Lumea criptomonedelor este ca un ocean vast. Uneori este calm și liniștit, alteori se transformă în furtuni violente cu valuri devastatoare. Aceste valuri, cunoscute ca bule cripto, pot oferi oportunități mari de profit, dar și riscuri care pot distruge economiile acumulate de-a lungul unei vieți. Așadar, în acest articol, vom explora ce este o bulă cripto, de ce apare, cum putem anticipa și cum să ne protejăm investițiile în mijlocul acestor valuri periculoase.
Ce este o bulă cripto și de ce apare?
O bulă cripto este o situație economică în care prețul unui activ digital nu se bazează pe valoarea sa intrinsecă sau utilitate, ci pe așteptările exagerate ale oamenilor și jocurile de noroc, ceea ce duce la o creștere rapidă și apoi la o prăbușire bruscă.
În spatele acestor procese există trei forțe principale care conduc.
Prima este starea psihologică a oamenilor. Din cauza fricii de a pierde oportunitatea (FOMO) și a mentalității de turmă, oamenii intră pe piață fără a analiza consecințele.
A doua forță este inovația tehnologică, iar exemplele includ apariția Bitcoin și contractele inteligente ale Ethereum, care atrag investitorii și oferă mari speranțe.
Ultima forță este starea economică. Când ratele dobânzilor scad și apare inflația, banii în circulație îi împing pe oameni către piața cripto, care oferă șanse mari de profit, alimentând astfel bula.
Bulele cripto notabile din istorie
În istoria cripto, au existat de mai multe ori astfel de bule, iar cele mai notabile două sunt Boom-ul ICO din 2017 și ciclul DeFi/NFT din 2021. În 2017, datorită unei noi tehnologii numite standardul token ERC-20 al Ethereum, oricine putea crea un token propriu și putea atrage investiții prin ICO (Ofertă Inițială de Monede). În această căutare de fonduri, titlul 'Democrația prin tehnologie' a fost foarte atrăgător, iar proiectele au reușit să atragă milioane de dolari în câteva secunde cu un simplu whitepaper. Totuși, majoritatea au fost scheme frauduloase sau shitcoin-uri inutile, iar reglementările stricte, cum ar fi interzicerea ICO-urilor de către guvernul chinez, au dus la explozia rapidă a acestei bule.
Totuși, bula din 2021 a fost mai complexă deoarece a avut două forțe motorii. Una este Finanțele Decentralizate (DeFi), care permit împrumuturi și tranzacții fără bănci, iar cealaltă sunt Token-urile Non-Fungibile (NFT), care permit crearea de artă digitală și proprietăți. La acea vreme, un NFT al artistului digital Beeple a fost vândut pentru 69,3 milioane de dolari, iar piața NFT a atins cea mai mare viteză. Totuși, când băncile centrale au început să crească ratele dobânzilor, sprijinul financiar care a alimentat această bulă s-a oprit, iar colapsurile unor proiecte mari, precum Terra-LUNA și FTX, au dus și la sfârșitul acestei bule.
Cum putem anticipa o bulă cripto?
O bulă cripto nu apare de la sine, ci este precedată de semne de avertizare, iar prin cunoașterea acestor semne, putem evita riscurile. Principalele puncte de atenție sunt
Creșteri de preț parabolice: Dacă graficul prețului unui activ scade brusc și apoi crește rapid, trebuie să înțelegeți că acest lucru nu se datorează fundamentelor solide, ci doar jocului de noroc.
Acoperirea constantă în media: Dacă prietenii pe care nu-i cunoști și cei care nu au fost interesați de cripto în trecut încep să vorbească despre cripto și să te încurajeze să investești, este un semn că piața este aproape saturată și a ajuns la un nivel de risc.
Apariția proiectelor de calitate scăzută: Dacă memecoins și token-uri fără utilitate ajung să valoreze miliarde de dolari, trebuie să știți că piața s-a îndepărtat de rațiune.
Gândirea că acum este diferit: Dacă majoritatea oamenilor spun că această tehnologie este o schimbare semnificativă și nu se compară cu cele anterioare, este important să înțelegem că aceasta este o caracteristică psihologică care apare în vârful bulei.
Cum să te protejezi de prăbușirea bulei?
Dacă ai descoperit semnele unei posibile bule, ar trebui să urmezi metodele de mai jos pentru a-ți proteja investițiile.
Diversificați-vă investițiile: Nu vă puneți toți banii într-o singură criptomonedă, ci împărțiți-vă investițiile în alte active precum acțiuni sau aur, astfel încât, chiar dacă piața cripto se prăbușește, impactul asupra portofoliului dvs. va fi minim.
Evitați zonele cu mult hype: Evitați memecoins inutile și NFT-uri supraevaluate. Aceste active pot crește rapid, dar când scad, este greu să revină.
Păstrați o rezervă de stablecoin: Ar trebui să aveți în portofoliul dvs. stablecoin-uri precum USDC, USDT, între 5% și 10%. Aceasta va reduce pierderile în timpul prăbușirii pieței și vă va permite să cumpărați active de calitate la prețuri reduse.
Realizați profituri în etape (Scaling Out): Încercarea de a vinde totul la prețul cel mai ridicat este imposibilă, așa că vindeți 25% din activele dvs. pe măsură ce prețurile cresc, ceea ce este o metodă mai sigură.
Analiză concluzivă și perspective de viitor
Piața cripto este dureroasă, dar este un proces esențial pentru evoluția întregului sistem, iar fiecare bulă testează în mod semnificativ noi tehnologii și elimină proiectele slabe, ceea ce, dintr-o anumită perspectivă, poate fi considerat un lucru bun.
Acum, în ciclul 2024-2025, nu mai vedem un model condus de investitorii obișnuiți, ci participarea unor mari organizații, precum ETF-urile Bitcoin și subiecte noi precum tokenizarea activelor din lumea reală (RWA), care influențează piața. Așadar, bula care urmează va fi mai complexă și organizațiile mari pot avea o influență mai mare, iar noi, ca investitori, ar trebui să ne înțelegem natura și să gestionăm riscurile conform metodelor prezentate în acest articol, astfel încât, chiar și în cazul prăbușirii unor bule, să putem supraviețui și să ne reconstruim într-un sistem mai robust și mai bun.
