Prețurile aurului sunt în creștere, atingând noi maxime record de aproximativ 3.508,50 dolari pe uncie, în mare parte din cauza așteptărilor privind o reducere iminentă a ratei de către Rezerva Federală în septembrie.
Futuresle pe acțiunile din SUA sunt în general în scădere, cu Dow E-minis în scădere cu ~0.6%, S&P 500 ~0.7% și Nasdaq aproape 1% — sentimentul fiind afectat de o decizie a instanței care consideră ilegale multe dintre tarifele președintelui Trump.
O probabilitate de 90% pentru o reducere de 25 de puncte de bază de către Fed este acum prețuită, reflectând încrederea pieței în relaxarea politicii monetare.
Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe zece ani a crescut la aproximativ 4.29%, în timp ce randamentele pe termen lung sunt, de asemenea, în creștere.
Acțiunile AI și tech, conduse de Nvidia, sunt sub presiune. Nvidia continuă să scadă din cauza îngrijorărilor legate de cererea în scădere pentru cipuri AI, în timp ce rivali precum AMD și Broadcom, de asemenea, performează slab.
Acțiunile PepsiCo au crescut cu ~4.6% după ce s-a aflat că Elliott Management a achiziționat o participație de 4 miliarde de dolari, semnalizând posibile schimbări strategice în viitor.
Tesla, afectată de cererea mai slabă și de creșterea concurenței, a scăzut cu aproximativ 1–1.2%.
Alte mișcări: Biogen a crescut cu ~1% în urma aprobării FDA pentru o nouă versiune Leqembi; Newmont a urcat cu 1.9% pe fondul aurului în creștere; Corning a câștigat 1.2% după o îmbunătățire.
Privind înainte, piețele sunt interesate de raportul privind locurile de muncă din SUA din această săptămână, un actualizat indice al prețurilor consumatorului / inflație și dezvoltările politice în curs care ar putea influența deciziile Rezervei Federale.
Rezumat: Aurul ridicat, viitorii acțiunilor din SUA prudenți, randamentele obligațiunilor pe termen lung în creștere și sentimentul fragil al investitorilor în contextul incertitudinii politice.
---
Piețele Indiene
Inițial optimist, Nifty a deschis peste 24,600, iar Sensex a crescut cu peste 200 de puncte la ~80,570 devreme în ziua de tranzacționare.
Cu toate acestea, sentimentul s-a schimbat rapid în contextul indiciilor globale slabe, realizării de profit, efectului de rollover al derivatelor Nifty și dificultăților tehnice. Nifty a scăzut cu peste 230 de puncte de la maximul său intraday la aproximativ 24,522; Sensex a scăzut cu peste 750 de puncte, ajungând până la 80,008.
Rezumat: O zi de volatilitate - a început optimist, s-a încheiat cu retrageri abrupte.
---
Teme Globale & Macro
Riscul politic este semnificativ: încercările președintelui Trump de a-l demite pe guvernatorul Fed, Lisa Cook, împreună cu deciziile tarifare, au stârnit întrebări despre independența Fed.
Forța pieței din vară: piețele din SUA au beneficiat de o rally puternică de vară - S&P +9.3%, Dow +7.8%, Nasdaq +12% din luna mai - cea mai bună performanță din 2020. Totuși, luna septembrie tinde istoric să fie slabă (+0.7% scădere medie), iar îngrijorările legate de supraevaluare și bula AI apar.
Tensiunile geopolitice - în special în legătură cu Rusia-Ucraina și comerțul - mențin prețurile petrolului ridicate și piețele neliniștite.
---
Puncte Cheie
Piața Principalele Motive Rezumat
Incertitudinea politicii Fed din SUA, aur record, câștiguri slabe în AI, creșterea randamentelor obligațiunilor, pariuri pe reducerea ratelor. Imagine mixtă - prudentă, dar potențial poziționată pentru relaxarea ratelor.
India Volatilitate globală, rollover, vânzări tehnice Rally-ul inițial anulat, încheindu-se cu pierderi mari
Global Influența politică asupra credibilității băncii centrale, lentoarea istorică din septembrie, tensiunile geopolitice Prudență sporită pe măsură ce piețele așteaptă datele cheie
