Tokenul $KAVA este esențial pentru ecosistemul Kava. Ca token cu dublă funcție, acesta servește ca:

​Token de guvernare: deținătorii de $KAVA au drept de vot asupra deciziilor importante privind protocolul Kava, inclusiv actualizări ale sistemului și modificări ale parametrilor.

​Token pentru staking și utilizare: utilizatorii pot stoca $KAVA pentru a proteja rețeaua și a câștiga recompense. Tokenul este, de asemenea, utilizat pentru a recompensa utilizatorii care emit moneda stabilă USDX.