Accesați biroul OTC Binance pe Portalul VIP
Piața generală
Sursa de date: TradingView
În raportul de săptămâna trecută, biroul nostru a evidențiat semnificația liniei de tendință roșii, care recent a trecut la a acționa ca un nivel cheie de rezistență. Am subliniat că recâștigarea și menținerea acțiunii de preț deasupra acestei linii de tendință este esențială pentru menținerea impulsului ascendent. Cu toate acestea, după publicarea indicelui de preț PCE de bază vinerea trecută, piața a trecut decisiv într-un mod de risc scăzut, în mijlocul îngrijorărilor tot mai mari cu privire la independența Rezervei Federale.
Procesul în curs care implică guvernatorul Rezervelor Federale, Lisa Cook, și președintele SUA, Donald Trump, are potențialul de a escalada până la Curtea Supremă, având implicații profunde pentru autonomia Fed. Istoric, Rezerva Federală a funcționat ca o bancă centrală independentă, luând decizii de politică monetară bazate pe date economice și obiective pe termen lung, liberă de interferențe politice sau agende politice pe termen scurt. Dacă instanța decide în favoarea președintelui Trump, ar stabili un precedent periculos, semnalizând că actorii politici pot exercita o influență sau intimidare nejustificată asupra Fed pentru a urmări politici aliniate cu obiectivele politice tranzitorii mai degrabă decât cu principii economice solide. Un astfel de rezultat ar submina grav credibilitatea Fed și rolul său ca steward imparțial al economiei din SUA și al economiei globale.
Eroziunea independenței Fed ar declanșa probabil o pierdere de încredere în piețele globale, care depind în mare măsură de stabilitatea și previzibilitatea Fed. Investitorii ar interpreta acest lucru ca un risc politic crescut, ceea ce ar putea duce la volatilitate crescută a piețelor, ieșiri de capital și creșterea costurilor de împrumut. În plus, ar putea slăbi poziția dolarului american ca principală monedă de rezervă a lumii, cu consecințe de amploare pentru stabilitatea financiară globală.
Adăugând la aceste îngrijorări, indicele prețurilor PCE de bază, care este cel mai ridicat din februarie, sugerează că presiunile inflaționiste ar putea accelera din nou dacă Fed optează pentru o relaxare prematură a politicii monetare. Acest lucru plasează Rezerva Federală într-o dilemă provocatoare: fie să mențină ratele dobânzilor mai mari pentru o perioadă extinsă pentru a combate inflația, fie să relaxeze ratele pentru a sprijini o piață a muncii în slăbire. Ambele căi comportă riscuri semnificative și ar putea afecta negativ sănătatea pe termen lung a economiei din SUA.
Reflectând aceste dinamici, traderii și-au exprimat punctele de vedere prin alocarea capitalului. Biroul nostru a observat creșteri ale randamentelor obligațiunilor pe termen lung atât în SUA, cât și în Uniunea Europeană, semnalizând așteptări de inflație susținută sau condiții monetare mai stricte. În același timp, metalele prețioase au crescut la noi maxime istorice, subliniind un zbor spre activele refugiu în mijlocul unei incertitudini crescânde.
În spațiul criptomonedelor, activitatea de tranzacționare în Bitcoin a fost redusă recent, participanții la piață schimbându-și atenția către altcoins-uri de mari dimensiuni, cum ar fi Ethereum ($ETH), Solana ($SOL) și Avalanche ($AVAX). În mod notabil, proiectul de stablecoin Ethena ($ENA) a avut o performanță superioară în ultimele zile, atrăgând o atenție crescută. Pe piața opțiunilor, skew-ul de 25-delta pentru opțiunile BTC pe toate maturitățile indică o poziție precaută printre traderi, care preferă opțiunile de vânzare pentru protecție în caz de scădere, în locul opțiunilor de cumpărare pentru expunere la creștere.
Pe baza datelor cuprinzătoare și a indicatorilor pe care îi monitorizăm, este evident că piața nu este încă poziționată pentru o revenire abruptă în formă de V. Nivelul de $108,000 rămâne un suport critic pe termen scurt pentru Bitcoin. Privind înainte, publicarea datelor despre salariile non-agricole din SUA de vineri va fi un eveniment crucial, oferind perspective mai profunde asupra sănătății pieței muncii. Aceste date ar putea oferi semnale mai clare cu privire la probabilitatea și momentul unor tăieri suplimentare ale ratei de către Rezerva Federală mai târziu în acest an.
Urmăritorul ETF Bitcoin
Tabelul de mai sus arată datele zilnice de intrare netă a ETF-ului BTC pentru ultimele cinci sesiuni de tranzacționare.
După cum se arată în tabel, fluxurile de capital au fost mixte în ultimele zile de tranzacționare. După weekendul prelungit de Ziua Muncii din SUA pe 1 septembrie, am observat un influx semnificativ de capital în primele două zile de tranzacționare după vacanță.
Bitcoin a rămas ferm deasupra nivelului de suport de $108,000, așa cum s-a menționat în secțiunea anterioară. Având în vedere activitatea mixtă a capitalului pe partea ETF, biroul nostru se așteaptă ca BTC să tranzacționeze lateral în termen scurt, așteptând dezvoltări macroeconomice suplimentare pentru a ghida direcția viitoare a pieței.
Raportul viitor despre salariile non-agricole de vineri va oferi perspective valoroase asupra condițiilor pieței muncii din SUA. În plus, publicarea datelor despre IPC și PPI din SUA săptămâna viitoare va fi crucială în evaluarea riscului de stagnare și pentru a informa așteptările în jurul deciziei de tăiere a ratei de către Rezerva Federală din septembrie.
Macro pe scurt
Joia trecută, 28 august,
Cererea inițială de șomaj din SUA a fost de 229,000, ușor sub prognoza de 231,000, semnalizând o ușoară relaxare a presiunilor pe piața muncii.
Creșterea PIB-ului SUA pentru T2 a fost revizuită în sus la 3.3% de la trimestru la trimestru, depășind așteptările de 3.0%, reflectând un avans economic mai puternic decât se anticipase.
Guvernatorul Fed, Christopher Waller, și-a întărit sprijinul pentru o tăiere a ratei dobânzii, indicând deschiderea către o reducere mai mare în cazul în care condițiile pieței muncii continuă să se deterioreze.
Vinerea trecută, 29 august,
Datele CPI din Germania au arătat o creștere de 0.1% lunar în august, traducându-se într-o creștere anuală de 2.2%. Ambele cifre sunt ușor peste prognozele anterioare.
Indicele prețurilor PCE din SUA a crescut cu 2.6% față de anul trecut în iulie, cu inflația PCE de bază stabilă la 2.9%, conform așteptărilor economiștilor. Piața din SUA a reacționat cu precauție, retrăgându-și câștigurile în mijlocul îngrijorărilor legate de cea mai mare citire a inflației de bază din februarie.
Duminică, 31 august,
PMI-ul de producție din China pentru august a fost înregistrat la 49.4, ușor sub prognoza de 49.5, indicând o ușoară contracție în activitatea de producție.
Marți, 2 septembrie,
CPI-ul din zona euro a revenit la 2.1% față de anul trecut în august, de la 2.0% din iulie, cu CPI de bază crescând la 2.3%, depășind prognozele.
Datele de producție din SUA au arătat semnale mixte: PMI-ul de producție S&P Global a fost de 53.0, puțin sub prognoza de 53.3, în timp ce PMI-ul de producție ISM a scăzut la 48.7, ratând așteptările de 49.0 și semnalizând contracție.
Piața din SUA a deschis mai jos după weekendul de Ziua Muncii, în mijlocul creșterii randamentelor pe termen lung ale titlurilor de trezorerie. Aurul a crescut peste $3,500 pentru prima dată, reflectând un sentiment de aversiune la risc alimentat de incertitudinile legale legate de politicile tarifare ale președintelui Trump și de îngrijorările privind independența Rezervelor Federale.
Bitcoin a crescut împreună cu metalele prețioase, recuperând nivelul de $110,000 față de dolarul american.
Miercuri, 3 septembrie,
Deschiderea locurilor de muncă JOLTS din SUA a scăzut de la 7.357 milioane în iunie la 7.181 milioane în iulie, ratând prognoza de 7.380 milioane. Această cerere mai moale de muncă subliniază o slăbire a pieței muncii din SUA și crește probabilitatea unor tăieri suplimentare ale ratei de către Rezerva Federală mai târziu în acest an.
De ce să tranzacționați OTC?
Binance oferă clienților noștri diverse modalități de a accesa tranzacționarea OTC, inclusiv canale de comunicare prin chat și platforma Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) pentru cotații de preț manuale și servicii de execuție.
Email: trading@binance.com pentru mai multe informații.
Alăturați-vă canalului nostru Telegram @BinanceOTCTrading (https://t.me/+0mkJQnbQiOdlZjk0) pentru a rămâne la curent cu piețele!
De asemenea, ne puteți contacta pe Telegram (@Binance_OTC_Desk) pentru a vă conecta direct cu traderii noștri experimentați pentru nevoile dvs. de tranzacționare OTC. Așteptăm cu nerăbdare să vă asistăm și să oferim servicii excepționale pentru toate tranzacțiile dvs. OTC.
