@Dolomite este o bursă descentralizată (DEX) construită pe baza motorului de scalare StarkEx de la StarkWare, concentrându-se pe furnizarea de tranzacții cu levier on-chain eficiente și cu costuri reduse. Aceasta încearcă să construiască un avantaj competitiv unic pe o piață DEX aglomerată, printr-o arhitectură tehnologică diferențiată și un design mecanic.
1. Avantajele tehnice｜Mecanisme și diferențiere
Spre deosebire de DEX-urile tradiționale care depind de rețeaua principală Ethereum pentru soluționarea tranzacțiilor, Dolomite utilizează modelul Validium al StarkEx. Validium este o soluție de scalare bazată pe calcul off-chain și verificare on-chain, tranzacțiile fiind realizate off-chain și apoi dovada validității tranzacției fiind trimisă rețelei principale Ethereum prin dovezi cu cunoștințe zero (zk-SNARKs). Acest lucru permite Dolomite să îmbunătățească semnificativ capacitatea de procesare a tranzacțiilor și să reducă costurile de gaz.
Mecanismul principal constă în registru de ordine descentralizat și motor de matchare. Utilizatorii depun ordinele în @Dolomite , care sunt apoi potrivite de un sortator centralizat (Sequencer), iar rezultatele tranzacțiilor sunt apoi pachetate într-un lot și transmise pe lanț cu un certificat zk-SNARK. Aceasta permite lui Dolomite să ofere o experiență de tranzacționare aproape egală cu cea a unui exchange centralizat (CEX), cum ar fi viteza rapidă de execuție a ordinelor și capacitatea de a gestiona un număr mare de tranzacții simultan. În același timp, beneficiind de tehnologia StarkEx, Dolomite poate asigura siguranța fondurilor în timp ce reduce semnificativ costurile de tranzacționare față de rețeaua principală Ethereum. În comparație cu alți DEX-uri Layer2, Dolomite se concentrează mai mult pe tranzacționarea cu împrumuturi, oferind un maxim de 10x împrumuturi, satisfăcând astfel nevoile utilizatorilor profesioniști pentru eficiența capitalului. Inovația arhitecturală se reflectă nu doar la nivel tehnic, ci și în managementul riscurilor. Dolomite utilizează un motor de lichidare descentralizat pentru a reduce riscul de lichidare în perioadele de congestie a lanțului, îmbunătățind astfel stabilitatea și fiabilitatea sistemului.
2. Costuri și eficiență | Stimulente și efectul de levier
Atenția principală a lui Dolomite se concentrează pe promovarea volumului de tranzacții și adâncimii pieței de tip market-making. Prin reduceri de tranzacționare, recompense pentru market-makers și alte mecanisme, atrage utilizatori să participe la tranzacționări și să ofere lichiditate. Utilizatorii pot obține recompense în tokenul $DOLOMITE prin oferirea de lichiditate sau participarea la tranzacționări, ceea ce poate amplifica câștigurile pozițiilor lor.
Această modalitate activează direct cel mai important scenariu de utilizare al lui Dolomite: tranzacționarea frecventă și tranzacționarea cu împrumuturi. Prin reducerea costurilor de tranzacționare și oferirea unui杠杆 ridicat, Dolomite atrage o mulțime de tranzactionatori profesioniști, care sunt foarte sensibili la fluctuațiile prețurilor și care pot aduce un volum de tranzacții și lichiditate semnificativ platformei. În plus, Dolomite susține împrumuturile ciclice, permițând utilizatorilor să împrumute alte active prin pledoarea unor active, ceea ce crește în continuare eficiența utilizării capitalului. Prin optimizarea continuă a mecanismelor de stimulare, Dolomite încearcă să creeze un ciclu pozitiv: un volum mai mare de tranzacții atrage mai multă lichiditate, o lichiditate mai mare duce la o scădere a efectului de alunecare și o experiență de tranzacționare mai bună, ceea ce atrage mai mulți utilizatori. Această arhitectură de împrumuturi ciclice permite, de asemenea, utilizatorilor să facă mai multe împrumuturi prin pledoarea activelor, amplificând în continuare câștigurile.
3. Progrese recente | Dinamica pieței și a tranzacțiilor
Acțiunile recente ale lui Dolomite s-au concentrat în principal pe următoarele aspecte:
* Lansarea de noi perechi de tranzacționare: extinderea continuă a tipurilor de perechi de tranzacționare, acoperind mai multe active populare și sectoare emergente, pentru a oferi utilizatorilor mai multe opțiuni de tranzacționare.
* Optimizarea experienței de tranzacționare: îmbunătățire continuă a interfeței de tranzacționare și a tipurilor de ordine, pentru a crește eficiența tranzacționării utilizatorilor
* Activități comunitare: organizarea de concursuri de tranzacționare și evenimente AMA pentru a crește activitatea comunității și vizibilitatea pieței
Pe termen scurt, volumul de tranzacții și lichiditatea lui Dolomite sunt influențate de tendințele generale ale pieței, prezentând o anumită volatilitate. Pe termen lung, pe măsură ce tehnologia StarkEx devine mai matură și ecologia proprie a Dolomite se perfecționează, se poate aștepta o creștere a adâncimii tranzacțiilor și a vizibilității pieței. Este important de urmărit dacă volumul de tranzacții al lui Dolomite va continua să crească și dacă va reuși să mențină un avantaj diferențiat într-o piață DEX foarte concurențială. Lansarea de active noi și optimizarea experienței de tranzacționare pot atrage utilizatori în scurt timp, dar pe termen lung trebuie să se concentreze asupra capacității tehnologiei și a mecanismelor de a oferi un adevărat baraj de protecție.
4. Riscuri și restricții | Posibile probleme
Principalele riscuri și restricții cu care se confruntă Dolomite includ:
* Riscul centralizării: deși Dolomite se bazează pe StarkEx, sortatorul descentralizat rămâne un punct vulnerabil din punct de vedere centralizat. Dacă sortatorul ar eșua sau ar fi atacat, ar putea duce la întreruperea tranzacțiilor sau la modificarea datelor.
* Riscul concurenței: piața DEX este foarte concurențială, iar Dolomite trebuie să inoveze continuu și să-și îmbunătățească competitivitatea pentru a rămâne în frunte. Dacă utilizatorii vin doar pentru stimulentele pe termen scurt, aceștia pot pleca rapid atunci când acestea scad.
* Riscul tehnologiei StarkEx: tehnologia StarkEx este încă în dezvoltare și poate conține vulnerabilități sau riscuri necunoscute.
* Riscul reglementării: incertitudinea reglementării din piața criptomonedelor ar putea avea un impact negativ asupra dezvoltării lui Dolomite.
Progresul eliberării tokenului $DOLOMITE are un impact direct asupra ofertei de pe piață. Este esențial să monitorizăm planul de eliberare a tokenului și modelele de comportament ale deținătorilor de token, pentru a evita o vânătoare excesivă care ar putea duce la o scădere a prețului. În plus, puterea de guvernare a lui Dolomite este concentrată în mâinile unui număr mic de membri ai echipei, ceea ce poate crea riscuri de guvernare.
5. Perspective viitoare | Comercializare și potențial
Potențialul viitor al lui Dolomite constă în compatibilitatea sa și în avantajele sale diferențiate
Dacă ar fi posibil să integreze produse derivate pe lanț (cum ar fi opțiunile sau contractele perpetue) în ecologia Dolomite, ar reprezenta o trecere de la tranzacționarea pe activele reale la tranzacționarea derivatelor, creșterea semnificativă a atractivității platformei. În același timp, Dolomite poate interacționa cu alte protocoale DeFi, de exemplu prin integrarea cu protocoalele de împrumut, oferind utilizatorilor o gamă mai largă de servicii financiare. De asemenea, Dolomite poate explora nevoile utilizatorilor instituționali, oferind soluții personalizate de tranzacționare și extinzând modelul său de afaceri. Nucleul rămâne observarea dacă Dolomite va deveni un model sustenabil pe termen lung de tranzacționare cu împrumuturi pe lanț, dacă va continua să progreseze în inovație tehnică, experiență utilizator și construcția ecologiei, și dacă va reuși să se distingă într-o piață foarte concurențială.
@Dolomite Ca DEX bazat pe StarkEx, avantajele tehnologice și poziționarea sa diferențiată îi conferă un potențial semnificativ pe piața DEX. Totuși, se confruntă și cu numeroase riscuri și provocări. Dezvoltarea viitoare a lui Dolomite va depinde de eforturile continue ale echipei și de participarea comună a comunității, pentru a realiza în final visul său
