Pur și simplu cumpărați XRP și autocustodie. $1 cumpărat și retras de pe platformele de schimb elimină $5 de derivate în scurt.
Se estimează că cea mai mare parte a recentei căderi a prețului XRP se datorează activității de derivate, nu vânzărilor la vedere.
Poziții cu efect de levier. Perpetue. Futuros. Expunere sintetică care nu atinge niciodată XRP-ul real.
Aceasta înseamnă că volumul pe hârtie conduce prețul mai agresiv decât transferurile reale pe lanț. Un levier ridicat permite ca un capital relativ mic să genereze mișcări imense. Pare panică. Adesea, este poziționare.
Aceasta este ceea ce majoritatea oamenilor trec cu vederea.
Prin păstrarea XRP-ului pe platformele de schimb, se crește lichiditatea disponibilă pentru ca mesele de derivate să acopere și să rotească expunerea. Atunci când XRP-ul real rămâne inactiv în portofelele platformelor de schimb, devine parte a fondului de lichiditate care stabilizează pariurile sintetice.
Când XRP-ul este retras în autocustodie, stocare la rece sau este blocat într-o poziționare pe termen lung, lichiditatea disponibilă se reduce. Lichiditatea scade. Profilul de risc al pozițiilor scurte se schimbă.
Derivatele depind de adâncime. Depind de un inventar accesibil. Se bazează pe presupunerea că lichidarea poate coincide întotdeauna cu suficientă lichiditate la vedere.
Când expunerea sintetică crește mai repede decât disponibilitatea reală de XRP pe platformele de schimb, tensiunea se acumulează sub suprafață. Dacă pozițiile scurte mari trebuie să dezvăluie poziții într-un mediu de lichiditate mai redus, mișcările pot deveni violente. Această asimetrie nu favorizează vânzătorii în scurt agresivi.
Nu există o presiune inversă echivalentă atunci când derivatele lungi depășesc lichiditatea disponibilă în aceeași manieră. Pozițiile lungi pot sângera încet. Pozițiile scurte pot fi presate rapid.
Distincția cheie este aceasta
$XRP
