pe termen mediu a cedat suficient în raport cu linia de bază pe termen lung, astfel încât probabilitatea fundului structural să crească considerabil.

Precizia semnalului istoric de fund (conform implementării SatoshiMacro): indicatorul a format semnale clare de convergență aproape de fiecare fund documentat al ciclului BTC din 2014, cu prețul minim efectiv tipic apărând la 4 până la 8 săptămâni după prima convergență. Mai puțin precis decât Pi Cycle Top, care a acționat în câteva zile de la vârfurile ciclului, dar fereastra zonei de fund este mai utilă pentru sincronizarea intrărilor incrementale decât fereastra zonei de vârf pentru sincronizarea ieșirilor.

Pentru rezidenții din Australia, stratul practic: semnalele de convergență ale Pi Cycle Bottom NU înseamnă "cumpără totul mâine". Fereastra de 4 până la 8 săptămâni este pentru dimensionarea în tranșe incrementale, nu pentru o intrare unică. Ceasul de eligibilitate pentru reducerea CGT de 12 luni începe la data cumpărării, așa că încărcarea intrărilor în timpul convergenței Pi Cycle Bottom te poziționează pentru următoarea distribuție a ciclului care va cădea DUPĂ pragul de 12 luni. Secvențierea contează mai mult decât cel mai bun preț unic.

<a>https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/</a>

#SatoshiMacro #BitcoinCycleAnalysis #OnChain #Bitcoin

$BTC | Dashboard Gratuit pentru Grafice Crypto: 33 Indicatori pe o Singură Pagină

Un dashboard pentru Bitcoin + altcoins pe o pagină, care distilează 33 dintre cei mai urmăriți indicatori crypto într-un flux de lucru pentru luni dimineața. O alternativă gratuită la Glassnode Studio, Bitcoin Magazine Pro și Bitbo Pro tiers.

Ce conține:
- Ciclu: Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL, deviația Power Law, poziția Rainbow, Metrică de Risc
- Derivate: rata de finanțare, interes deschis, skew opțiuni, baza futures
- Fluxuri ETF: ETF BTC spot cumulativ + 30D rolling, AUM ETF AU BTC, acumularea trezoreriei MSTR
- On-chain: hashrate, dificultate, hash ribbons, Puell Multiple, adrese active
- Macro: DXY, S&P 500, NASDAQ 100, inversul aurului, VIX, M2, curba randamentului
- Sentiment: Frică & Lăcomie, premium Coinbase

Comutator de valută USD/AUD (persistă pe SMM și toate graficele independente). Precizie zilnică AUDUSD prin seria zilnică yahoo-markets.

Construit de un fost trader instituțional. 100% gratuit. Fără paywall, fără poartă de email.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/dashboard/

#Bitcoin #OnChain #CryptoAnalytics #SatoshiMacro

$BTC | Hash Ribbons este cel mai curat semnal de capitulare a minerilor în literatura de analiză ciclică. Charles Edwards a publicat formula în 2019. Mecanica: media mobilă a hashrate-ului BTC pe 30 de zile trece peste media mobilă a hashrate-ului pe 60 de zile după o perioadă susținută sub aceasta = capitularea minerilor s-a încheiat + se formează fundul ciclului.

De ce funcționează semnalul. Când prețul BTC scade sub costul de operare al minerilor, minerii marginali își opresc rig-urile. Hashrate-ul scade. 30-DMA scade sub 60-DMA. Odată ce minerii slabi au fost spulberați, minerii rămași au profitabilitate pe monedă mai mare + presiune de vânzare agregată mai mică. Trecerea 30-DMA înapoi peste 60-DMA marchează inflexiunea structurală.

Focuri istorice aliniate cu fundurile ciclului:
- 2018-12: semnal de CUMPĂRARE Hash Ribbons în termen de 6 săptămâni de la fundul ciclului
- 2020-04: semnal de CUMPĂRARE (după prăbușirea COVID, în mijlocul ciclului, dar asemănător cu un fund)
- 2022-11: semnal de CUMPĂRARE în termen de 5 săptămâni de la fundul ciclului de prăbușire FTX

Limitare onestă: semnalul poate apărea în timpul retragerilor din mijlocul ciclului care arată ca capitulări, dar se dovedesc a fi retrageri mai profunde de continuare. Confuziunea cu alte semnale contează. Hash Ribbons singur nu este apelul pentru fundul ciclului.

Pentru rezidenții australieni care dețin BTC pe termen lung: semnalul de CUMPĂRARE Hash Ribbons este un declanșator "începe să îți mărești pozițiile în tranșe incrementale", nu un declanșator "cumpără totul mâine". Ceasul eligibilității pentru discount-ul CGT de 12 luni începe la data achiziției. Încărcarea anticipată a intrărilor în timpul confuziei Hash Ribbons poziționează trecerea eligibilității pentru a coincide cu fereastra așteptată de creștere în mijlocul ciclului, nu cu fundul ciclului.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-hash-ribbons/

#SatoshiMacro #HashRibbons #BitcoinMining #Bitcoin

$BTC | Metricul de Risc Bitcoin este scala de poziție ciclică normalizată de la 0 la 1 a lui Benjamin Cowens. Ieșirea calitativă: aproape de 0 la funduri ciclice adânci, aproape de 1 la vârfuri de euforie ciclică, trecând prin mijloc. Metodologia divulgată public a rezistat atât în ciclurile din 2021, cât și în cele din 2025 fără revizii majore ale formulei.

Metricul istoric de risc se ancorează la inflexiuni ciclice documentate:
- vârful ciclului din 2017-12: 0.90
- vârful ciclului din 2021-03: 0.78
- fundul ciclului din 2015-09: 0.00
- fundul ciclului din 2022-12 (prăbușirea FTX): 0.06

Model: vârfurile imprimă constant risc peste 0.78, fundurile sub 0.10. Banda de mijloc 0.10 la 0.78 este mijlocul ciclului și nu generează semnal tactic de la sine.

Unde Metricul de Risc diferă de indicatorii binari precum Pi Cycle: continuu și gradat, nativ potrivit pentru funcțiile de dimensionare a pozițiilor precum "dacă Risc sub 0.20 dimensiune 100 la sută; dacă 0.20 la 0.40 dimensiune 70; dacă 0.40 la 0.60 dimensiune 40; dacă 0.60 la 0.80 dimensiune 15; dacă peste 0.80 doar poziție de vânzare".

Pentru rezidenții australieni, funcția de dimensionare a pozițiilor de mai sus trebuie să fie învăluită în logica de eligibilitate pentru discount CGT pe 12 luni înainte de a deveni acționabilă cu capital real. O citire a riscului de 0.85 cu un pachet la luna 10 din cele 12 luni de deținere este aproape întotdeauna mai bine deținut pentru trecerea de eligibilitate de 2 luni decât vândut imediat. Asimetria de 47% de vârf marginal la 23.5% rata discountată depășește alpha-tactic din vânzarea cu 2 luni mai devreme.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin

$BTC | Harta de căldură a mediei mobile pe 200 de săptămâni este cel mai subestimat indicator de ciclu pe termen lung, folosit în continuare. Popularizată inițial de Phillip Swift în 2019. Mecanică: codifică fiecare închidere săptămânală prin distanța procentuală față de media mobilă pe 200 de săptămâni. Sub 2x din 200WMA marchează istoric acumularea de ciclu; deasupra 6x marchează istoric euforia de ciclu.

De ce funcționează raportul distanței față de 200WMA. 200WMA captează podeaua prețului pe termen lung care a fost menținută în fiecare ciclu Bitcoin din 2013. Raportul dintre prețul spot și 200WMA îți spune cât de întins este prețul actual față de baza structurală. Zonele adânci albastre de pe hartă (aproape de 1x sau sub) se adună la fundurile de ciclu. Zonele roșii de pe hartă (5x sau mai mult) se adună la vârfurile de ciclu.

Model istoric în jurul inflexiunilor documentate ale ciclului BTC:
- vârful ciclului din 2013-12: hartă adânc roșie, raport aproximativ 5x din 200WMA
- vârful ciclului din 2017-12: hartă roșie, raport aproximativ 4.4x
- vârful ciclului din 2021-04: hartă portocalie, raport aproximativ 3.2x (mai mic decât ciclurile anterioare, conform tezei amplitudinii în scădere)
- fundurile ciclului din 2015-01, 2018-12, 2022-11: toate au imprimat harta adânc albastră, raport la sau sub 1.2x

Pentru rezidenții australieni, stratul practic: harta de căldură 200WMA este cel mai curat semnal pentru deciziile de dimensiune "este acesta un fund de ciclu". Când harta devine adânc albastră, ceasul de eligibilitate CGT pe termen lung (perioada minimă de 12 luni pentru discountul de 50%) începe de la data de cumpărare. Intrările preîncărcate în zonele adânci albastre poziționează pachete pentru următoarea distribuție de ciclu să cadă DUPĂ pragul de 12 luni, care este cea mai costisitoare greșeală de sincronizare de evitat la rata marginală de 47% din AU.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-200-week-ma-heatmap/

#BitcoinCycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro

$BTC | Dashboard gratuit pentru grafice crypto care mi-a înlocuit trei abonamente plătite.

Acum trei ani, foloseam simultan Glassnode + Bitbo + Bitcoin Magazine Pro. Cheltuiala anuală combinată depășea patru cifre. Fiecare luni dimineața era la fel: extrăgeam date de la trei dashboard-uri într-un singur spreadsheet manual, reconciliaam USD vs AUD, apoi făceam apeluri de alocare.

Ceea ce am construit pentru a înlocui totul este acum gratuit la satoshimacro.com/tools/crypto/dashboard/. Acoperire: Power Law, Mayer, Pi Cycle Top + Bottom, MVRV, Risk Metric, Fear & Greed, Rainbow, Heatmap 200WMA, Hash Ribbons, Puell, monitorizarea AUM IBIT, flux ETF, baza futures, rate de finanțare, interes deschis, rotația ETH/BTC, sezonul altcoin-urilor, graficele puterii legii altcoin-urilor pentru ETH/SOL/XRP/LINK/AVAX/ADA. Comutator unificat USD/AUD, pipeline de date nativ AUD, fișiere JSON sursă publice.

Limitare sinceră: Am construit-o mai întâi pentru rezidenții AU, așa că cadrul implicit este orientat spre AUD. Comutatorul USD este un singur click, dar ancorele de calibrare (timpul de eligibilitate pentru discount CGT, notele AUSTRAC DCE) sunt specifice AU. Pentru utilizatorii non-AU, unele din observațiile editoriale nu se vor aplica.

Gratuit, susținut de reclame doar prin venituri de la brokerii afiliați AU. Dashboard-ul în sine este fără monetizare.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/dashboard/

#BitcoinAnalytics #CryptoDashboard #SatoshiMacro

$BTC | Pi Cycle Top a fost activat la cel mai recent vârf de ciclu. Aproape șase luni după activare, BTC stă la 150,220 USD, cu indicatorul răcindu-se decisiv.

Pi Cycle Top este cea mai simplă primitivă de vârf de ciclu pe blockchain: media mobilă pe 111 zile trece deasupra mediei mobile pe 350 de zile înmulțită cu 2. A fost activată aproape de toate vârfurile majore ale ciclului BTC din 2013, inclusiv aprilie 2013, noiembrie 2013, decembrie 2017 și aprilie 2021 (vârful echo din 2021-11 nu a generat un semnal nou, o limitare documentată).

În panoul de 48 de semnale SMM, considerăm Pi Cycle Top ca o confirmare de un singur nivel, nu ca un declanșator independent.

Grafic complet, metodologie și fiecare activare istorică: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-top-indicator/

Citire din 25 mai 2026.

#BitcoinCycleAnalysis #OnChain #PiCycleTop #SatoshiMacro

$BTC | Puell Multiple este semnalul de miner-economie care completează Hash Ribbons. David Puell a publicat formula în 2019: valoarea emisiunii zilnice în USD împărțită la media mobilă pe 365 de zile a emisiunii zilnice în USD. Peste 4 marchează istoric vârfuri de ciclu; sub 0.5 marchează istoric funduri de ciclu.

De ce funcționează raportul. Când BTC este parabolic la un vârf de ciclu, venitul zilnic al minerilor explodează mult peste baza sa de 365 de zile. Minerii au un stimul maxim să vândă agresiv pentru a-și acoperi costurile + a bloca profituri + a finanța capex. Puell capturează acea presiune de distribuție a minerilor într-un singur număr. Invers în fundurile de ciclu: preț scăzut, minerii abia își acoperă costurile, capitulând pe măsură ce minerii slabi se opresc.

Puell istoric la inflexiuni de ciclu:
- vârful din 2013-12: aproximativ 6.5
- vârful din 2017-12: aproximativ 5.2
- vârful din 2021-04: aproximativ 4.3
- fundul din 2018-12: aproximativ 0.31
- fundul din 2022-11: aproximativ 0.38

Vârfurile de ciclu au imprimat citiri progresiv mai mici la fiecare ciclu (6.5 la 5.2 la 4.3), consistent cu teza de amplitudine în scădere. Reducerea subvenției pe bloc după halving-ul din 2024 a tăiat jumătate din subvenție, împingând mecanic Puell mai jos în toate domeniile.

Limitare onestă: Puell este unul dintre indicatorii care răspund mai lent pentru că baza de 365 de zile necesită timp pentru a încorpora acțiunea de preț proaspătă. Combină cu semnale mai rapide (Pi Cycle, Mayer) pentru un timing tactic.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-puell-multiple/

#SatoshiMacro #PuellMultiple #Bitcoin

$BTC | Bandă Rainbow Chart acum: HODL.

Rainbow Chart este o regresie logaritmică cu nouă zone colorate de la "Bula Maximă" (roșu, sus) până la "Practic o Vânzare de Urgență" (albastru profund, jos). Este cea mai distribuită vizualizare a ciclului pe Twitter-ul crypto și cea despre care sunt întrebat cel mai des - așa că merită să fim preciși în legătură cu ceea ce spune și ceea ce nu spune.

Ce face: oferă o citire rapidă vizuală a locului în care se află prețul în raport cu baza de regresie logaritmică pe termen lung. Banda HODL (verde, unde ne aflăm acum) acoperă istoric cea mai mare parte a timpului de ciclu - aproximativ 35-40% din zilele de tranzacționare din 2013. Cele două benzi superioare (FOMO + Bula Maximă) acoperă aproximativ 8-12% din zile, grupate în vârful ciclurilor.

Ce nu face: nu prezice nimic. Rainbow Chart a fost folosit pentru a justifica fiecare predicție greșită din 2013 deoarece benzile sunt vizuale, nu un model probabilistic.

Am folosit asta pe capital real din piața bearish din 2018 până la vârful ciclului din 2025. Rainbow este util ca un ancor sentiment (când Twitter-ul crypto strigă "suntem în Bula Maximă" iar graficul arată HODL, acesta este semnalul alfa). Nu este util ca un instrument de temporizare tactic.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro