Piețele sunt în dificultate chiar acum și nu este o coincidență.
Acțiunile și cripto se prăbușesc, lăsând mulți comercianți confuzi.
Dar dacă te uiți de la distanță și observi fundamentele macro, motivul este evident: economia SUA se lovește de un zid.
Iată datele pe care piața le prețuiește de fapt chiar acum:
1. Piața muncii capitulează
Narațiunea despre ocuparea forței de muncă s-a schimbat drastic.
Ianuarie a înregistrat peste 100.000 de concedieri, numere pe care nu le-am mai văzut din criza financiară din 2009.
În același timp, datele JOLTS au ratat așteptările grav. Noile deschideri nu au fost niciodată atât de scăzute din 2023.
America corporativă a oprit recrutarea și a început concedierile. Aceasta este definiția unui mediu de afaceri în contractare.
2. Creditul tehnologic se restrânge
Bula de datorii din sectorul tehnologic arată fisuri serioase.
• Stresul împrumuturilor tehnologice: A crescut la ~14.5% (niveluri nesemnificative de la piața bear din '22).
• Stresul obligațiunilor tehnologice: Stând aproape de 9.5% (cel mai ridicat din târziul anului 2023).
Companiile tehnologice nu pot să-și deservescă datoria. Acest lucru forțează reducerea agresivă a costurilor și înghețarea angajărilor, ceea ce creează o povară asupra economiei mai largi.
3. Șocul ofertei imobiliare
Piața imobiliară este incredibil de dezechilibrată. În prezent, avem un decalaj record: vânzătorii depășesc numărul cumpărătorilor cu aproximativ 530.000.
Cererea a evaporat. Deoarece locuințele conduc construcția, băncile și sentimentul consumatorilor, o înghețare aici declanșează de obicei un efect de domino în sectoarele sensibile la recesiune.
4. Nicio pivotare a Fed-ului în vedere
În ciuda acestor semnale de deteriorare, Fed-ul rămâne încăpățânat. Ei mențin ratele restrictive fără reduceri imediate la orizont.
Cu lichiditatea blocată și ratele ridicate, presiunea economică se acumulează mai degrabă decât să fie ușurată.
5. Piața obligațiunilor știe
Privește diferența de randament între 2 ani și 10 ani. Este "întărirea ursului" și a atins un maxim de 4 ani.
Istoric, această mișcare specifică în curba randamentului este unul dintre cei mai fiabili predictori ai unei recesiuni iminente.
Conectează punctele de date:
📉 Concedierile sunt în creștere
📉 Datoria tehnologică este toxică
📉 Cererea de locuințe este moartă
📉 Fed-ul este strict
📉 Obligațiunile strigă recesiune
Dump-ul actual de pe piață nu este panică irațională. Este o reacție rațională la o economie care se află într-o încetinire rapidă. Pregătește-te în consecință.
Apropo, @NoLimitGains a avut dreptate.
El a prezis EXACT vârful și fundul pieței.
Dacă vrei să câștigi mulți bani, TREBUIE să-l urmărești.
Mulți oameni vor regreta că nu l-au urmărit.
