Acest articol combină cele mai recente date ale pieței criptomonedelor din 2025 cu observații de vârf despre explozia tehnologiei AI, dezvăluind o revoluție duală care se desfășoară: AI nu numai că reconfigurează logica de bază a muncii bazate pe cunoștințe, dar redefinește și paradigma de investiții în criptomonede. De la un flux anual de 22,9 miliarde de dolari în ETF-uri Bitcoin la ascensiunea economiei de agenți AI, de la "codul este legea" la "prompterul este strategia", ne aflăm la un punct istoric de intersecție între finanțele tradiționale și tehnologiile inteligente. Aceasta nu este o discuție abstractă despre "dacă AI va înlocui traderii", ci o înregistrare de pe teren a unui martor ocular - atunci când capacitatea modelului suferă o tranziție neliniară, când agenții inteligenți încep să execute în mod autonom strategii pe lanț, planul tău de alocare a activelor criptografice ar putea deveni învechit.
I. Vă rugăm să rețineți ianuarie 2024
Dacă ați fi fost cu mare atenție pe atunci, probabil ați fi observat că SEC-ul SUA a aprobat un ETF Bitcoin spot. Dar majoritatea oamenilor nu au păsat. La acea vreme, Bitcoin se învârtea în jurul valorii de 40.000 de dolari, iar Ethereum încă se chinuia la 2.000 de dolari. Încă urmați deciziile Fed privind ratele dobânzii, analizați datele on-chain și executați manual strategii de tranzacționare. Dacă cineva v-ar fi spus că un an mai târziu inteligența artificială va face cea mai mare parte a analizei dvs. de investiții, probabil ați crede că a citit prea mult science fiction într-un grup Discord.
Dar în aproximativ un an, întreaga lume s-a schimbat complet.
În 2025, ETF-urile Bitcoin spot din SUA au înregistrat intrări nete de peste 22,9 miliarde de dolari, iar deținerile IBIT ale BlackRock au depășit 773.000 BTC (în valoare de aproximativ 93 de miliarde de dolari), fondurile instituționale fiind afluate prin canale conforme. Simultan, domeniul inteligenței artificiale a cunoscut un salt și mai dramatic: lansarea GPT-5.3 Codex și Claude Opus 4.6 a marcat evoluția inteligenței artificiale de la „instrumente auxiliare” la „executori independenți” - capabili nu numai să scrie cod, ci și să testeze, să iterateze și să implementeze aplicații în mod autonom.
Cred că ne aflăm în prezent într-o fază a pieței cripto care este puțin exagerată, iar amploarea acestui eveniment va depăși cu mult vara DeFi din 2020 sau lansarea ETF-urilor în 2024.
De șase ani observ intersecția dintre inteligența artificială și criptare. Scriu asta pentru cei din viața mea care nu sunt în această industrie - familia, prietenii și oamenii la care țin. Mă tot întreabă: „Ce se întâmplă de fapt cu inteligența artificială și criptarea?” Și răspunsurile mele nu au reflectat niciodată cu adevărat ce se întâmplă. Întotdeauna ofer o versiune politicoasă, o versiune de petrecere. Pentru că dacă le-aș spune adevărul, ar suna ca și cum aș fi nebun.
Dar acum, ceea ce am spus este atât de departe de realitate încât nu mai poate fi ignorat.
II. Trei momente „de nerecunoscut” pe piața criptomonedelor în 2025
Momentul 1: Inversare structurală a fluxurilor fondurilor ETF
La începutul anului 2025, ETF-urile Bitcoin au înregistrat un flux net de 4,5 miliarde de dolari într-o singură lună, instituțiile alocând strategic BTC ca „aur digital”. Cu toate acestea, după noiembrie 2025, fluxul de fonduri a suferit o inversare fundamentală - ieșirile lunare au ajuns la miliarde de dolari, ieșirile nete depășind 3 miliarde de dolari numai în ianuarie 2026. Între timp, integrarea inteligenței artificiale și a blockchain-ului a trecut de la exagerarea conceptuală la implementarea infrastructurii: economia agențică a devenit o realitate viabilă, protocolul x402 permițând agenților IA să tranzacționeze autonom în USDC.
Momentul doi: De la „Fabricație” la „Operațiune independentă”
Dacă ai folosit ChatGPT pentru a analiza graficele cu lumânări în 2023 și te-ai gândit că „vorbește prostii” sau „e așa și așa”, nu te-ai înșelat. Acele versiuni anterioare aveau într-adevăr capacități limitate.
Dar asta a fost acum doi ani. În scara de timp a inteligenței artificiale, asta e aproape preistoric.
Modelele de inteligență artificială de astăzi sunt complet diferite de versiunile de acum șase luni. Pe 5 februarie 2025, când OpenAI a lansat GPT-5.3 Codex, a recunoscut explicit: „Acesta este primul model care a jucat un rol cheie în propria sa creare” - inteligența artificială a participat la construcția sa [^text original]. Ce înseamnă acest lucru în domeniul criptografiei?
Aceasta înseamnă că agenții IA pot deja:
• Analizați independent datele on-chain pentru a identifica fluxuri de fonduri anormale
• Scrieți, testați și implementați contracte inteligente fără intervenție umană.
• Arbitraj automat între protocoalele DeFi, executând strategii complexe în mai mulți pași.
• Ajustează portofoliile în funcție de fluctuațiile pieței în timp real, mult mai rapid decât traderii umani.
Momentul trei: De la „Codul este lege” la „Cuvintele-sugestie sunt strategie”
Tranzacționarea cantitativă tradițională necesită echipe, infrastructură și investiții de milioane de dolari. Acum, un investitor independent poate descrie o strategie în limbaj natural, iar inteligența artificială poate genera un bot de tranzacționare funcțional în câteva ore. Actualizarea dinamică TAO a Bittensor o redefinește drept „Bitcoin-ul inteligenței artificiale”, abstractizarea în lanț a NEAR aduce un volum de tranzacționare cu intenție din lumea reală, iar rețelele de calcul descentralizate bazate pe inteligență artificială validează fezabilitatea arhitecturilor hibride de inteligență artificială.
Aceasta nu mai este o îmbunătățire incrementală; este ceva complet diferit.
III. De ce strategia ta de tranzacționare ar putea eșua
Laboratorul de inteligență artificială a făcut o alegere foarte clară: a pus pe primul loc dezvoltarea inteligenței artificiale pentru a fi capabilă să scrie cod. Motivul este simplu - construirea inteligenței artificiale necesită mult cod. Dacă inteligența artificială poate scrie acel cod, poate ajuta la construirea următoarei generații.
Acum, acest pas este finalizat. Și se trece la modelarea financiară, prognoza pieței și managementul riscurilor.
Sentimentul pe care l-au experimentat angajații din domeniul tehnologiei în ultimul an – să văd cum inteligența artificială trece de la un „instrument util” la „să-mi fac treaba mai bine decât o fac eu” – este pe cale să devină experiența fiecărui trader. Nu în zece ani. Cei care construiesc aceste sisteme spun că durează între unu și cinci ani. Unii spun chiar mai puțin.
Scenarii specifice:
Analiză tehnică: Inteligența artificială poate acum gestiona recunoașterea graficelor pe mai multe intervale de timp, analiza sentimentelor și evaluarea cuprinzătoare a indicatorilor on-chain, atingând un nivel apropiat de cel al analiștilor profesioniști. Un partener de la un fond speculativ mare petrece câteva ore pe zi folosind inteligența artificială pentru a scana piața, spunând că este ca și cum ar avea o întreagă echipă de analiști juniori în permanență.
Strategii cantitative: Inteligența artificială poate gestiona modelarea, backtesting-ul, optimizarea parametrilor și generarea de rapoarte și se îmbunătățește rapid. Dezvoltarea strategiilor complexe, pe mai multe zile, a fost în mare parte automatizată.
Managementul riscului: În optimizarea portofoliului, testarea la stres și simularea evenimentelor de tip „lebădă neagră”, inteligența artificială a abordat sau chiar a depășit experții umani în controlul riscului în mai multe domenii.
Serviciul clienți și cercetarea investițiilor: Au început să fie implementați asistenți de cercetare bazați pe inteligență artificială cu adevărat capabili - nu roboții enervanți de acum cinci ani - capabili să gestioneze sarcini complexe de cercetare a investițiilor, care implică mai mulți pași.
Mulți oameni încă mai cred că anumite lucruri sunt sigure: senzația pieței, intuiția, judecata la nivel macro și o înțelegere subtilă a sentimentului pieței. Și eu obișnuiam să spun asta. Dar acum nu mai sunt atât de sigur.
Cea mai recentă generație de modele poate lua acum decizii care se simt ca niște „judecăți”, manifestând ceva asemănător cu „gustul” - o intuiție despre „care este alegerea corectă”. Acum un an, acest lucru era pur și simplu de neimaginat.
IV. Datele METR vă spun: mai puțin timp decât credeți.
Există o organizație numită METR care folosește date pentru a măsura autonomia inteligenței artificiale. Ceea ce urmăresc ei este cât timp poate un model să finalizeze o sarcină din lumea reală fără intervenție umană (măsurat prin timpul necesar unui expert uman pentru a finaliza sarcina).
Acum aproximativ un an, acest număr era de 10 minute; apoi a fost de 1 oră; apoi câteva ore. Cea mai recentă măsurătoare (noiembrie 2025, Claude Opus 4.5) arată că inteligența artificială poate deja îndeplini sarcini care în mod normal ar necesita experților umani aproape 5 ore. Iar acest număr se dublează aproximativ la fiecare 7 luni, cele mai recente date sugerând chiar că s-ar putea dubla la fiecare 4 luni [^Text original].
Dacă extrapolezi această tendință la piața cripto:
În decurs de un an, inteligența artificială ar putea fi capabilă să monitorizeze independent piața și să execute strategii timp de câteva zile.
În termen de doi ani, inteligența artificială va putea gestiona portofoliile de investiții în mod continuu timp de săptămâni, ajustând autonom pozițiile.
În termen de trei ani, inteligența artificială va putea gestiona proiecte de gestionare a activelor care durează câteva luni.
CEO-ul Anthropic, Dario Amodei, a declarat că inteligența artificială va fi semnificativ mai bună decât aproape toți oamenii în aproape toate sarcinile, cu un termen limită pentru 2026 sau 2027.
Luați în considerare această judecată. Dacă inteligența artificială este mai inteligentă decât majoritatea analiștilor cantitativi, chiar credeți că nu poate face majoritatea activităților de tranzacționare?
V. Inteligența artificială construiește următoarea generație de infrastructură criptografică
Cea mai importantă, dar totuși mai puțin înțeleasă, dezvoltare este participarea IA la propria dezvoltare, precum și la dezvoltarea infrastructurii criptografice.
OpenAI afirmă în documentația sa tehnică că GPT-5.3-Codex este utilizat pentru „depanarea procesului său de antrenament, gestionarea implementărilor și diagnosticarea rezultatelor testelor și a evaluărilor” [^text original]. În domeniul criptografiei, aceasta înseamnă că IA este:
• Optimizați algoritmul de consens
• Proiectați un sistem de verificare a cunoștințelor zero mai eficient
• Auditare automată a vulnerabilităților contractelor inteligente
• Preziceți vectorii de atac la rețea
O generație ajută la construirea următoarei, iar următoarea generație, mai inteligentă, construiește următoarea generație și mai rapid - cercetătorii numesc acest lucru explozia inteligenței. Iar cei care înțeleg toate acestea cel mai bine sunt tocmai cei care le construiesc ei înșiși și cred că acest proces a început deja.
6. Ce înseamnă acest lucru pentru activele tale cripto?
Voi fi direct, pentru că meriți sinceritate, nu doar confort.
Dario Amodei a prezis public cândva că inteligența artificială va elimina 50% din locurile de muncă de nivel de intrare în domeniul administrativ în termen de unu până la cinci ani. Mulți experți din industrie consideră că această evaluare este conservatoare. Pe baza capacităților celor mai recente modele, condițiile tehnologice pentru perturbări la scară largă ar putea fi deja prezente până la sfârșitul acestui an.
Aceasta este o transformare diferită de orice rundă anterioară de transformare a pieței. Motivul este că IA nu înlocuiește o anumită competență; este un înlocuitor universal pentru munca cognitivă. Mai mult, devine mai puternică în toate aspectele simultan.
Ce ar trebui să faci cu adevărat:
1. Începeți să folosiți instrumentele de inteligență artificială cu seriozitate, nu le tratați doar ca pe niște motoare de căutare.
Abonează-te la o versiune plătită de Claude sau ChatGPT pentru 20 USD pe lună. Asigură-te că folosești cel mai puternic model disponibil (în prezent GPT-5.2 sau Opus 4.6). Nu pune doar întrebări aleatorii - aceasta este o greșeală pe care o fac majoritatea oamenilor. În schimb, integrează-l în munca ta reală de investiții:
• Aruncă documentul informativ și lasă-l să găsească toate vulnerabilitățile tehnice și riscurile economice simbolice.
• Dați-i un set dezordonat de date on-chain, lăsați-l să modeleze și să identifice anomalii.
• Inserați istoricul portofoliului în fișier, astfel încât acesta să poată analiza motivele scăderilor și să propună strategii de optimizare.
Liderii nu se joacă doar cu inteligența artificială; ei caută în mod activ oportunități de a automatiza cercetările care altfel ar dura ore întregi.
2. Reconfigurați structura activelor
Pe baza strategiei dumneavoastră anterioare de alocare a aurului și Bitcoin, aceasta trebuie modernizată în contextul actual: aurul ca ancoră de control al riscului (30%-40%), Bitcoin ca nucleu al activelor digitale (30%-40%), dar, mai important, rezervați 10%-20% din poziție pentru token-uri de infrastructură legate de economia agenților AI (cum ar fi Bittensor, Render, NEAR etc.).
Aceasta nu este o speculație, ci o barieră împotriva posibilității unei „explozii inteligente”.
3. Gestionați-vă situația lichidității.
Din noiembrie 2025, ETF-urile Bitcoin au înregistrat ieșiri nete continue, indicând faptul că piața a intrat într-o perioadă de volatilitate ridicată. Dacă credeți, chiar și parțial, că structura veniturilor dumneavoastră s-ar putea confrunta cu șocuri semnificative în următorii ani, atunci rezistența financiară este mult mai importantă decât era acum un an. Măriți-vă rezervele de stablecoin cât mai mult posibil, fiți precauți în asumarea de noi efect de levier, bazându-vă pe presupunerea că „randamentele actuale sunt garantate a fi stabile” și luați în considerare dacă cheltuielile fixe oferă flexibilitate sau vă blochează.
4. Luați în considerare ce sarcini sunt mai greu de înlocuit.
Ani de reputație și încredere construite on-chain, decizii finale care necesită semnături cu chei private, operațiuni conforme în regiuni extrem de reglementate și adoptarea unor interfețe financiare tradiționale a căror viteză este încetinită de inerția instituțională - acestea nu sunt scuturi permanente, dar vă pot cumpăra timp. Și chiar acum, timpul este cel mai valoros atu - cu condiția să îl folosiți pentru a vă adapta, în loc să vă prefaceți că nimic din toate acestea nu există.
5. Oferă-i copilului tău o educație diferită
Calea tradițională - note bune, o universitate bună și un loc de muncă stabil - indică exact acele poziții cele mai vulnerabile la disrupțiile legate de inteligența artificială. Cea mai importantă abilitate pentru următoarea generație este să învețe să lucreze cu aceste instrumente și să urmărească ceea ce iubește cu adevărat. Nimeni nu știe cum va arăta piața criptomonedelor peste zece ani, dar cei care au cele mai mari șanse să prospere sunt cei care sunt curioși, adaptabili și pricepuți în utilizarea inteligenței artificiale pentru ceea ce le pasă.
6. Visul tău este de fapt mai aproape de tine.
După ce am discutat despre numeroasele riscuri, haideți să privim și cealaltă latură: dacă ați vrut dintotdeauna să faceți ceva, dar v-a lipsit tehnologia sau finanțarea, acea barieră a dispărut practic. Puteți descrie o strategie DeFi către inteligența artificială și puteți avea o versiune funcțională în decurs de o oră; dacă doriți să scrieți un raport de cercetare a investițiilor, dar sunteți blocat la analiza datelor, îl puteți finaliza cu ajutorul inteligenței artificiale; dacă doriți să învățați dezvoltarea de contracte inteligente, cei mai buni mentori din lume sunt acum disponibili pentru 20 de dolari pe lună, 24/7, cu răbdare nelimitată.
Cunoașterea este practic gratuită, iar crearea de instrumente este mai ieftină ca niciodată. Lucruri pe care le-ați considerat întotdeauna „prea dificile”, „prea scumpe” sau „nu sunt în domeniul dumneavoastră” merită acum încercate.
7. Cultivă obiceiul de a te adapta la schimbare
Instrumentele specifice în sine nu sunt atât de importante; ceea ce contează este capacitatea de a învăța rapid instrumente noi. Inteligența artificială va continua să se schimbe rapid. Modelele de astăzi vor fi depășite într-un an; strategiile de astăzi vor fi răsturnate. În cele din urmă, cei mai stabili jucători nu sunt cei care sunt competenți într-o singură metrică, ci cei care se adaptează la schimbarea însăși.
Ia-ți un angajament simplu: petrece o oră în fiecare zi folosind cu adevărat inteligența artificială pentru a analiza piața. Nu citind știrile, nu derulând graficele bursiere, ci folosind-o. Încearcă să o faci să facă ceva nou în fiecare zi, ceva ce nu ești sigur dacă poate realiza. Continuă timp de șase luni, iar înțelegerea ta despre viitor va depăși-o pe cea a 99% dintre oamenii din jurul tău.
VII. O imagine de ansamblu
Întotdeauna m-am concentrat pe investiții, deoarece acestea au cel mai direct impact asupra vieții mele. Dar amploarea acestei chestiuni depășește cu mult atât.
Imaginați-vă o nouă „națiune” care apare peste noapte în 2027: 50 de milioane de agenți IA, fiecare mai inteligent decât orice maestru al tranzacționării din istorie, gândind de 10 până la 100 de ori mai repede decât oamenii, nedormind niciodată și capabili să acceseze toate datele din lanț, să controleze portofelele, să execute tranzacții și să participe la guvernare.
Ce credeți că vor spune autoritățile de reglementare din diferite țări?
Dacă este făcută corect, recompensele sunt uimitoare: inteligența artificială ar putea comprima un secol de cercetare financiară într-un deceniu. Eficiența pieței, incluziunea financiară, chiar și distribuția bogăției - acestea sunt probleme despre care cercetătorii cred cu adevărat că pot fi redefinite în timpul vieții noastre.
Dacă se fac greșeli, riscurile sunt la fel de reale: agenți de inteligență artificială imprevizibili și incontrolabili; instrumente automate care reduc pragul criminalității financiare; și capacitatea guvernelor autoritare de a construi sisteme de supraveghere on-chain care nu pot fi niciodată demontate.
Oamenii care construiesc această tehnologie sunt, de asemenea, printre cei mai entuziasmați și temători oameni de pe Pământ. Ei cred că este atât de puternică încât nu poate fi oprită și atât de importantă încât nu poate fi abandonată.
VIII. Concluzie: Viitorul a sosit, doar că încă nu ți-a bătut la ușă.
Știu că nu este doar o modă trecătoare. Tehnologia este eficientă, progresul este previzibil, iar cele mai bogate instituții din istoria omenirii investesc trilioane de dolari în inteligența artificială.
Știu că următorii 2-5 ani îi vor lăsa pe majoritatea investitorilor în criptomonede cu sentimentul de pierdere, iar asta se întâmplă deja în lumea mea. Se va întâmpla și în a ta.
Știu că cei care reușesc în cele din urmă sunt cei care încep să participe acum – nu din frică, ci din curiozitate și din sentimentul de urgență.
Am depășit stadiul de „discuții despre viitor la masa de seară”. Viitorul a sosit; pur și simplu nu a bătut încă la ușa ta.
Dar se va întâmpla curând.
Dacă aceste cuvinte rezonează cu tine, te rog să apeși butonul „like”, să le comentezi și să le distribui cu ceilalți din viața ta, care ar trebui să înceapă și ei să reflecteze asupra acestui aspect. Majoritatea oamenilor își dau seama de asta prea târziu. Poți fi cel care îi ajută pe cei dragi să fie cu un pas înainte.
Lasă-ți gândurile în secțiunea de comentarii:
Ai început să folosești inteligența artificială pentru a te ajuta să investi? Cum a fost experiența?
• Cât timp credeți că va dura până când agenții AI vor domina piața cripto?
• Cum intenționați să vă ajustați strategia în fața acestei schimbări?
Urmăriți acest cont pentru cea mai recentă analiză aprofundată a intersecției dintre inteligența artificială și piața cripto. Aceasta nu este o predicție; este o înregistrare a ceea ce se întâmplă chiar acum. #非农意外强劲 #Bitcoin谷歌搜索量暴升 $BTC #币安比特币SAFU基金 #何时抄底？ #黄金白银反弹
