Băncile europene au trecut printr-o creștere bruscă a tranzacțiilor transfrontaliere, deoarece valoarea totală de 17 miliarde € a arătat o rupere de anii de activitate lentă. Creșterea a venit după profituri mai puternice și prețuri mai mari ale acțiunilor care au determinat băncile din întreaga Europă să își asume din nou riscuri mai mari.

Totalul de anul trecut a provenit din multe fuziuni mari care au dus sectorul la cel mai înalt nivel din criza din 2008.

Cifra fusese de 3,4 miliarde € anul anterior, așa că amploarea schimbării a fost greu de ignorat pentru oricine urmărește banii, piețele sau cripto.

Companiile financiare din întreaga lume au împins, de asemenea, 660 de miliarde de dolari în M&A, în creștere de la 454 de miliarde de dolari în 2024. Această schimbare a menținut sectorul la 14% din valoarea totală a tranzacțiilor globale.

Temele principale în 2025 au fost dimensiuni mai mari ale tranzacțiilor și o consolidare mai puternică în Europa, unde băncile doreau scalabilitate.

Bancile din Orientul Mijlociu au rămas, de asemenea, active, cu jumătate dintre cele mai mari bănci din regiune participând la tranzacții în ultimii cinci ani, în mare parte legate de bankingul islamic. În Statele Unite, o piață cu mai mult de 4.000 de bănci, firmele de dimensiuni medii căutau fuziuni pentru a crește, ceea ce a oferit sectorului mai mult spațiu pentru activitate, conform datelor de la McKinsey.

Urmărind schimbările bruște în valoarea tranzacțiilor pe piețe

S&P Global a spus:-

„Piața M&A europeană a scăzut de la an la an atât în valoarea tranzacțiilor, cât și în volum, Regatul Unit conducând în această privință, în ciuda faptului că rămâne cea mai bună destinație. Valorile tranzacțiilor au scăzut de la 162,7 miliarde de dolari la 150,9 miliarde de dolari, cu volumul tranzacțiilor, de asemenea, scăzând de la 4.186 la 3.244, marcând o scădere de -7% și -23% în activitate.”

S&P Global a notat, de asemenea, că Serviciile de Comunicații și Finanțele au fost singurele sectoare care au crescut, iar cele mai multe tranzacții mari au provenit de la cumpărători străini. Nouă dintre primele zece tranzacții au implicat cumpărători din afara regiunii, iar șase au implicat achiziționarea unui singur activ sau divizie, ceea ce a arătat o cerere puternică pentru divizări și desprinderi.

Americas a reprezentat mai mult de jumătate din valoarea globală a tranzacțiilor. Activitatea de acolo a atins 2,9 trilioane de dolari în 2025, ceea ce a depășit media pe zece ani de 1,9 trilioane de dolari cu 50%. Economia SUA a rămas fermă, cu rate în scădere, indicii bursieri mai mari, profituri constante și reduceri fiscale extinse sub președintele Donald Trump.

Sursa: S&P Global

Această combinație a împins mai multe companii către tranzacții. Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor a aprobat în martie un plan de reducere a verificărilor asupra fuziunilor care creează bănci cu mai mult de 50 de miliarde de dolari în active.

În iulie, Rezerva Federală a propus modificări care ar face mai ușor pentru bănci să păstreze un statut bine gestionat. O bancă și-ar pierde acum acel statut doar după mai multe evaluări scăzute, nu doar una.

Tranzacțiile din Europa, limitele IPO și mișcările capitalului privat

Băncile din UE au finalizat numai 19 fuziuni transfrontaliere anul trecut, chiar dacă valoarea a fost ridicată. Piața de oferte publice din Europa a rămas slabă, cu o fereastră IPO mică. IPO-urile care au avut loc au provenit din sectoare cu cerere puternică și căi de câștig mai clare.

Aceste sectoare au fost sănătatea, tehnologia industrială și consumul și retailul. Ofertele mari au fost rare deoarece multe firme așteptau condiții mai bune pe piață. Desprinderile au rămas active deoarece depind mai mult de planurile companiei decât de condițiile IPO.

Capitalul privat a revenit în peisaj. Valoarea tranzacțiilor PE a crescut cu 18% la 331 de miliarde de dolari, egalând 33% din toată valoarea tranzacțiilor. PE a păstrat o cotă mai mare de tranzacții în EMEA decât în Statele Unite deoarece mai multe regiuni din EMEA au piețe PE bine stabilite.

Sectorul a avut, de asemenea, niveluri mari de capital disponibil, mai mult acces la ieșiri IPO și pariuri pe termen lung pe infrastructură și competitivitatea Europei.

Numerele din sector au arătat modele clare. TMT a condus cu 20% din toată valoarea tranzacțiilor în 2025, atingând 202 miliarde de dolari, în creștere cu 9% față de anul anterior.

Șase dintre cele 20 cele mai mari tranzacții din regiune au provenit din servicii financiare, oferind acestui sector 17% din valoarea tranzacțiilor, în creștere de la 10% în 2024.

Nu citi doar știri despre crypto. Înțelege-le. Abonează-te la newsletter-ul nostru. Este gratuit.