La câteva luni, cineva spune: „Crypto va înlocui SWIFT.”
Alții răspund: „Imposibil. Băncile nu vor permite niciodată asta.”
Realitatea, ca de obicei, este mai structurală decât ideologică.
1️⃣ În primul rând, ce comparăm de fapt?
SWIFT nu este un sistem de plată. Este o rețea globală de mesagerie financiară care conectează peste 11,000 de instituții. Nu mută bani — mută instrucțiuni între bănci.
Rețelele crypto precum $BTC și $ETH mută valoare direct.
Stablecoins precum USDT și USDC transferă lichiditate denominată în dolari la nivel global, adesea finalizându-se în câteva minute.
Aceasta nu este o comparație de tehnologie.
Este o comparație a filosofiei de decontare.
2️⃣ Unde ne aflăm de fapt în 2026
Nu suntem în faza de „înlocuire”.
Suntem în faza de experimentare instituțională și infrastructură paralelă.
Și aici este locul unde lucrurile devin mai interesante decât sugerează titlurile.
Adoptarea stablecoin-urilor în plățile B2B și remitențe a crescut mai repede decât mulți s-au așteptat acum 1–2 ani. În anumite coridoare — în special în America Latină, Africa și Asia de Sud-Est — stablecoins înlocuiesc deja de facto fluxurile tradiționale de banking corespondențial pentru cazuri de utilizare specifice. Pentru transferuri mici și medii, decontarea prin USDT sau USDC poate fi mai rapidă, mai ieftină și mai accesibilă decât rutarea prin mai multe bănci intermediare.
Cu toate acestea, la nivel global, aceasta este încă coexistență — nu înlocuire sistemică. Ceea ce asistăm este o evoluție arhitecturală treptată, nu o perturbare prin explozie.
3️⃣ Cine folosește deja blockchain-ul — și cum?
Bănci
JPMorgan Chase operează Onyx și JPM Coin pentru decontarea internă instituțională.
Santander a folosit blockchain pentru plăți transfrontaliere și emiterea de obligațiuni.
HSBC a experimentat cu aur tokenizat și custodia activelor digitale.
Acestea sunt instituții sistemic importante care testează blockchain-ul ca un strat de decontare complementar.
Infrastructura de plată
Visa și Mastercard procesează deconturile de stablecoin și construiesc infrastructuri de plată legate de criptomonedă.
În piețele emergente, stablecoins funcționează adesea ca acces sintetic la dolar atunci când sistemele bancare locale sunt ineficiente sau instabile.
În unele regiuni, stablecoins nu sunt instrumente speculative — sunt unelte de capital de lucru.
Bănci Centrale
Banca Centrală Europeană explorează un euro digital.
Banca Populară a Chinei a testat yuanul digital.
Banca pentru Reglementări Internaționale coordonează experimentele CBDC transfrontaliere.
Aceasta nu este descentralizare.
Este digitalizare suverană.
4️⃣ De ce înlocuirea completă este puțin probabilă (deocamdată)
SWIFT nu este doar software.
Este:
Arhitectură de conformitate
Aplicarea sancțiunilor
Vizibilitate de reglementare
Leverage geopolitic
Guvernele nu externalizează suveranitatea monetară cu ușurință.
Cripto reduce intermediarii.
Statele se bazează pe intermediari.
Această tensiune structurală definește stadiul actual.
5️⃣ Deci, unde suntem?
Suntem în stadiul inițial de coexistență instituțională.
Stablecoins se extind mai repede decât se aștepta în regiuni și coridoare specifice.
Băncile integrează blockchain acolo unde câștigurile de eficiență justifică acest lucru.
Băncile centrale digitalizează banii suverani.
Dar infrastructura financiară globală rămâne în mare parte intactă.
Aceasta nu este o revoluție.
Este o transformare stratificată.
Nu este o înlocuire.
Integrare.