O strategie de spot vs. futures valorifică discrepanțele de preț dintre prețul imediat (spot) al unui activ și prețul său viitor (futures). Ideea de bază este de a profita de "baza", diferența dintre aceste două prețuri.
O aplicație comună este arbitrul "cash-and-carry": dacă prețul futures este semnificativ mai mare decât prețul spot plus costurile de transport (dobândă, depozitare), cineva poate cumpăra activul pe piața spot și simultan să vândă un contract futures. La expirare, activul spot este livrat în schimbul contractului futures, blocând un profit fără risc. În schimb, "cash-and-carry invers" implică vânzarea activului spot și cumpărarea de futures dacă prețul futures este prea mic. Această strategie se bazează pe ineficiențele pieței și convege pe măsură ce expirarea se apropie.$BTC
BTC
70,993.98
-7.47%