$BTC Să analizăm un exemplu simplu pentru a ilustra cum funcționează mecanica lichidării într-o piață optimistă.
Imaginează-ți doi traderi, fiecare intrând în poziții opuse cu 108.000 de dolari — unul merge lung, iar celălalt merge scurt. Poziția lungă are un preț de lichidare de 106.000 de dolari, în timp ce poziția scurtă este lichidată la 110.000 de dolari.
Acum, să considerăm că piața este optimistă. Pe măsură ce prețul urcă la aproximativ 108.800 de dolari, traderul lung decide să iasă și să securizeze profiturile. Ce se întâmplă apoi?
Deoarece momentum-ul general este ascendent și vânzătorii sunt limitați, prețul continuă să crească. Nu există o rezistență semnificativă deasupra, deoarece pozițiile scurte sunt acum sub presiune. De fapt, singura „presiune” reală este asupra ursuleților. Pe măsură ce prețul se apropie de nivelurile lor de lichidare sau de stop-loss, pozițiile lor sunt închise cu forța, eliberând capital care parțial merge pentru a finanța tranzacții profitabile — ca lungul anterior — și restul merge la bursă.
Aceasta explică de ce, în piețele optimiste, prețul adesea accelerează prin nivelurile de rezistență — nu din cauza unor cumpărări noi, ci din cauza închiderilor de poziții scurte care alimentează momentum-ul ascendent.
Deci, iată concluzia cheie: într-o tendință ascendentă, intrarea în poziții scurte prea devreme sau prea des este riscantă — majoritatea dintre ele sunt șterse înainte ca prețul să se corecteze semnificativ. Sincronizarea și înțelegerea dinamicii lichidării sunt cruciale pentru a naviga în astfel de condiții.$BTC
