#SpotVSFuturesStrategy

📊 Strategii Spot vs. Futures — Descompunere Refinată

🔍 1. Ce Tranzacționezi De Fapt

Piața Spot:

Cumperi sau vinzi activul real la prețul de piață actual. Deții integral și ai expunere directă imediat.

Piața Futures:

Tranzacționezi contracte bazate pe prețul viitor al activului. Nu există transferul activului real până la decontare (dacă este cazul). Futures pot fi perpetue (fără expirare) sau cu termene.

💰 2. Leverage & Profilul de Risc

Tranzacționare Spot:

Complet garantat (1:1). Fără implicarea leverage-ului — pierderea maximă este ceea ce ai investit. Ideal pentru strategii conservatoare.

Tranzacționare Futures:

Oferă un leverage ridicat (de la 1× până la 100×+). Permite poziții mari cu capital mic — dar crește riscul de lichidare, apeluri de marjă și pierderi amplificate.

🎯 3. Cazuri de Utilizare Strategică

A. Speculație & Tranzacții Direcționale

Spot:

Poziții doar lungi. Simplu și sigur pentru pariuri optimiste.

Futures:

Poziții lungi și scurte posibile — perfect pentru traderii care caută să profite în piețele de urcare și de scădere.

B. Acoperirea Expunerii

Caz de Utilizare:

Un miner sau o afacere se acoperă împotriva scăderii prețurilor prin scurtarea futures.

Un importator își asigură prețurile viitoare ale activelor prin intrarea lungă în futures.

Obiectiv: Reducerea riscului din volatilitatea prețurilor în operațiunile lor de bază.

C. Tranzacționare Spread & Basis

Basis = Prețul Spot – Prețul Futures

Arbitraj Cash-and-Carry:

Cumpără activul pe spot.

Vinde un contract futures.

Profită când prețurile se converg la expirare.

Reverse Cash-and-Carry (Short Basis):

Scurtează futures, cumpără activul.

Utilizat de producători pentru a se acoperi sau când futures sunt supraevaluate în raport cu spot.