Împrumutul și împrumutul pe DEX-uri este o modalitate puternică de a interacționa cu crypto dincolo de a cumpăra și a deține. Oferă servicii financiare oricui, oriunde, și reprezintă o schimbare majoră către un sistem financiar mai deschis și fără permisiuni.
Finanțele Decentralizate (DeFi) au revoluționat modul în care oamenii interacționează cu banii, iar una dintre cele mai impactante inovații ale sale este împrumutul și împrumutul prin intermediul Schimburilor Decentralizate (DEX-uri) și protocoalelor. Spre deosebire de sistemele financiare tradiționale care se bazează pe intermediari precum băncile sau agențiile de credit, DeFi le permite utilizatorilor să împrumute și să împrumute active crypto direct pe blockchain fără intermediari implicați.
În acest articol, vom explora cum funcționează împrumutul și împrumutul în DeFi, ce îl face diferit de finanțele centralizate și de ce câștigă popularitate atât în rândul începătorilor, cât și al utilizatorilor de cripto experimentați.
Ce Este Împrumutul și Împrumutul în DeFi?
Împrumutul în DeFi înseamnă furnizarea activelor tale cripto unei platforme descentralizate unde alții le pot împrumuta. În schimb, câștigi dobândă pe activele tale depuse.
Împrumutul în DeFi implică obținerea unui împrumut în cripto prin depunerea unui alt activ ca garanție. Aceasta îți permite să accesezi lichiditate fără a vinde deținerile tale pe termen lung.
Aceste servicii sunt posibile datorită contractelor inteligente, piese de cod automatizate care gestionează fonduri, calculează dobândi și impun reguli de rambursare fără intervenție umană.
Cum funcționează pe DEX-uri și protocoale DeFi
Iată o descriere simplificată a procesului:
1. Creditorii Depun Active
Alegi o piscină de împrumut (de exemplu, USDC, ETH) și depui cripto-ul tău. Contractul inteligent blochează fondurile tale și începe să câștige dobândă pe măsură ce alți utilizatori împrumută din piscină.
2. Împrumutătorii Oferă Garanție
Pentru a împrumuta, un utilizator trebuie să depună o valoare mai mare decât intenționează să împrumute, aceasta se numește supra-garanție. De exemplu, pentru a împrumuta $100 în valoare de DAI, s-ar putea să fie nevoie să blocheze $150 în valoare de ETH.
3. Ratele Dobânzilor Sunt Dinamice
Ratele dobânzilor sunt în general ajustate algoritmic pe baza ofertei și cererii. Dacă mai mulți utilizatori doresc să împrumute un activ, ratele dobânzilor cresc. Dacă există un surplus de lichiditate, ratele scad.
4. Rambursare și lichidare
Împrumutătorii rambursează împrumutul cu dobândă pentru a recâștiga accesul la garanția lor. Dacă valoarea garanției scade sub un prag sigur, protocolul poate lichida automat poziția pentru a proteja creditorii.
Platforme Cheie Care Oferă Împrumuturi și Împrumuturi
Aave - Un protocol DeFi de frunte care suportă o gamă largă de token-uri și caracteristici precum împrumuturile flash. 1.
Compound - Oferă împrumut și împrumut pentru stablecoins și alte active de top. 2.
MakerDAO - Permite utilizatorilor să împrumute DAI prin blocarea ETH și a altor active. 3.
Deși nu sunt DEX-uri tradiționale precum Uniswap, multe dintre aceste protocoale sunt integrate în ecosisteme descentralizate și sunt accesibile prin portofele Web3 și agregatoare.
De ce contează acest lucru
1. Libertate Financiară
Oricine are acces la internet poate împrumuta sau împrumuta cripto fără a trece prin verificări KYC sau de credit.
2. Venit Pasiv
Împrumutul permite utilizatorilor să câștige dobândă pe activele inerte, făcând ca cripto-ul tău să lucreze pentru tine.
3. Eficiența Capitalului
Împrumutul îți permite să accesezi lichiditate păstrând în același timp activele tale pe termen lung.
Riscuri de care să fii conștient
Bugs în contractele inteligente - Vulnerabilitățile pot duce la pierderi de fonduri. 1.
Volatilitate - Scăderile rapide de preț pot duce la lichidarea garanției. 2.
Pierdere impermanentă - Pentru unele piscine de lichiditate, aceasta poate reduce câștigurile așteptate. 3.
Dacă ești interesat de venituri pasive sau de utilizarea activelor tale, explorarea împrumutului și împrumutului DeFi ar putea fi următorul pas, doar asigură-te că înțelegi riscurile și începe de la mic.
