Înainte de a face o investiție mare, banii inteligenți efectuează multe analize on-chain, iar aceste analize sunt folosite pentru a evalua dacă proiectul în care vor să investească merită sau nu. Așadar, ce analize on-chain folosesc ei?
Raportul Valoare de Rețea la Tranzacții (NVT).
Această rată este adesea numită raportul P/E în crypto. Această rată compară valoarea rețelei cu activitatea sa de tranzacționare.
Atunci când valoarea NVT este ridicată, valoarea de piață a tokenului este mult mai mare decât volumul tranzacțiilor, indicând un token cu potențial de supraevaluare. La fel, o valoare NVT scăzută indică un preț relativ ieftin al tokenului în raport cu volumul tranzacțiilor sale, indicând un token relativ subevaluat.
NVT este calculat cu:
NVT = Capitalizare de piață : Volumul zilnic de tranzacții.
Raportul Valoare de Piață la Valoare Realizată (MVRV).
Acest raport compară capitalizarea de piață cu capitalizarea realizată (valoarea totală a tuturor monedelor pe baza prețului la ultima tranzacție on-chain).
MVRV care este mai mare de unu indică active supraevaluate. La fel și invers, MVRV sub unu indică active subevaluate.
MVRV este calculat cu:
MVRV = Capitalizare de piață : Capitalizare realizată.
Valoarea totală blocată (TVL) Raport.
Acest raport arată raportul care indică comparația TVL cu capitalizarea de piață a unui proiect. TVL este legat de cât de multe active sunt blocate în acel protocol.
Cu cât valoarea este mai mare, cu atât utilizatorii depun mai multe fonduri pe această platformă. MC/TVL = 1 este considerat rezonabil. MC/TVL > 1 este considerat supraevaluat. În schimb, MC/TVL < 1 este considerat subevaluat.
Raportul TVL este calculat cu:
Capitalizarea de piață vs TVL = Capitalizarea de piață ÷ TVL.
Raportul de Profit din Cheltuieli (SOPR).
Acest raport este folosit pentru a măsura profitabilitatea generală a tranzacțiilor efectuate.
SOPR care are o valoare > 1 înseamnă că, în mod agregat, monedele care sunt vândute în prezent oferă profit pentru deținători.
În schimb, SOPR care are o valoare < 1 indică faptul că deținătorii vând în pierdere sub prețul de cumpărare.
SOPR este calculat cu:
SOPR = Prețul de vânzare a monedei ÷ Prețul de cumpărare (costul de bază).