Dezmințirea adevăratelor puteri din spatele tranzacționării cripto

Articolul original este postat pe CoinMarketCap.

Trăim în era globalizării. 

În zilele noastre, fiecare aspect al ființei umane este dictat în principal de tendințele globale și de schimburile între națiuni. Și piața criptomonedelor nu este o excepție. 

Dar care regiune deține mai multă putere asupra tranzacțiilor tale?

Acest articol se scufundă în peisajele cripto a trei forțe motrice ale activelor digitale: Europa, Asia și SUA. Discută despre care este principalul creator de tendințe și care creează un impact mai mare. 

Dar, esențial: evaluează de ce geografia este totul în criptomonedă, în ciuda naturii sale descentralizate.

De ce contează geografia piețelor

Când vine vorba de tranzacționarea criptomonedelor, locația este totul.

Creatorii de piață, coloana vertebrală a activității de tranzacționare, operează în condiții foarte diferite în funcție de locul în care sunt bazați.

Unele regiuni, în special economiile emergente, văd criptomoneda ca pe o modalitate de a obține independență financiară față de sistemele bancare tradiționale și dolarul american. Altele, cum ar fi SUA și Europa, se concentrează pe controlul de reglementare și integrarea instituțională.

Între timp, creatorii de piață jonglează cu conectivitatea de mare viteză, operațiuni 24/7 și gestionarea mai multor schimburi în diferite fusuri orare. Locația lor determină în cele din urmă care piețe au cea mai mare putere.

„Geografia este pulsul criptomonedelor”, a spus Vincent Liu, Chief Investment Officer la Kronos Research, exclusiv pentru articol. „Locul în care o firmă își desfășoară activitatea determină accesul său la piețe, infrastructură și talent, definind în cele din urmă cine conduce în această industrie”.

Cazuri în punct: în SUA, Coinbase domină lichiditatea, în timp ce în Asia, jucătorii locali ajută la alimentarea influenței comerciale în expansiune a regiunii.

Pe măsură ce cripto continuă să se globalizeze, întrebarea nu este doar cine tranzacționează - ci unde se construiește lichiditatea.


Dinamica Puterilor Regionale în Piața Criptomonedelor

Piața criptomonedelor nu este condusă de o singură forță. Este o intersecție complexă între regiuni, fiecare modelând lichiditatea, reglementarea și adoptarea în propriul mod. Deci, cine este de fapt în control?

Statele Unite: Dominanța Financiară Tradițională

Când vine vorba de criptomonede, Statele Unite operează atât ca o putere, cât și ca un paradox. Deține o influență enormă prin politici de reglementare, investitori instituționali și stablecoin-uri acoperite în USD, reprezentând 90% din capitalizarea pieței globale a stablecoin-urilor și 70% din volumul de tranzacționare în Europa.

„SUA rămâne o forță dominantă în finanțele globale, cu stablecoin-uri acoperite în USD care constituie o majoritate a capitalizării pieței globale a stablecoin-urilor, consolidând fundamentul financiar al criptomonedelor”, crede Vincent Liu. „În timp ce puterea regională a SUA devine mai uniform distribuită”

Dominanța instituțională este indiscutabilă. Aproximativ 28% dintre adulții americani (aproximativ 65 milioane de oameni) dețin criptomonede, iar 73% dintre deținătorii din SUA plănuiesc să continue să investească în 2025. Creșterea ETF-urilor Bitcoin a consolidat și mai mult implicarea instituțională, cu porțiuni semnificative din oferta de Bitcoin fiind absorbite de fonduri și administratori de active.

Totuși, piața din SUA rămâne surprinzător de insulară. Deși găzduiește Coinbase și Kraken, două dintre cele mai mari schimburi reglementate, peisajul său de schimburi nu are o adevărată acoperire globală. Spre deosebire de Asia sau Europa, unde platformele operează în mai multe jurisdicții, scena cripto din SUA rămâne în mare parte internă, limitând capacitatea sa de a dicta fluxurile globale de lichiditate.

Asia: Motorul Aprovizionării cu Criptomonede

Asia nu participă doar la piața criptomonedelor – aspiră să o conducă. Regiunea, în special Asia Centrală și de Sud și Oceania (CSAO), domină adoptarea globală, cu șapte dintre primele 20 de țări pentru utilizarea criptomonedelor situate aici.

„Afacerile de stocuri și criptomonede din Asia prosperă datorită lichidității și impulsului din retail”, spune Vincent Liu.

Într-adevăr: spre deosebire de SUA și Europa, care au văzut o scădere a implicării în retail, activitatea de retail din Asia continuă să explodeze, crescând cu 6.4% de la an la an, în timp ce SUA și UE au scăzut cu -5.7% și -0.7%, respectiv.

Chiar și cu reglementările stricte din China, țara controla odată 70% din puterea de minerit a criptomonedelor la nivel global, evidențiind influența profund înrădăcinată a regiunii. Între timp, schimburile asiatice stabilesc tonul pentru lichiditatea globală, cu Binance, OKX și Bybit modelând volumul de tranzacționare dincolo de granițe.

Cu fluxurile instituționale concentrate în SUA, Asia a devenit adevăratul furnizor de adâncime de piață și lichiditate, făcând-o fundamentul comerțului global cu criptomonede.

„Vedem Asia emergând ca un hub macroeconomic prin rolul său critic în volumul global de tranzacționare, susținând chiar și piețele din Europa și capacitatea sa de a combina flexibilitatea de reglementare cu o comunitate de investitori vibrantă”, rezumă Liu.

Europa: O Putere de Reglementare cu Impact de Piață Limitat

Europa a devenit lider global în reglementarea criptomonedelor, stabilind standardul cu MiCAR, un cadru destinat să aducă claritate în supravegherea activelor digitale.

„MiCA din Europa redefinește piața globală a criptomonedelor prin stabilirea clarității de reglementare”, spune Liu. „Vedem că aceasta îmbunătățește încrederea și adoptarea instituțională, deși regulile stricte pentru stablecoin-uri trag lichiditatea spre Asia și centrele mai puțin reglementate, alterând echilibrul global.”

Deși această stabilitate de reglementare atrage interesul instituțional, Europa încă nu dispune de o adevărată dominație pe piață, deoarece emitentii și intermediarii de criptomonede cu sediul în SUA continuă să modeleze peisajul său financiar.

Cu toate acestea, regiunea a înregistrat o creștere explozivă a produselor de investiții în criptomonede – activele în management în ETP-uri au crescut de la $600 milioane la $16 miliarde, cu Bitcoin (54%) și Ethereum (15%) conducând preferințele investitorilor. Totuși, volumele de tranzacționare rămân mai mici decât în SUA și Asia, limitând influența sa generală.

Europa depinde, de asemenea, foarte mult de schimburile asiatice pentru lichiditate, cu Binance, OKX și Bybit facilitând o mare parte din comerțul din regiune.

O Joacă de Putere a Regiunilor

Piața globală a criptomonedelor funcționează ca un ecosistem interconectat, unde punctele forte ale fiecărei regiuni contribuie la evoluția generală a industriei. Lichiditatea profundă și adoptarea în retail din Asia creează fundamentul pentru participarea activă pe piață, în timp ce influența instituțională a Americii de Nord legitimizează criptomoneda ca pe o clasă de active. Între timp, conducerea de reglementare a Europei asigură stabilitate pe termen lung și protecția investitorilor.

Cu toate acestea, dincolo de ratele de adoptare și activitatea de tranzacționare, capitalizarea virtuală rămâne un factor definitoriu în evaluarea dominanței regionale. Unul dintre articolele recente, care analizează impactul lui Trump asupra volatilitate criptomonedelor, a examinat fluctuațiile capitalizărilor schimburilor în urma schimbărilor economice majore. Rezultatele au fost clare: fluxul de capital nu este doar reactiv - este influențat direct de politicile de reglementare regionale și dinamica aprovizionării.

Schimburile care au avut cele mai bune performanțe în ceea ce privește stabilitatea și lichiditatea au reflectat punctele forte fundamentale ale regiunii lor. Coinbase (America de Nord) a menținut fluxuri instituționale ridicate în ciuda presiunilor de reglementare, Binance și OKX (Asia) au continuat să domine în volum, beneficiind de bazine de lichiditate adânci, în timp ce WhiteBIT (Europa) și-a întărit poziția ca cel mai important schimb din regiune cu un accent puternic pe reglementare.

Esențial, conform formulei lui Aaron Watts, schimburile menționate anterior diferă semnificativ în ceea ce privește capitalizările virtuale, reflectând o distribuție a puterii între regiuni:

  • Binance (Asia): $170 miliarde (de la $220 miliarde în decembrie 2024)

  • WhiteBIT: $30 miliarde (de la $38.9 miliarde în decembrie 2024)

  • Coinbase: $64 miliarde (de la $81 miliarde în decembrie 2024)

Acest lucru evidențiază o concluzie critică: politicile regionale și mecanismele de aprovizionare cu criptomonede au un impact direct asupra capitalizării schimburilor. Piețele cu cadre de reglementare clare atrag încrederea instituțională, în timp ce cele cu mecanisme de lichiditate puternice susțin volume mari de tranzacționare. În cele din urmă, interacțiunea dintre reglementare, aprovizionare și fluxurile de capital determină care regiuni dețin cea mai mare influență.

Înțelegerea acestor dinamici regionale este esențială pentru comercianți și investitori care caută să navigheze într-o piață din ce în ce mai complexă și interdependentă. Cei care recunosc aceste modele vor fi mai bine poziționați pentru a anticipa tendințele pieței și a aloca capitalul eficient.


#BinanceAirdropAlert #TradeFiRevolution #GeopoliticalImpactOnBTC