Dolomite - Evoluția eficienței capitalului în finanțarea descentralizată
Dolomite reprezintă un protocol de vârf în finanțarea descentralizată (DeFi), redefinind modul în care se obține maximizarea beneficiilor din activele digitale. Spre deosebire de platformele de împrumut tradiționale care adesea necesită ca utilizatorii să renunțe la beneficii esențiale precum recompensele de stocare sau drepturile de guvernanță, Dolomite oferă un sistem unic de lichiditate virtuală. Acest sistem permite activelor să îndeplinească roluri multiple simultan, cum ar fi câștigarea de dobândă din împrumuturi, funcționarea ca garanție pentru împrumuturi și acumularea de taxe de tranzacționare - toate acestea simultan și fără a fi nevoie să se transfere token-urile pe lanț. Această eficiență capitală superioară, împreună cu modelul economic al token-urilor deflaționare bazat pe venituri și amplasarea sa strategică pe rețelele de nivel secundar, plasează Dolomite ca o forță de frunte în peisajul în continuă dezvoltare al finanțării descentralizate.
1. Protocolul Dolomite: Un nou model de eficiență a capitalului în finanțarea descentralizată
În peisajul în continuă dezvoltare al finanțării descentralizate, utilizatorii s-au confruntat istoric cu o dilemă fundamentală: fie să își depună activele pe o platformă de împrumut pentru a câștiga dobândă, fie să le păstreze pentru a beneficia de avantajele lor originale, cum ar fi recompensele de staking sau drepturile de guvernare. Această schimbare a forțat utilizatorii să renunțe la valoare, limitând astfel potențialul activelor lor. Protocolul Dolomite oferă o soluție radicală acestei probleme printr-un sistem de lichiditate virtuală, care reprezintă o transformare model în modul de gestionare a activelor.
1.1. Soluția la dilema finanțării descentralizate: păstrarea dobânzii token-ului
Inovația fundamentală a Dolomite constă în arhitectura sa inginerescă unică, care combină un protocol de împrumut și o platformă de tranzacționare descentralizată (DEX) deasupra unei straturi de lichiditate unificate. Sistemul de lichiditate virtuală înglobează toate depozitele utilizatorilor într-un sold unificat, permițând unui singur token să îndeplinească roluri multiple simultan. De exemplu, un token care câștigă dobândă din împrumut poate fi de asemenea utilizat pentru a adăuga lichiditate și a colecta taxe de tranzacționare în același timp, fără a fi nevoie să se transfere token-urile în afara sistemului. Acest lucru se realizează prin actualizări interne ale soldului prin contracte inteligente, ceea ce reduce semnificativ costurile de tranzacție și crește eficiența capitalului.
Aceasta nu este doar o caracteristică suplimentară, ci o transformare arhitecturală profundă. În timp ce protocoalele tradiționale funcționează pe un model "transport și blocare", Dolomite funcționează pe un model "presupunere și reutilizare". Designul său se caracterizează prin două straturi: un strat de bază (Core Layer) care nu poate fi modificat și care oferă securitate și stabilitate, și un strat modular (Module Layer) flexibil care se ocupă de funcțiile zilnice, cum ar fi depunerile și tranzacțiile. Acest design permite protocolului să se adapteze continuu la cerințele utilizatorilor fără a compromite fundația sa solidă, făcându-l o platformă de încredere pe care alte proiecte pot construi cu încredere. De exemplu, în timp ce activele utilizate ca garanție pe o platformă precum Compound V3 nu câștigă dobândă, sistemul Dolomite permite utilizatorilor să păstreze beneficiile token-urilor lor de bază, cum ar fi recompensele de staking pentru stETH, utilizând aceeași activă ca garanție pentru împrumut.
