Simplu, tranzacționarea spot (Spot Trading) și tranzacționarea cu efect de levier (Leveraged Trading) sunt două metode diferite de tranzacționare pe piețele financiare, având niveluri diferite de risc și oportunități.
Tranzacționarea spot (Spot Trading)
Conceptul:
Tranzacționarea spot implică cumpărarea și vânzarea activelor (precum criptomonede, acțiuni, mărfuri) la prețul actual de pe piață, iar activul este livrat imediat sau într-o perioadă foarte scurtă (de obicei, 1-2 zile lucrătoare). Când cumperi un activ pe piața spot, devii proprietarul efectiv al acestui activ.
Cum funcționează?
* Cumpărare directă: cumperi activul și plătești întreaga valoare a acestuia.
* Proprietate: devii proprietarul efectiv al activului.
* Câștig și pierdere: câștigul depinde de creșterea prețului activului pe care l-ai cumpărat, iar pierderea depinde de scăderea prețului acestuia. Câștigi sau pierzi doar suma modificării prețului activului pe care îl deții.
* Fără levier: nu folosești fonduri împrumutate de la broker.
Avantajele tranzacționării spot:
* Riscuri mai mici: deoarece nu există levier, riscurile sunt limitate doar la capitalul pe care l-ai investit. Nu poți pierde mai mult decât ai investit.
* Proprietate efectivă: poți păstra activul pe care l-ai cumpărat pentru o perioadă lungă sau îl poți folosi în orice alt scop.
* Simplitate: tranzacționarea spot este considerată cea mai simplă și ușoară pentru începători.
Dezavantajele tranzacționării spot:
* Câștiguri limitate: câștigurile potențiale sunt direct proporționale cu dimensiunea investiției tale. Pentru a obține câștiguri mari, trebuie să investești un capital mare.
* Nu poți câștiga din scăderea prețurilor: nu poți obține profit decât atunci când prețul activului crește.
Exemplu:
Dacă ai cumpărat 1 Bitcoin la prețul de 40.000 de dolari pe piața spot, deții 1 Bitcoin. Dacă prețul crește la 50.000 de dolari, poți să-l vinzi pentru a obține un profit de 10.000 de dolari. Dacă prețul scade la 30.000 de dolari, valoarea investiției tale scade la 30.000 de dolari, și ai pierdut 10.000 de dolari (dacă ai vândut).
Tranzacționarea cu levier (Leveraged Trading)
Conceptul:
Tranzacționarea cu levier (cunoscută și ca tranzacționare pe marjă) îți permite să controlezi o valoare mai mare de active folosind o sumă relativ mică din capitalul tău. Acest lucru se face prin împrumutarea de fonduri de la broker (bursă) pentru a-ți crește puterea de cumpărare sau de vânzare.
Cum funcționează?
* Împrumut: împrumuți bani de la broker pentru a deschide o tranzacție mai mare decât capitalul tău efectiv.
* Marja: suma mică pe care o depui pentru a deschide tranzacția se numește "marjă" (Margin).
* Levierul (Leverage): este raportul dintre dimensiunea totală a tranzacției și capitalul pe care l-ai depus (marginea). De exemplu, un levier de 1:100 înseamnă că fiecare dolar pe care îl depui îți permite să controlezi 100 de dolari din valoarea activului.
* Amplificarea câștigurilor și pierderilor: levierul amplifică câștigurile potențiale, dar amplifică și pierderile potențiale.
Avantajele tranzacționării cu levier:
* Profituri potențiale mai mari: poți obține câștiguri mari chiar și din mișcări de preț minore, deoarece tranzacționezi cu o valoare mai mare decât capitalul tău.
* Capacitatea de a vinde pe scurt (Short Selling): îți permite să câștigi din scăderea prețurilor activelor, prin vânzarea unui activ pe care nu-l deții (împrumutat) și apoi să-l cumperi înapoi la un preț mai mic.
* Eficiența capitalului: poți deschide tranzacții mari cu un capital relativ mic.
Dezavantajele tranzacționării cu levier:
* Riscuri foarte mari: pierderile pot depăși capitalul pe care l-ai depus și pot ajunge la lichidarea completă a contului tău (Margin Call).
* Apel de marjă (Margin Call): dacă piața se mișcă semnificativ împotriva ta, brokerul poate solicita să adaugi mai multe fonduri în contul tău pentru a menține tranzacția deschisă, altfel tranzacția ta va fi închisă automat.
* Comisioane și dobânzi: s-ar putea să ți se impună taxe de finanțare sau dobândă pentru fondurile împrumutate, în special atunci când păstrezi tranzacțiile pentru o perioadă lungă.
* Complexitate mai mare: necesită o înțelegere mai profundă a pieței și gestionarea riscurilor.
Exemplu:
Dacă ai 1000 de dolari și te aștepți ca prețul Bitcoin-ului să crească, și ai decis să folosești un levier de 1:100. Acest lucru înseamnă că poți controla o tranzacție de 100.000 de dolari (1000 de dolari * 100).
* Dacă prețul Bitcoin-ului crește cu 1%: în tranzacționarea spot, ai câștigat 1% din 1000 de dolari = 10 dolari. În tranzacționarea cu levier, câștigi 1% din 100.000 de dolari = 1000 de dolari (adică ți-ai dublat capitalul inițial).
* Dacă prețul Bitcoin-ului scade cu 1%: în tranzacționarea spot, ai pierdut 1% din 1000 de dolari = 10 dolari. În tranzacționarea cu levier, pierzi 1% din 100.000 de dolari = 1000 de dolari (adică ți-ai pierdut întregul capital inițial).
Diferențele principale:
| avantaj | Tranzacționarea spot (Spot Trading) | Tranzacționarea cu levier (Leveraged Trading) |
|---|---|---|
| proprietate | Deții efectiv activul | Nu deții efectiv activul, ci speculezi pe seama prețului său |
| levier | Nu este utilizat | Este utilizat pentru a amplifica dimensiunea tranzacției |
| riscuri | Limitate de capitalul investit | Foarte mari, pot depăși capitalul investit |
| câștiguri | Limitate de dimensiunea investiției inițiale | Foarte potențiale, dar cu amplificarea riscurilor |
| complexitate | Cel mai simplu și ușor pentru începători | Mai complex, necesită o înțelegere mai profundă și o gestionare strictă a riscurilor |
| vânzare pe scurt | Nu se poate (decât dacă există un mecanism special de împrumut pe piață) | Posibil, ceea ce permite câștiguri din scăderea prețurilor |
| comisioane | De obicei, comisioane de tranzacționare reduse | Pot include taxe de finanțare și dobândă pentru fondurile împrumutate |
Concluzie:
Tranzacționarea spot este cea mai sigură și simplă opțiune pentru începători, deoarece îți permite să deții active și să controlezi riscurile. În schimb, tranzacționarea cu levier oferă oportunități mai mari de a obține câștiguri enorme, dar vine cu riscuri foarte mari, făcând-o potrivită pentru traderii experimentați care înțeleg bine cum să gestioneze riscurile. Este întotdeauna esențial să înțelegi pe deplin riscurile înainte de a te angaja în orice tip de tranzacționare.
