Odată cu finalizarea emiterii de token-uri Aster $ASTER , protocolul neemis de token-uri la care particip este aproape exclusiv Converge de la Ethena: Strata, Terminal, Ethereal. Dacă Converge va fi lansat oficial în Q4 2025, venitul din airdropuri din acest an va fi cu adevărat complet!
2025 Q2/Q3, este festivalul meu de recolta a airdrop-urilor, în funcție de suma de capital depusă și de perioada de utilizare a capitalului, majoritatea protocolului are o rată anualizată de returnare de aproximativ +20%~+25%. Există o mică parte din protocoale care oferă stimulente suplimentare, cum ar fi recomandările, pentru a crește și mai mult rata de returnare (mulțumesc prietenilor care sunt dispuși să accepte conținutul meu), iar unele protocoale au o rată de returnare <10%, dar în general, anul acesta, venitul pur din airdropuri mi-a adus aproximativ +25% anualizat.
--
Consider că este foarte important să revizuim operațiunile de investiție din trecut, pentru a ne organiza gândurile și a continua să optimizăm și să găsim strategia de investiție potrivită pentru noi. Mai jos, voi clasifica proiectele de airdrop din acest an pentru a le revizui:
1. BTC, ETH derivate LST, LRT
Include: Lombard, SatLayer, Kernel, Stakestone, Pell, Bedrock, Solv.
Motivul pentru care particip la LST, LRT este foarte simplu: „activarea activelor de criptomonede de pe piață pentru a câștiga profituri suplimentare pe lângă aprecierea token-urilor.”
Privind din această perspectivă, nu am așteptări foarte mari de la airdrop-urile acestor tipuri de protocoale. Prefer să le văd ca pe produse de gestionare a banilor/randamente financiare, astfel că așteptările mele sunt „puțin mai mari decât activitățile de subvenționare a ratelor de dobândă pentru criptomonedele populare oferite de CEX-uri, posibil mai mari sau la același nivel cu ratele mari de staking din DeFi”.
În ceea ce privește acest tip de protocol, părerea mea este foarte simplă, iar învățăturile sunt foarte clare:
Alegerea unor metode de participare cu lichiditate ridicată, cum ar fi depozitele pe lanțul Ethereum, păstrându-mi astfel opțiunea de a ieși oricând.
Nu riscați să depuneți în lanțuri/protoate cu lichiditate scăzută doar pentru puncte de multiplicare mari.
Amintiți-vă de scopul inițial, tratați-l ca pe un produs de gestionare a banilor. Când prețul activului inițial a atins ținta, este timpul să retrageți și să plecați.
Interesant este că aceste protocoale au totuși câteva proiecte care mi-au adus profituri peste așteptări, în special Bedrock, despre motivele specifice voi discuta mai târziu.
În plus, pentru creatorii de conținut, avantajul acestor protocoale constă în mecanismele excelente de legare/recomandare încorporate, având oportunitatea de a spori suplimentar profiturile din airdrop-uri.
Desigur, riscul esențial rămâne că trebuie să ne depunem activele în proiecte DeFi. Acesta este un aspect în care cred că am un avantaj, deoarece pot evalua dacă un proiect merită sau nu să fie abordat, pe baza diverselor informații, cum ar fi background-ul echipei, entuziasmul comunității, cererea de pe piață, capacitatea de a genera profit, etc. Cred că experiența mea anterioară în incubare a fost de ajutor.
1.1 Produse de fond Tranchess
Include: Aster, Bedrock, Stakestone, Solv.
Continuând de la ceea ce am menționat anterior, Bedrock mi-a adus profituri peste așteptări, iar motivul pe care îl consider este multiplicitatea extrem de ridicată a punctelor oferite de produsele de fonduri Tranchess. Am menționat în repetate rânduri în articol despre multiplicitatea punctelor Tranchess care depășește cu mult alte modalități de participare.
Încă din 2021, am cunoscut Tranchess, fiind martor la cum a transformat Tranchess produsele de fonduri stratificate în această rundă de airdrop-uri. Turbo-ul său este fără îndoială cel mai optim mediu pentru obținerea punctelor, iar feedback-ul meu despre Tranchess nu mai trebuie să fie spus:
O evaluare excelentă a DD (due diligence), proiectele de cooperare sunt adesea alegeri temporare sau foarte promițătoare, cum ar fi Solv, Stakestone, Bedrock, Aster.
Oportunități profesionale de expunere în ecosistemul BSC, Tranchess, ca un proiect vechi pe BSC, poate oferi selecții de calitate de pe lanțul BSC.
O gestionare bună a timpului, nu știu dacă este o coincidență sau o realitate, dar dacă Tranchess oprește lansarea unei noi runde de fonduri, acel acord de colaborare va emite token-uri în curând, permițându-ne să evaluăm mai bine timpul pe care îl vor ocupa activele.
Notă: Tranchess nu a lansat un nou acord de colaborare pentru fonduri de ceva vreme, dar eu cred că merită să ne urmărim în continuare noutățile. Din câte știu, recent colaboratorul anunțat pare a fi Somnia, care a emis token-uri cu ceva timp în urmă. Nu știu ce produse noi vor apărea.
2. Protocolul de reaprovizionare derivat din Solana, Solayer.
Anul trecut, a fost o perioadă în care am observat că Solana $SOL era la un minim de preț și avea o probabilitate mare de a crește semnificativ. Dacă nu mă înșel, baza judecății mele, pe lângă scăderea substanțială a prețului activului și alinierea prețului cu punctul meu de intrare, a fost în principal așteptarea dividendului pentru produsele de investiții de tip SOL ETF care urmau să fie aprobate.
Privind acum înapoi, Solana este cu adevărat un activ de calitate. Îmi amintesc că în această rundă de competiție pentru rezerve DAT, cumpărarea Solana de către compania SOL Strategies de rezerve criptografice mi-a lăsat o impresie puternică, iar acum prețul Solana a crescut din nou la 240 de dolari.
Revenind la situația de atunci, în baza mai multor considerații, am căutat activ airdrops în ecosistemul Solana și am găsit Solayer:
Achiziționez SOL pe piață, planificând să îmbunătățesc randamentele anuale prin profiturile din airdrop.
Efectul airdrop-ului în ecosistemul Solana nu s-a evidențiat încă, existând șansa de a profita de o creștere explozivă.
Rata de împrumut pentru SOL este scăzută, costul total al împrumutului nu este mare.
CEX-urile au început să lanseze token-uri de staking SOL cu randamente, cum ar fi BNSOL de la Binance, care pot fi folosite pentru a structura airdrop-uri DeFi.
Evenimentele ulterioare sunt bine cunoscute, Solayer are într-adevăr un potențial uriaș; datorită echipei sale excepționale, are un avantaj în domeniul BD, iar recent, cardurile sale au devenit un instrument apreciat de toată lumea.
Revenind la acea vreme, Solayer susținea o gamă foarte largă de token-uri. Pentru utilizatorii obișnuiți, deținerea unei poziții în SOL le permitea să participe la airdrop-urile Solayer. Singurul regret este că performanța prețului token-ului LAYER la începutul emiterii nu a fost pe măsura așteptărilor, dar ulterior a părut că a avut o creștere semnificativă.
3.mETH生態
Include: Mitosis, INIT Capital (Infinite)
Prietenii mai familiarizați ar trebui să știe că în ultimul an și ceva m-am concentrat pe ecosistemul mantou.
În această perioadă, poziția mea principală în ETH a fost cmETH de la mETH Protocol, ceea ce m-a determinat să mă implic în airdrop-urile ecosistemului mantou prin această poziție.
Concluzia finală este că: „chain-urile moarte nu generează airdrop-uri bune”.
De fapt, atât Mitosis, cât și Infinite nu sunt proiecte native mantou. Poate că au realizat devreme că acest ecosistem este aproape stagnant, așa că au trecut pe alte blockchain-uri, iar în final au lansat token-urile în alte locuri.
Desigur, pentru mine, participarea în aceste două ecosisteme a fost o încercare experimentală, menită să verifice potențialul unei singure L2 blockchain. Nu pot spune că rezultatul a fost conform așteptărilor, chiar dacă cmETH are un efect de apreciere, și am putut beneficia de airdrop-urile mETH și proiectele Mitosis/INIT, acesta nu s-a conformat viziunii mele.
Bonus: încă nu a fost emis token-ul pentru protocol
Include: Karak, Noble și Morph, care își schimbă calea.
Vreau să clarific că am ieșit din planurile de airdrop pentru Karak și Noble, iar Morph a anunțat că nu va mai emite token-uri și a finalizat rambursarea cardurilor negre/platinate.
Karak, cred că este puțin probabil să emită token-uri, deși echipa are un background financiar extrem de atrăgător, pare că nu știe ce vrea să facă, schimbând constant produsele și domeniile, fiind o organizație care se reinventează continuu.
Noble a finalizat primul trimestru, iar conform anunțului său, pare că va dura între 3 și 6 luni până vor lansa App Chain, și abia apoi vor putea emite token-uri. Cu alte cuvinte, va trebui să așteptăm 1-2 trimestre, iar bazat pe eficiența utilizării activelor, am schimbat poziția USDN în USDC și am convertit-o în USDE pentru a obține randamente mari/Ethena airdrop puncte.
Morph a fost achiziționat direct, planul inițial de emitere a token-ului a fost încheiat, iar acum aștept să finalizeze distribuția fondurilor primite către utilizatori. Am acumulat destule puncte participând la Morph Hub prin intermediul cardului negru (aproximativ primii 50), așa că voi vedea dacă pot recupera câteva profituri.
--
Sumar
De fapt, sunt destul de mulțumit de profiturile din acest airdrop; am considerat mereu că siguranța este primordială. Comparativ cu căutarea unor profituri extreme, mă bucur mai mult de procesul stabil de a obține un randament al investiției care se aliniază cu preferințele mele de risc.
În această rundă, doar profiturile din airdrop-uri sunt de aproximativ +25%, plus celelalte active achiziționate la prețuri scăzute, cum ar fi Ethena $ENA , BTC, ETH, SOL etc., venitul total ar trebui să depășească cu siguranță +50% ca rată anualizată a randamentului.
Desigur, mă îndrept tot mai mult spre căutarea randamentelor din stablecoin-uri, fie că este vorba de airdrop-uri (acesta a fost motivul pentru care am descoperit Noble) sau randamente mari (Ethena USDE). Pe măsură ce ne apropiem de Q4 2025, pare puțin probabil să vedem ecosistemul Converge emitând token-uri în curând, dar dacă se va întâmpla, atunci planul meu de airdrop din acest an va fi cu adevărat complet.
În plus, în această rundă de airdrop-uri, de la 2024 până acum, în 2025 aproape de finalul ultimei sezoane, este evident că intensitatea airdrop-urilor a scăzut. Toată lumea se întreabă dacă va mai exista vreo oportunitate reală de a deveni extrem de bogat.
Din perspectiva mea de investiție stabilă, este important să ne păstrăm strategia de investiție, să nu ne lăsăm influențați de confuzia momentului, să ajustăm strategia la momentul potrivit și, în cele din urmă, să găsim spațiul de profit care ne aparține.
Nu se știe niciodată când aș putea întâlni ceva asemănător cu mitul legendar Aster din recent, desigur, acestea sunt lucruri care nu pot fi prevăzute, și felicit pe toți cei care au participat.
----
※ Informațiile de mai sus nu constituie sfaturi de investiție (NFA), utilizatorii sunt rugați să acționeze în funcție de capacitatea lor de a suporta riscuri, DYOR și participați cu prudență pe piața de investiții.
