19 august Raport de cercetare de piață a opțiunilor cripto

Piața de valori din SUA a revenit cu aproape 10%, iar piața cripto generală este slabă. Există o probabilitate mare ca să existe fluctuații mai mari înainte de sfârșitul lunii.

Coincall (opțiunea de contrafăcute standard U nr. 1, tranzacționând opțiuni populare contrafăcute, cum ar fi Sol, Ton, Ordi etc.), o platformă de opțiuni gestionată de terți cu KYC simplu (selectați HK)

1. Puncte de vedere de bază

1- Piața s-a micșorat lateral în weekend, iar volatilitatea implicită pe piața de opțiuni s-a aplatizat practic. Judecând după conurile de volatilitate actuale ale BTC și ETH, este încă la nivelul de 25-50 de procente;

2- Contul real Coincall a implementat două strategii delta-neutre, una este strategia de scalping Gamma la sfârșitul lunii, iar cealaltă este strategia de vânzător neutră, care este construită folosind raportul de spread continuă să fie ajustat la neutru;

3- Se apreciază subiectiv că riscurile negative pe termen scurt și mediu ale criptării sunt încă mai mari, de asemenea, acest lucru poate fi observat în mod clar și din prețul de volatilitate implicită pe piața de opțiuni Vineri, valoarea de vânzare a btc delta15 este de 3 vol mai mult decât apelul;

4- În viitorul apropiat, puteți acorda atenție oportunităților de apel lung ale acțiunilor imitatoare de înaltă calitate, dacă există o scădere bruscă. De exemplu: Ordine, BNB etc.;

5- Nu există nicio schimbare în opiniile lui Sol și ton

Rezumat: În ultimele două săptămâni, trebuie să fim atenți la riscurile de lebădă neagră. Deoarece ne aflăm în prezent într-un mediu IV mediu spre scăzut, vânzătorii cu Theta ca obiectiv principal se feresc de riscurile Gamma.

2. Tranzacții în vrac

Suma maximă de btc este de 485 de monede

cumpara BTC-30AUG24-62000-C

Cantitatea maximă de sol este de 1050 bucăți

cumpărați SOL_USDC-20AUG24-145-C

3. Macropiață

stocuri din SUA:

Săptămâna trecută, acțiunile americane au revenit una după alta, iar indicele Nasdaq 100 a ajuns pe o poziție apropiată de 20.000 de puncte. A revenit cu aproape 10% de la Black Monday, 5 august. Piața generală este încă foarte puternică. Cu toate acestea, raționamentul meu conform căruia evaluarea generală se află într-o poziție medie spre înaltă nu sa schimbat. Jucătorii care nu vor să fie scunzi ar trebui să continue să folosească opțiuni pentru a reduce costurile spot în această etapă, deoarece șansele de a menține prețurile spot sunt într-adevăr insuficiente acum. Indicele de panică VIX a scăzut de la maximul anterior de 65 la 14,8 Unii jucători au prins acest val de antrenament privat pe piața VIX, clasa 2.0. În viitor, situația generală va fi în continuare în zona de focar intensiv al lebedelor negre și vom avea în continuare oportunități similare. Obligațiunile americane pe termen lung au clarificat și mai mult un interval mic de tranzacționare, iar jucătorii familiari continuă să folosească opțiuni pentru a reduce costurile.

De-a lungul Q3 și Q4, am considerat subiectiv că există încă multe oportunități asimetrice în acțiunile din SUA, în special pentru jucătorii care sunt familiarizați cu instrumentele derivate.