Cercetarea Binance (JieXuan Chua, CFA, Joshua Wong, Moulik Nagesh, Shivam Sharma, Jamyson Gouveros)
4 decembrie 2024 #Informații Macro și Lunare
În noiembrie 2024, piața criptomonedelor a experimentat o creștere de 39,9% a capitalizării totale a pieței, atingând 3 trilioane USD pentru prima dată din noiembrie 2021. Acest prag a fost determinat în principal de un optimism semnificativ în urma alegerilor din SUA, care a stârnit un interes reînnoit din partea investitorilor instituționali și a dus la fluxuri substanțiale în ETF-urile cripto.
Fluxurile de ETF-uri spot pentru atât Bitcoin cât și Ether au stabilit noi recorduri în noiembrie. ETF-urile spot Bitcoin din SUA au văzut peste 6,5 miliarde USD de fluxuri nete pe parcursul lunii, inclusiv cea mai mare săptămână din istorie (18-22 noiembrie cu 3,3 miliarde USD de fluxuri nete). ETF-urile spot Ether au văzut 1,1 miliarde USD de fluxuri nete în noiembrie, înregistrând cel mai mare flux net zilnic de ~330 milioane USD pe 29 noiembrie. În general, ETF-urile Bitcoin au înregistrat peste 30 miliarde USD de fluxuri nete de la lansarea din ianuarie, în timp ce ETF-urile Ether au văzut 577 milioane USD de fluxuri nete de la lansarea lor în iulie. Fundația iShares Bitcoin a BlackRock (“IBIT”) este liderul cu fluxuri cumulative de peste 31 miliarde USD și 42 miliarde USD în active, reprezentând ~40% din piața totală. Pe partea Ether, Grayscale deține ETF-ul lider, cu peste 5 miliarde USD în active.
Altcoinurile au câștigat avânt în noiembrie, cu Indexul Sezonului Altcoin de la CoinMarketCap crescând de la 27 la 70, iar capitalizarea totală a pieței crescând de la 1 trilion USD la 1,47 trilion USD de la o lună la alta. Cu toate acestea, indexul nu a atins încă pragul CoinMarketCap pentru un sezon oficial al altcoinurilor, făcând ca săptămânile viitoare să fie cruciale pentru determinarea sustenabilității tendinței.
De la 15 noiembrie, comisioanele zilnice ale Solana au depășit-o pe cele ale Ethereum, atingând un vârf de 14 milioane USD pe 21 noiembrie, alimentate de volumele DEX care au depășit 120 miliarde USD în noiembrie. În mijlocul freneziei de tranzacționare cu memecoins care a contribuit la această activitate, platforma pump.fun a suspendat funcția sa de livestreaming după reacții negative legate de conținutul inadecvat. Piețele fără permisiune ale blockchain-ului împuternicesc alocarea resurselor, iar utilizarea responsabilă a acestei puteri va modela viitorul creșterii industriei.
Pentru prima dată din iunie 2022, Ethereum a depășit Tron ca rețea principală pentru stablecoin-urile USDT. În noiembrie, oferta de USDT a Ethereum a crescut cu 31,4% la 61,8 miliarde USD, în timp ce Tron a experimentat o scădere de 3,4% în aceeași perioadă. Cu activitatea pe blockchain în creștere în condiții de piață optimiste, dominația Ethereum în DeFi și atracția sa puternică pentru utilizatorii instituționali i-au permis să captureze o pondere în creștere a lichidității stablecoin-urilor.