#MarketPullback Iată o vizualizare care arată scenarii potențiale de retragere în S&P 500, bazată pe scăderi istorice care se întind până în anii 1950 — scăderile medii tind să fie în jur de –13.7%, cu scăderi mai mici în anii cu maxime record și performanțe puternice la începutul anului.
Actualizare despre retragerea pieței
Dezvoltări recente
Goldman Sachs avertizează că riscul unei scăderi de piață a crescut considerabil. Modelul lor estimează acum probabilitatea unei retrageri de 10% în următoarele 3 luni și a unei scăderi de 20% în următorul an.
Analiștii lor subliniază, de asemenea, o „asimetrie neprietenos” pe piață: în timp ce volatilitatea rămâne scăzută și raliurile sunt mai puțin probabile, probabilitatea unei scăderi semnificative este în creștere. Ei recomandă menținerea unei poziții tactice neutre, supraîncărcarea cu numerar și considerarea strategiilor de hedging, cum ar fi spread-urile put sau opțiunile de capital selecționate.
Sentimentul pieței și dinamica
Business Insider notează că mulți investitori din retail încă dețin rezerve mari de numerar în ciuda evaluărilor ridicate. Strategii precum medierea costului în dolari sunt încurajate, iar investițiile mai agresive ar putea începe dacă piața scade cu 10–20%. Firmele financiare, cum ar fi Vanguard, recomandă o alocare conservatoare de 70% obligațiuni / 30% acțiuni pentru următorul deceniu.
Îngrijorare sezonieră înainte: Speculațiile din retail au condus la un raliu de 8% în S&P 500 pe timpul verii, în mare parte alimentat de traderi de zi. Cu toate acestea, septembrie — o perioadă tradițional mai slabă — ar putea răci momentumul, mai ales dacă investitorii instituționali încep reechilibrarea.
Ce înseamnă asta
Interval de timpProbabilitate de retragereFactorii cheie și implicațiilePe termen scurt (3 luni)~10% risc de 10% retragereCicluri de afaceri mai slabe, slăbiciuni în domeniul muncii, presiuni inflaționiste, incertitudini legate de tarifePe termen lung (1 an)~20% risc de 20% scădereRiscuri crescânde ale politicilor economice, evaluări ridicatePreviziuni sezoniereUrmăriți volatilitatea în septembrieOboseala din retail și reechilibrarea instituțională pot provoca schimbăriStrategia investitoruluiInvestiții treptate, hedging, orientare defensivăUtilizați scăderile în mod strategic, dar procedați cu prudență
Punctele cheie
Vigilenta sporită este justificată — cu probabilități ridicate de retragere, investitorii ar trebui să fie pregătiți și, posibil, să ajusteze alocările.
Hedgingurile și rezervele de numerar contează — având un plan tactic (cum ar fi cele recomandate de Goldman Sachs) poate proteja împotriva volatilității.
Nu abandonați teza pe termen lung — retragerile sunt adesea temporare în piețele de taur mai largi (vezi imaginea). Rămâneți concentrați pe fundamente și nivelurile tehnice de suport.
Valorificați în mod înțelept scăderile de pe piață — începeți să investiți treptat; mulți consideră retragerile ca oportunități de cumpărare, mai ales dacă fundamentele subiacente rămân puternice.
Dacă doriți, pot să vă ghidez în configurarea unor strategii specifice de hedging, evidențiind nivelurile tehnice de suport, cum ar fi mediile mobile, sau chiar examinând vulnerabilitățile specifice sectoriale. Spuneți-mi doar!
