Procurorii federali americani au acuzat 18 persoane și entități, inclusiv patru companii de criptomonede și câțiva creatori de piață, pentru fraudă pe scară largă și manipulare a pieței. Aceste companii și persoane fizice au fost implicate în scheme de umflare artificială a prețurilor criptomonedelor prin practici înșelătoare, cum ar fi „wash trading” și declarații false despre token-uri. Wash trading implică cumpărarea și vânzarea în mod repetat de active pentru a crea iluzia unei activități de tranzacționare ridicate și a unui interes pe piață.
Market makerii, inclusiv ZM Quant, CLS Global, Gotbit și MyTrade MM, au fost plătiți pentru a efectua aceste tranzacții frauduloase. Scopul era de a manipula prețurile și de a atrage investitori neîncrezători, care ar fi cumpărat tokenii la prețuri artificial inflate, permițând astfel manipulatoarelor să vândă la valori exagerate, într-un mod cunoscut în mod obișnuit ca "pump and dump".
Autoritățile au confiscat peste 25 de milioane de dolari în criptomonedă, iar patru acuzați au recunoscut vinovăția până acum. În cadrul investigației, FBI a întreprins o măsură inovatoare, creând un token de criptomonedă pentru a expune fraudele.