Joia aceasta, după închiderea pieței, indicatorul pieței cripto Coinbase (COIN) va publica rezultatele pentru Q4 2025. Pe baza analizei modelului cantitativ din 9 februarie, am descoperit o **„divergență între opțiunile de vânzare și cele de cumpărare”** interesantă.
📊 1. Emoția extremă a opțiunilor, deși prețul acțiunilor se află sub media mobilă pe termen mediu și pare să fie pe cale să cadă, raportul Put/Call din piața opțiunilor a scăzut la 0.45. Aceasta înseamnă că pentru fiecare opțiune de vânzare există mai mult de 2 opțiuni de cumpărare. Acesta este de obicei un semnal că investitorii instituționali (Banii Inteligenți) profită de volatilitatea scăzută pentru a-și plasa poziții pe partea stângă.
💰 2. Direcții ale instituțiilor și ale piețelor ascunse Deși volumul mediu zilnic de tranzacționare a scăzut (tipic pentru liniștea dinaintea furtunii), există un suport semnificativ în intervalul $159-$160. Fonduri pe termen lung precum Vanguard și Geode nu au redus pozițiile, ci dimpotrivă, le-au crescut. Pragul psihologic de $150 nu este doar un suport tehnic, ci și un Put Wall pe piața opțiunilor, iar market makerii au un stimulent foarte puternic să apere acest nivel.
⚖️ 3. Oportunități de arbitraj pe volatilitate Piața actuală a volatilității implicite (IV) prețuiește o volatilitate de ±10.7% în această săptămână (aproximativ $148-$183). Punctul maxim de durere (Max Pain): $162.50. Dacă raportul financiar este neutru, prețul acțiunii va fi atras spre acest punct pentru a închide opțiunile. Scenariul de creștere: Atât timp cât raportul financiar depășește așteptările foarte scăzute (Earnings ESP negativ), prețul acțiunii va fi foarte ușor să treacă de $173.6 (50 MA) și să testeze $180 Call Wall.
Concluzie: În condițiile în care s-a setat un stop-loss la $150, raportul risc-recompensă pare să fie în favoarea cumpărătorilor. Piața a devenit desensibilizată la veștile proaste, așteptăm o oportunitate de „exprimare a veștilor rele”. (Notă: Nu este un sfat de investiție, datele se încheie la 2026/2/9)
