Abu Dhabi, AE, 22 iulie 2024 – Crearea de piață pe piața criptomonedei descurajează adesea oamenii datorită naturii sale opace și complexe. Cu toate acestea, asigurarea lichidității pieței este crucială pentru dezvoltarea sănătoasă a economiei de token.

Acest articol își propune să analizeze în mod cuprinzător starea actuală a creației de piață și să ofere sfaturi practice pentru echipele de proiect Web3, pentru a le ajuta să evalueze dacă trebuie să angajeze market-makers (MM). Vom explora factori cheie, cum ar fi evaluarea nevoilor și criteriile de selecție.

Experiențele menționate în acest articol se bazează pe contracte de proiect reale și opinii ale experților în finanțe cuantitative și crearea de piețe, inclusiv comentarii de la CEO-ul Coinrate.pro, Sergey.

Prezentare generală a Creării de Piață

Crearea de piață implică instituții sau comercianți care oferă simultan prețuri de cumpărare și vânzare pentru un activ pentru a crește lichiditatea pieței. Prețul de cumpărare este cel mai mare preț pe care cumpărătorii sunt dispuși să îl plătească, în timp ce prețul de vânzare este cel mai mic preț pe care vânzătorii sunt dispuși să îl accepte. Diferența dintre cele două (spread-ul) reprezintă profitul creatorului de piață.

Creatorii de piață își mențin de obicei spread-uri mai mici pentru a atrage mai mulți cumpărători și vânzători, crescând astfel volumul de tranzacționare, ceea ce le crește și profitabilitatea.

Lichiditatea se referă la ușurința cu care un activ poate fi cumpărat sau vândut rapid, fără a afecta semnificativ prețul. Piețele cu lichiditate ridicată au mulți cumpărători și vânzători, iar tranzacțiile sunt de obicei foarte convenabile. În piețele cu lichiditate scăzută, volumele de tranzacționare sunt mai mici, iar fluctuațiile de preț sunt mai semnificative atunci când cantități mari de active trebuie tranzacționate.

Determinarea Nevoii de Creatori de Piață

Echipele de proiecte ar trebui să ia în considerare următoarele întrebări:

1. Este necesar un creator de piață în stadiul actual?

Creatorii de piață sunt de obicei cruciali în etapele timpurii ale listării unui proiect, cum ar fi în timpul unei Oferte Inițiale pe Burse (IEO), când volumul de tranzacționare și adâncimea pieței sunt aproape de zero. Activele digitale stabilite au, de obicei, o lichiditate suficientă pe piață, astfel încât necesitatea creatorilor de piață este mai mică.

2. Ce beneficii poate aduce angajarea unui creator de piață proiectului?

Cu alte cuvinte, protocolul proiectului necesită lichiditate suplimentară? Pentru protocoalele de finanțare descentralizată (DeFi) cu volum mare, lichiditatea este critică. Construirea de piscine de lichiditate este o soluție simplă, dar dacă obiectivul este extinderea protocolului la sute de mii sau milioane de utilizatori activi zilnici și listarea pe cele mai mari burse centralizate precum Binance, OKX sau Crypto.com, angajarea unui creator de piață poate satisface rapid cererea.

CEO-ul Coinrate.pro, Sergey, explică: Colaborarea cu creatorii de piață este un cerc vicios autoîntreținut. Cu cât volumul de tranzacționare este mai mare, cu atât token-ul devine mai atractiv pentru investiții, iar acest ciclu de feedback pozitiv conduce în continuare la îmbunătățiri ale metodelor. "Statisticile arată că piețele de token-uri noi se activează de obicei în termen de 4-6 luni, în timp ce proiectele existente recuperează o tendință ascendentă în termen de 3-4 luni.

Pro și Contra ale Creatorilor de Piață

Atunci când se efectuează o analiză cost-beneficiu, echipele ar trebui să ia în considerare circumstanțele lor specifice, inclusiv situația financiară, cronologia proiectului și utilitatea token-ului.

Avantaje

1. Reducerea spread-urilor: Reducerea spread-urilor de cumpărare-vânzare face tranzacționarea mai atractivă și reduce costurile de tranzacție. Spread-urile strânse asigură comisioane minime și slippage, oferind o experiență de tranzacționare mai bună.

2. Lichiditatea promovează mai multă lichiditate: Lichiditatea inițială promovează o lichiditate mai mare, atrăgând mai mulți cumpărători și vânzători pe piață, creând un ciclu virtuos care îmbunătățește și mai mult volumul de tranzacționare și lichiditatea.

3. Stabilitatea prețului: O lichiditate ridicată poate reduce impactul drastic al comenzilor mari asupra prețurilor, crescând încrederea investitorilor. În mod ideal, token-urile ar trebui să fie prețuite pe baza utilității și valorii lor intrinseci, nu doar ca active speculative.

Costuri

1. Comisioane: Creatorii de piață necesită taxe de instalare și taxe recurente. Serviciile de creare de piață ale Coinrate.pro nu au o durată minimă a contractului și oferă prețuri transparente.

Sergey subliniază că experiența anterioară arată că proiectele noi au potențialul de a-și crește capitalizarea de piață a token-ului de până la 12 ori, în timp ce proiectele existente au un potențial de creștere de 3.8 ori. Volumul total de tranzacționare poate crește semnificativ cu 7 ori.

Criterii pentru Alegerea Creatorilor de Piață

În prezent, există peste o sută de creatori de piață majori în domeniul criptomonedelor/Web3. Atunci când alegeți un creator de piață, luați în considerare următoarele cinci criterii cheie:

1. Comisioane: Suma taxelor de instalare, a taxelor recurente, a taxelor bazate pe performanță și a opțiunilor.

2. Capacitate (volum și spread-uri): Volumul de tranzacționare sau spread-urile inițiale cotate de creatorul de piață. Unii creatori de piață pot garanta doar cotele în anumite ore ale zilei, în timp ce alții pot tranzacționa nonstop.

3. Reputație: Companiile cu un istoric bun, colaborări cu proiecte bine cunoscute, experiență în finanțe tradiționale și o experiență extinsă în crearea de piețe.

4. Flexibilitate: Dacă creatorul de piață are screening pentru dimensiunea proiectului și poate oferi soluții de tranzacționare personalizate pentru diferite proiecte.

5. Relații: Conexiuni fiabile cu principalele burse T1 și T2, care pot ajuta potențial cu listările proiectelor pe burse.

Concluzie

În rezumat, crearea de piață joacă un rol crucial în asigurarea lichidității și stabilității pe piața criptomonedelor. Acest articol își propune să dezvăluie complexitățile creării de piață pe piața criptomonedelor și să ofere perspective practice pentru echipele care iau în considerare colaborarea cu creatorii de piață. Prin analiza contractelor reale și informațiile de la experții din industrie, acest articol evidențiază necesitatea de a lua în considerare creatorii de piață și importanța alegerii companiei potrivite.

Pentru a avea un serviciu de creare de piață adaptat proiectului dvs., vă rugăm să contactați Coinrate.pro: www.coinrate.pro

Despre Coinrate.pro

Coinrate.pro este o companie de tehnologie fintech și blockchain cu sediul în Emiratele Arabe Unite (EAU), activând din 2009. Compania este dedicată furnizării de servicii de creare de piață de criptomonede fiabile și experimentate pentru clienți din întreaga lume. Cu o echipă profesionistă ale cărei expertiză acoperă brokeraj, creare de piață, fonduri de hedging, tranzacționare speculativă/management de active, inginerie software și tehnologii Web3, misiunea Coinrate.pro este de a crea piețe vibrante pentru proiectele clienților, de a stimula volumul de tranzacționare și încrederea pe piață și de a genera valoare semnificativă pentru token-uri prin metode inovative de creare de piață și tehnologii de vârf.

-

Avertisment: Serviciile de creare de piață pot să nu fie disponibile în țara sau regiunea dvs. Vă rugăm să confirmați posibilitatea ca personalul Coinrate.pro să ofere servicii.

Notă: Acest articol este parțial adaptat din "Ghidul Fondatorului pentru Crearea de Piață a Token-urilor" scris de Paperclip Partners. Apreciem sincer munca lor excelentă.