Pe măsură ce Bitcoin continuă să câștige teren printre investitorii instituționali, îngrijorările legate de volatilitatea sa notorie persistă. Mulți manageri de active rămân reticenți, alocând doar o porțiune minimă din portofoliile lor către BTC, în ciuda creșterii capitalizării de piață. Abordând această provocare, firma globală de investiții Calamos a lansat o inițiativă revoluționară
"Strategia "Bitcoin Protejat", care îmbină protecția împotriva scăderilor cu un potențial controlat de creștere - o mișcare care ar putea remodela adoptarea cripto instituțională.
O protecție împotriva volatilității:
Strategia Calamos este concepută pentru a atenua fluctuațiile sălbatice ale prețului Bitcoin, în timp ce permite investitorilor să beneficieze de creșterea sa. Firma realizează acest lucru prin combinarea futures-urilor Bitcoin cu Trezoreria SUA, creând un produs structurat care atrage instituții aversive la risc. Iată cum funcționează:
1. Protecție la Pierdere prin Trezorerii - Calamos investește în obligațiuni de tip zero-coupon ale Trezoreriei SUA, care ajung la maturitate la sfârșitul anului, acționând ca o plasă de siguranță. În funcție de nivelul de risc ales, pierderile sunt limitate la 0%, 10% sau 20%, asigurându-se că investitorii nu se confruntă cu scăderi catastrofale.
2. Potențial de Creștere prin Opțiuni - Pentru a captura câștigurile Bitcoin, firma cumpără opțiuni call pe Indicele Bitcoin. Cu toate acestea, pentru a compensa costurile, vinde de asemenea opțiuni call out-of-the-money, limitând randamentele maxime între 25% și 60%.
Profiluri de Risc Personalizate pentru Investitori Diversi:
Calamos oferă trei niveluri distincte, fiecare aliniat cu clasele de active tradiționale:
🔹 Nivel de Protecție 100% - Imită Trezoreria SUA, conservând capitalul cu un risc pe termen scurt aproape de zero.
🔹 Nivel de Protecție Moderat - Comparabil cu aurul sau active alternative, echilibrând siguranța și creșterea.
🔹 Nivel de Risc Mai Ridicat - Se potrivește acțiunilor în ceea ce privește randamentele așteptate și volatilitatea, atragând investitorii axați pe creștere.
Considerații Cheie :
Deși strategia oferă o plasă de siguranță, investitorii trebuie să mențină pozițiile până la maturitate pentru a beneficia pe deplin - ieșirile timpurii ar putea însemna pierderea capitalului. În plus, deși extrem de puțin probabil, un default suveran al SUA ar submina protecția garantată de Trezorerie.
Un Potențial Schimbător de Joc pentru Adoptarea Instituțională
Prin oferirea unui teren de mijloc între riscul ridicat al cripto și stabilitatea activelor tradiționale, Calamos ar putea accelera integrarea Bitcoin în portofoliile instituționale. Dacă va avea succes, această abordare ar putea inspira produse hibride similare, bridgând și mai mult diferența între finanțele digitale și cele convenționale.
Va fi acesta cheia pentru deblocarea investițiilor mainstream în Bitcoin? Numai timpul - și performanța pieței - vor spune.
DYOR Nu oferiți sfaturi financiare!
#DayTradingStrategy #HODLTradingStrategy #BTC #protectionbtc #Calamos
