Înțelegerea volumului pe echilibru (OBV)

Volumul pe echilibru (OBV) este un indicator de volum bazat pe impuls care măsoară presiunea de cumpărare și vânzare urmărind fluxul de volum cumulativ. Dezvoltat de Joe Granville în anii 1960, OBV funcționează pe principiul că volumul precede mișcarea prețului, făcându-l un indicator de avans al schimbărilor potențiale de tendință.

Conceptul de bază din spatele OBV este de a cuantifica relația dintre volum și preț. Acesta adaugă volum în zilele când prețul de închidere crește și scade volumul în zilele când prețul de închidere scade. Dacă prețul de închidere rămâne neschimbat, valoarea OBV rămâne aceeași. Aceasta creează un total curent care formează un grafic liniar, care poate fi comparat cu graficul de preț al activului.

OBV nu măsoară nivelurile absolute ale volumului, ci mai degrabă sentimentul reflectat de tendințele volumului. Când OBV crește, indică faptul că cumpărătorii sunt în control și acumulează activul. În schimb, când OBV scade, sugerează că vânzătorii domină piața și distribuie activul. Divergențele între OBV și preț pot semnala reversări sau continuări potențiale.

O divergență de tip bullish apare atunci când prețul formează minime mai joase în timp ce OBV formează minime mai înalte, sugerând o presiune de cumpărare subiacente. O divergență de tip bearish se întâmplă atunci când prețul face maxime mai înalte, dar OBV formează maxime mai joase, semnalizând o presiune de vânzare ascunsă. Aceste divergențe preced adesea schimbările de tendință, deoarece volumul se schimbă înainte ca prețul să reacționeze.

Traderii urmăresc de asemenea pentru ieșiri sau prăbușiri OBV din niveluri cheie. Când OBV depășește maximele anterioare, confirmă un impuls bullish. Când scade sub minimele anterioare, confirmă un impuls bearish. Aceste semnale ajută la validarea mișcărilor de preț și la filtrarea ieșirilor false.

OBV încorporează de asemenea conceptul de acumulare și distribuție. În timpul acumulării, traderii informați cumpără activul în tăcere, crescând OBV fără o mișcare semnificativă a prețului. În timpul distribuției, acești traderi vând treptat, determinând OBV să scadă în timp ce prețul poate continua să crească datorită participării de retail.

Este important de menționat că OBV nu oferă semnale absolute de cumpărare sau vânzare.