[ Dacă și tu vrei să afli cum să cumperi acțiuni și obligațiuni ale SUA, urmărește-mă în explorarea acestei aventuri ʚ🍍ɞ ]

Am văzut că azi Ondo a fost lansat pe @RobinhoodApp, așa că am profitat de ocazie pentru a analiza experiența de a juca cu @OndoFinance.

Rezumatul este că poți cumpăra obligațiuni ale SUA pe lanț și să faci și Defi cu împrumuturi (cu o barieră de 500u)

Pagina Ondo se deschide imediat cu Turnul World Trade One din Manhattan, prima dată am crezut că am intrat într-o firmă de obligațiuni de pe Wall Street, nu-i de mirare că este primul proiect RWA合规 din lumea cripto.

Ondo a adus efectiv Wall Street pe lanț. Poți să ai venituri sigure din activele reale, cum ar fi obligațiuni și acțiuni, și totodată să beneficiezi de libertatea lanțului? Aceasta este problema pe care Ondo o rezolvă.

🍍 1️⃣ Poziționarea proiectului: o punte care leagă cele două capete

Ambiția Ondo nu este să devină o insulă izolată, ci o platformă financiară completă pentru RWA. În acest ecosistem, poți vedea funcționalități pentru instituții profesioniste – conformitate, custodia, canale de interoperabilitate – dar și produse pentru utilizatorii obișnuiți, cum ar fi stablecoinuri cu venituri. Obiectivul său principal este:

Tokenizarea activelor reale de calitate, cum ar fi obligațiunile și acțiunile, transformându-le în tokenuri conforme, care pot fi combinate liber și verificate transparent.

În același timp, a fost construită o lanț independent de tip Layer-1 (Ondo Chain), pentru a permite o circulație nativă pe mai multe lanțuri a acestor active, fără a fi limitat de un singur lanț.

Prin modulele Global Markets, Flux, USDY/OUSG, se realizează o experiență completă de emisiune a activelor, împrumuturi, lichiditate și gestionare a veniturilor.

Într-o singură propoziție: pachetul de funcționalități al băncii + DeFi este adus pe lanț, echilibrând reglementarea și eficiența lanțului.

🍍 2️⃣ Ondo Chain: atât deschis, cât și conform

Trebuie să fie deschis și conform cu reglementările – sună contradictoriu. Metoda Ondo Chain este de a integra un sistem de autorizare la nivelul L1: verificatorii provin în mare parte din instituții de gestionare a activelor conforme, prietenoase cu KYC și reglementările. Caracteristicile sale includ:

Diversificare a activelor: susține atât RWA (obligațiuni ale SUA, acțiuni etc.), cât și active DeFi.

Interoperabilitate nativă: compatibil cu multe lanțuri EVM/nu-EVM, permițând o circulație mai eficientă a activelor.

Ecosistem deschis: dezvoltatorii și utilizatorii pot emite liber active, dezvolta aplicații și participa la împrumuturi și staking.

Siguranță și transparență: verificarea automată a prețurilor activelor și a dovezilor de rezerve pe lanț, prevenind asimetria informațională.

Poziționarea generală este să găsească un echilibru între conformitate și lichiditate, având sprijin reglementar, dar păstrând experiența lanțului.

🍍 3️⃣ Produse RWA: combinarea GM și Flux

Trecerea la al doilea nivel: cum să facem ca activele reale de pe lanț să fie vii? Aici există două module importante:

Global Markets (GM): un platformă pentru tokenizarea activelor secundare principale. Suportă peste mii de acțiuni, obligațiuni și ETF-uri cu tokenuri 1:1. Poți tranzacționa, garanta și finaliza tranzacțiile cu aceste active secundare asemenea modului DeFi. Funcționează 7x24, cu costuri reduse. De asemenea, oferă interfețe API pentru integrarea ușoară în portofeluri și platforme.

Flux: este modulul de împrumut RWA al Ondo. Poți garanta tokenurile de active secundare din GM pentru a obține lichiditate în formă de stablecoin. GM se ocupă de "tokenizarea și configurarea activelor", iar Flux de "garantarea și eliberarea lichidității", cele două module fiind conectate pentru a forma un ciclu de capital.

Această combinație de măsuri permite ca activele tradiționale să circule pe lanț și să participe la mecanismele de venit și împrumut din DeFi, maximizând eficiența capitalului.

🍍 4️⃣ Dolar cu venituri: să permite utilizatorilor obișnuiți să beneficieze de veniturile din obligațiunile SUA

Pentru majoritatea oamenilor, "dolarul cu venituri" este intrarea cea mai directă. Ondo a lansat:

USDY: activul de bază sunt obligațiuni scurte ale SUA și depozite bancare, disponibil pentru majoritatea regiunilor globale, cu venituri vizibile, potrivit pentru deținerea pe termen lung și garantare în DeFi.

rUSDY: ancorat la 1 dolara, emite zilnic noi tokenuri în funcție de venituri, potrivit pentru circulație frecventă și plata întreprinderilor. Poate fi convertit în mod reciproc cu USDY.

OUSG: un produs "Yu'ebao" pentru instituții și clienți cu averi mari, cu o barieră ridicată, bazat pe fonduri de obligațiuni ale SUA, fonduri de piață monetară etc.

După finalizarea KYC, utilizatorii pot achiziționa USDY/OUSG cu USDC sau monedă tradițională americană.

În comparație cu fondurile tradiționale de obligațiuni ale SUA, USDY are o barieră mai mică, o rentabilitate clară și circulă direct pe lanț, putând fi folosit atât pentru transferuri și plată, cât și pentru garantare în DeFi.

🍍 5️⃣ Avantaje și provocări

Avantajul competitiv al Ondo este clar: USDY/rUSDY oferă utilizatorilor obișnuiți oportunitatea de a participa la veniturile din obligațiuni ale SUA, cu un perete de protecție pentru instituții și conformitate, precum și sprijin pentru lichiditate.

Dar există și provocări:

De exemplu, complexitatea conformității: emisiunea de active pe mai multe teritorii și reglementări necesită investiții continue în conformitate.

Experiența de creare întârziată: după achiziționarea, utilizatorul trebuie să aștepte 45 de zile pentru a primi tokenul USDY – o provocare pentru utilizatorii DeFi obișnuiți care sunt obișnuiți cu experiența secundară.

Trebuie să satisfacă atât viteza de evoluție a DeFi, cât și cerințele de reglementare – o cale care nu este ușoară.

🍍 6️⃣ Perspective: o infrastructură financiară de generatia următoare?

În concluzie, Ondo încearcă să creeze o infrastructură completă pentru finanțe RWA: de la lanțul de bază (Ondo Chain) până la emisiunea activelor (GM), împrumuturi și lichiditate (Flux), gestionarea veniturilor (USDY/OUSG), fiecare componentă fiind interconectată. În contextul reglementărilor din ce în ce mai stricte și al cerințelor din ce în ce mai mari ale utilizatorilor privind securitatea activelor, are un avantaj de pionierat.

Mulțumim pentru vizionarea canalului de astăzi flying pineapple :->