Warren Buffett pare să facă mișcări strategice pe piață. De la jumătatea lunii iulie, compania sa, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), și-a redus semnificativ participația într-una dintre investițiile sale majore, Bank of America (NYSE: BAC), vânzând mai multe acțiuni în valoare de peste 7 miliarde de dolari în mai puțin de două luni. De ce schimbarea bruscă?

Trecerea lui Buffett de la Bank of America

De ani de zile, Bank of America a fost favoritul lui Buffett, deținând constant unul dintre primele locuri în portofoliul lui Berkshire, chiar în spatele Apple. Achiziția sa inițială datează din 2007, chiar înainte de criza financiară din 2008.

Buffett a susținut întotdeauna că Bank of America a fost un pariu solid, pe termen lung. După ce și-a vândut o parte din pachetul de acțiuni după prăbușire, el a investit o sumă substanțială de 5 miliarde de dolari în bancă, primind acțiuni preferențiale și mandate pentru a cumpăra 700 de milioane de acțiuni la puțin peste 7 dolari pe acțiune înainte de 2021. Această mișcare a dat roade generoase, dând lui Buffett o hârtie. profit de 12 miliarde de dolari șase ani mai târziu. De atunci, el a fost cel mai mare acționar al băncii și un cumpărător constant – până acum.

Deci, de ce schimbarea bruscă a inimii?

Un joc defensiv?

Deși nu putem ști cu siguranță, există motive plauzibile în spatele vânzării recente. Profiturile băncilor tind să fie ciclice, deseori prospere în timpul expansiunii economice și subperformanțe în timpul recesiunilor. Cu preocupările tot mai mari cu privire la economia Statelor Unite, inclusiv rapoarte îngrijorătoare de locuri de muncă, nivelurile crescânde ale creditelor de consum și comportamentul „cazinoului” al pieței (așa cum l-a descris Buffett însuși), Berkshire ar putea juca în siguranță, acumulându-și rezervele de numerar.

Nu doar Bank of America își reduce expunerea Berkshire, ci și alte acțiuni sunt vândute. Unii speculează că Buffett ar putea obține profituri înainte de potențialele creșteri ale impozitelor. Sau ar putea fi o combinație de factori multipli, inclusiv gestionarea riscului și pregătirea pentru incertitudinea pieței.

Credința lui Buffett în Berkshire Hathaway

În ciuda reducerii diferitelor participații, un acțiuni pe care Buffett continuă să îl favorizeze este al lui: Berkshire Hathaway. În cel mai recent raport trimestrial, Buffett a dezvăluit că compania a răscumpărat propriile acțiuni în valoare de 345 de milioane de dolari, ceea ce a dus la răscumpărările totale de acțiuni pentru 2024 la aproape 3 miliarde de dolari. Din 2018, Berkshire a răscumpărat acțiunile sale în valoare de aproape 80 de miliarde de dolari – un semn clar de încredere în viitorul său.

Berkshire nu plătește dividende, dar răscumpărând acțiuni, compania își răsplătește acționarii prin creșterea cotei de proprietate pe măsură ce numărul total de acțiuni scade. Este o strategie pe care Buffett o folosește atunci când crede că acțiunile se tranzacționează sub valoarea sa intrinsecă.

Sub conducerea sa, Berkshire Hathaway a devenit prima companie non-tech din SUA care a depășit o capitalizare de piață de 1 trilion de dolari, deși de atunci a scăzut ușor sub acest nivel. Cu un portofoliu divers, gestionat de una dintre cele mai atente echipe din afacere, Berkshire a depășit constant piața de-a lungul anilor.

Ar trebui să investești în Berkshire Hathaway acum?
Înainte de a lua în considerare o investiție în Berkshire Hathaway, ar trebui să fiți conștienți de acest lucru:

În timp ce Berkshire rămâne o alegere de top pentru mulți investitori, analize recente de la The Motley Fool au identificat 10 acțiuni despre care consideră că dețin un potențial și mai mare de creștere. De exemplu, recomandarea Nvidia din aprilie 2005 ar fi transformat o investiție de 1.000 USD în 716.375 USD astăzi.





#WarrenBuffett
#BerkshireHathaway
#CryptoInvesting
#StockMarketNews
#BankingSector