Nu există nicio actualizare continuă pentru voi!
Cât de mult poate scădea o piață bear? Indiciile cheie oferite de teoria undelor: regula zonei de a patra undă
În piața de acțiuni și bunuri, "Cât de mult se așteaptă să scadă o rundă de piață bear?" este cea mai frecventă și totuși cea mai dificilă întrebare. În afară de teoria undelor, aproape nicio metodă de analiză nu poate oferi un răspuns satisfăcător.
O concluzie importantă a teoriei undelor Elliott este:
Ajustarea undelor - în special atunci când ele sunt a patra undă în sine - tinde să formeze cea mai mare retragere în zona de mișcare a celei de-a patra unde de nivelul unui mic val anterior și, de obicei, atinge fundul aproape de sfârșitul acelei a patra unde.
Această „regulă a zonei celei de-a patra unde” a fost validată repetat în aproape un secol de mișcări de piață.
1. Cazuri istorice: „gravitația celei de-a patra unde” la fundul pieței bearish
Exemplul 1: Piața de valori din SUA între 1929–1932
Folosind graficele corectate la valoarea fixă în dolari (Gertrude Schacht, revista din 1977), se poate observa: punctul minim al superciclului din 1932 a atins fundul în zona celei de-a patra unde din ciclul anterior. Această a patra undă este o ajustare în triunghi extins care se întinde între 1890–1921. Aceasta demonstrează că, chiar și după un superbear, piața este în continuare trasă de intervalul de preț al „celeilalte unde anterioare a celei de-a patra unde”.
Exemplul 2: Piața de valori din SUA între 1942
Piața bear din ciclul între 1937–1942 este o ajustare în zigzag. Aceasta s-a încheiat în zona celei de-a patra unde din marele ciclu bullish între 1932–1937.
Exemplul 3: Piața de valori din SUA între 1962
Unda ④ din 1962 a provocat o cădere bruscă a indicelui, împingându-l deasupra maximului din 1956 al secvenței de cinci unde din ciclul mare din 1949–1959.
În general, acest ciclu de piață bear ar trebui să coboare în zona undei (4) (ajustarea celei de-a patra unde din unda 3), dar a ratat cu puțin zona țintă, ceea ce sugerează că această regulă nu este o regulă absolută.
Motiv: Unda anterioară a fost o undă a treia puternică extinsă, iar unda A din unda (4) a avut o retragere nu foarte profundă și unda B puternică, arătând intensitatea structurii; această extensie a intensității duce la o retragere netă mică a undei ④.
Exemplul 4: Piața de valori din SUA între 1974
Ciclul IV al undelor de ajustare între 1966–1974 (ajustarea întregii unde III care a început în 1942) a dus indicele în zona celei de-a patra unde dintr-un mic ciclu anterior (unda mare ④). Aceasta demonstrează că „gravitația celei de-a patra unde” este încă eficientă în analiza inter-perioade.
2. Validare inter-piață: nu doar pentru piața de valori, ci și pentru bunuri
Exemplul 5: Piața de aur din Londra (1974–1976)
Aceasta este o ilustrare dintr-o altă piață, care arată de asemenea tendința de ajustare a undelor de a se încheia în cadrul amplitudinii celei de-a patra unde dintr-un mic ciclu anterior. Orice bear are o limită comună, care este zona celei de-a patra unde dintr-un mic ciclu anterior, mai ales când acel bear este de fapt a patra undă.
3. Variantele principiului și legile suplimentare
Deși „zona celei de-a patra unde” este un ghid puternic, teoria undelor observă, de asemenea, câteva variante comune:
Limita ajustării după o undă extinsă
Dacă prima undă a unei secvențe de unde este extinsă, atunci ajustarea de după a cincea undă este adesea limitată la fundul celei de-a doua unde dintr-un mic ciclu anterior.
platformă / ajustare triunghiulară
Platforma sau ajustarea triunghiulară care urmează unei unde extinse, uneori nu ajunge la zona celei de-a patra unde, dar de obicei este foarte aproape.
cazuri speciale ale ajustării în zigzag
Ajustările în zigzag pot scădea drastic, intrând în zona celei de-a doua unde dintr-un mic ciclu anterior, dar se întâmplă aproape exclusiv atunci când ea însăși este a doua undă.
4. Îndrumări practice: delimitarea limitei inferioare a pieței bear cu „zona celei de-a patra unde”
În general, regula „zonei celei de-a patra unde” din teoria undelor Elliott ne oferă o linie de referință importantă pentru a delimita intervalul potențial al fundului pieței bear:
Nu este o formulă matematică, ci o tendință statistică de mare probabilitate.
În analiză, trebuie să combinăm intensitatea structurii undelor (cum ar fi undele extinse, unda B puternică), formele de ajustare (platformă, triunghi, zigzag) pentru a determina dacă ne apropiem sau depășim această zonă.
Pentru traderi, aceasta poate ajuta la stabilirea unei limite de risc și a intervalului de plasare, evitând pierderea direcției în panică.
Piața nu va copia niciodată complet trecutul, dar structuri de valuri similare, revin adesea între diferite timpuri și tipuri, repetând o „logică a gravitației” similară.
(Curs obligatoriu de teoria undelor Elliott (1) - principiul alternării)