Tendința FDV ridicată – oferta inițială scăzută este un model popular pe piața crypto în ultimii ani. Acesta poate fi considerat modelul slowrug al Ventures Coin. Au fost mulți analiști care au avertizat clar că acest model ar putea distruge altcoin-urile. Cu toate acestea, se pare că tendința are o probabilitate mare de a continua, dar în loc să le evităm, ar trebui să ne adaptăm la proiectele cu low float-high FDV cum ar fi? Deoarece există, de asemenea, nu puține proiecte cu low float-high FDV care cresc rapid și se dezvoltă bine în fiecare etapă.
1. Impactul modelului Low Float - High FDV?
Ofertele inițiale sunt limitate, prețul tokenului poate crește puternic în primele zile de listare. Acest lucru face ca FDV al acestor proiecte să atingă niveluri ridicate comparabile cu grupurile de proiecte de top de pe piață în prezent.
Cu toate acestea, o creștere inițială ridicată trebuie adesea compensată de o scădere pe termen lung. Aplicarea mai multor runde de finanțare înainte de a aduce tokenul pe piață a oferit investitorilor din prima rundă un raport de profitabilitate ridicat. Când tokenul lor este deblocat, au tendința să vândă tokenul, ceea ce duce la scăderea prețului. Cu cât raportul MC/FDV este mai mare și FDV este mai ridicat, cu atât presiunea de vânzare în viitor va fi mai mare.
Pentru a vizualiza mai bine cum proiectele Low Float - High FDV afectează pe termen lung proiectele crypto, să analizăm următoarele exemple.
FF Falcon Finance
Falcon Finance (FF) este un exemplu tipic al modelului FDV ridicat – oferta inițială scăzută, cu FDV ~800M USD, în timp ce capitalizarea de piață este doar ~187M, circulând doar ~23%.
Performanța FF în diferite momente poate fi observată clar:
Performanța pe 3 luni: -37.7%
Performanța pe 1 an: -83.6%
Se poate observa cu ușurință că de la listarea pe Binance, FF a avut doar o creștere ușoară inițială, urmată de o scădere continuă din cauza presiunii de vânzare prelungite din diverse deblocări și în contextul unui volum insuficient pentru a absorbi cantitatea de tokenuri deblocate, cel mai mare risc căzând pe investitorii care cumpără și țin pe termen lung.
Desigur, comportamentul prețului tokenului este influențat și de mulți alți factori în afară de FDV.
2. Modalități raționale de a investi în proiectele cu model Low Float - High FDV
2.1 Calcul și proiecții
Proiectele crypto oferă adesea informații de bază precum: evaluarea, suma de finanțare și tokenomics. Dacă proiectele nu publică aceste informații, este un „semnal de alarmă” cu privire la riscuri.
De exemplu, cu Falcon Finance, proiectul a obținut finanțare la evaluări pre-valuation de ~$100M (Investiții Strategice) și ~$450M (ICM pe Buildpad), în timp ce oferta totală este de 10 miliarde FF ⇒ prețul de capital corespunzător al fondului este de aproximativ $0.01/FF și $0.045/FF, astfel încât atunci când tokenul este listat în jur de $0.08 (FDV ~800M), rundele timpurii au avut un avantaj de preț foarte mare, și când oferta este deblocată treptat, doar vânzarea treptată a unor părți mici este suficientă pentru a crea presiune care să ducă la o scădere prelungită a prețului — exact modelul FDV ridicat, oferta inițială scăzută, retailul suportând deblocarea.
Doar prin việc să ne uităm la evaluare și proiecțiile pașilor, putem să cunoaștem comportamentul prețului proiectelor de tip Low Float - High FDV
2.2 Cum să investești eficient?
Nu all-in, nu țineți fără discernământ: considerați asta ca o oportunitate de tranzacționare pe etape, evitați gândirea de a cumpăra și a ține pe termen lung, precum în ciclurile anterioare, deoarece presiunea de deblocare durează adesea și erodează prețul în timp.
• Prioritizați intrarea devreme, ieșiți înainte de deblocare: participați doar când există un catalyst clar (listare, stimulente, tendințe în ecosistem), și ieșiți treptat înainte de marile momente de deblocare, nu așteptați să se deblocheze un volum mare, gândindu-vă că scăderea prețului se va recupera.
• Compararea FDV cu atracția fluxului de bani: luați în considerare doar dacă proiectul este cu adevărat suficient de puternic pentru a atrage cererea reală (utilizatori, taxe, venituri, etc.) pentru a absorbi cantitatea de oferte nou deblocate, altfel, un FDV ridicat este doar un număr pe hârtie.
• Poziție mică, disciplină în închiderea profitului: împărțiți capitalul în sume mici, stabiliți deja obiectivele de închidere, acceptați să câștigați puțin — pentru că în acest model, câștigătorul este adesea cel care iese devreme, nu cel mai răbdător.
Concluzie.
Low float – high FDV este un model care ar putea deveni popular în viitorul pieței crypto, acest lucru va dezavantaja deținătorii pe termen lung. Totuși, nu înseamnă că orice proiect Low Float - high FDV nu poate fi investit. Prin urmare, analizați cu atenție pentru a vă adapta la orice schimbare a pieței.
#Token #FDV